Thai Investment Consultant Licensing Exams - P3 - หลักสูตรความรู้เกี่ยวกับตราสารที่มีความซับซ้อน : สัญญาซื้อขายล่วงหน้า - [7]

ในกรณีที่นายเกษมขาย (short) สัญญาฟิวเจอร์ส เมื่อราคาฟิวเจอร์สลดลงจาก 100 บาท เป็น 90 บาท นายเกษมจะได้กำไร เพราะเขาสามารถซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าราคาที่เขาขายไว้ (ซื้อที่ 90 บาท หลังจากขายที่ 100 บาท ได้กำไร 10 บาท) ดังนั้นตัวเลือก a ถูกต้อง

{"correct_answer_key":"a"}

This question is about futures contracts in Thai language. It asks about Mr. Kasem who sold a futures contract for ABC common stock at a futures price of 100 baht per share, with a contract term of e months. The question asks which option is correct regarding the return and risk of the futures contract.

Option A states: "If the futures price of ABC common stock is 90 baht on that day, Mr. Kasem will profit from holding the futures contract."

Since Mr. Kasem sold (not bought) the futures contract at 100 baht, and the price later dropped to 90 baht, he would indeed profit from this position. When you sell a futures contract and the price goes down, you make a profit. Therefore, option A is correct.

Note: Options B and C are empty in the provided JSON, and option D states "All options are correct" which cannot be evaluated properly with empty options.

{"correct_answer_key":"a"}

I need to analyze the futures contract scenario in this Thai language question:

The question asks about Mr. Kasem who sells 1 futures contract of ABC common stock at 100 baht per share with a term of e months, and asks which statement is correct about returns and risks.

Option A states: "If the futures price of ABC common stock equals 90 baht on that day, Mr. Kasem will profit from holding the futures contract."

This is correct. Since Mr. Kasem sold (took a short position) at 100 baht, if the price drops to 90 baht, he earns a profit of 10 baht per share. When selling futures contracts, the trader profits when prices decline.

Options B and C are blank, and option D states "All options are correct" which cannot be true with blank options.

{"correct_answer_key":"a"}

ให้ฉันวิเคราะห์คำถามนี้เกี่ยวกับสัญญาฟิวเจอร์ส:

นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์ส (short position) ที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น

เมื่อขายสัญญาฟิวเจอร์ส:

• จะได้กำไรเมื่อราคาฟิวเจอร์สลดลง
• จะขาดทุนเมื่อราคาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น

ตัวเลือก a: หากราคาฟิวเจอร์สเท่ากับ 90 บาท (ลดลงจาก 100 เป็น 90)

• นายเกษมขายไว้ที่ 100 บาท
• ราคาปัจจุบัน 90 บาท
• กำไร = 100 - 90 = 10 บาทต่อหุ้น

ดังนั้นตัวเลือก a ถูกต้อง

เนื่องจากตัวเลือก b และ c ว่างเปล่า และตัวเลือก d บอกว่า "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" ซึ่งไม่สมเหตุสมผลเมื่อมีตัวเลือกที่ว่างเปล่า คำตอบที่ถูกต้องคือ a

{"correct_answer_key": "a"}

In this futures contract question, Mr. Kasem sells (shorts) a futures contract for ABC stock at 100 baht per share. When selling a futures contract, the seller profits if the price decreases. If the futures price drops to 90 baht, Mr. Kasem would indeed make a profit of 10 baht per share (100-90=10), making option A correct. Options B and C are blank, and option D states "all options are correct" which cannot be true with empty options.

{"correct_answer_key":"a"}

Looking at this Thai futures contract question:

Mr. Kasem sold (short position) 1 ABC stock futures contract at 100 baht per share with 6 months to expiration.

For option A: If the futures price drops to 90 baht, Mr. Kasem would profit because he sold at 100 baht and can now buy back at 90 baht, making a 10 baht profit per share. This statement is correct.

However, options B and C are blank/incomplete, making it impossible to evaluate them properly. Option D states "all options are correct" but cannot be verified since B and C are missing content.

Given the incomplete information for options B and C, I cannot definitively choose option D.

{"correct_answer_key":"a"}

This question appears to be incomplete as options b and c are empty. However, I can analyze option a:

Mr. Kasem sold (took a short position in) a futures contract at 100 baht per share. When you sell a futures contract, you profit when the price decreases. If the futures price drops to 90 baht, he would profit 10 baht per share (100 - 90 = 10), since he can buy back at the lower price to close his short position.

Therefore, option a is correct about futures contract mechanics, but since options b and c are missing, I cannot properly evaluate option d ("All options are correct").

{"correct_answer_key":"a"}

The question involves understanding the mechanics of futures contracts. When selling a futures contract, the seller (in this case, นายเกษม) agrees to sell the underlying asset (หุ้นสามัญ ABC) at a predetermined price (100 บาทต่อหุ้น) at a future date (e months from now). The profit or loss from holding a futures contract depends on the price movement of the underlying asset relative to the futures price.

• Option A: If the futures price of ABC stock drops to 90 บาท, นายเกษม, as the seller of the futures contract, would benefit because he can buy the stock at the lower market price (90 บาท) and sell it at the higher futures price (100 บาท), thus making a profit. This statement is correct.

Since the question does not provide other options (b, c) to evaluate, and option A is correct, the most appropriate answer is:

{"correct_answer_key":"a"}

The question is about futures contracts, specifically a short position (since นายเกษม is selling). Here's the explanation:

1. Short Futures Position: When you sell a futures contract, you profit if the price of the underlying asset (in this case, ABC stock) decreases below the agreed futures price (100 THB). Conversely, you lose if the price rises.

2. Option A: If the futures price drops to 90 THB, นายเกษม (who sold at 100 THB) makes a profit of 10 THB per share (100 - 90 = 10). This is correct.

3. Other Options (B, C): Since they are empty, we cannot evaluate them.

4. Option D ("All options are correct"): This cannot be true because we don’t know the content of B and C.

Thus, only Option A is correct based on the given information.

{"correct_answer_key":"a"}

Explanation:

The question involves Mr. Kasem selling a futures contract for ABC common stock at 100 baht per share. Selling a futures contract (short position) means the seller profits if the futures price decreases.

• Option a: States that if the futures price drops to 90 baht, Mr. Kasem profits. This is correct because, as the seller, he can buy back the contract at the lower price (90 baht) to close the position, netting a profit of 10 baht per share (100 - 90).
• Options b and c: Are empty and provide no information, so they cannot be considered correct.
• Option d: Claims "all options are correct," but since b and c are invalid/empty and we cannot verify their correctness, this option is incorrect.

Thus, only option a is valid and correct.

{"correct_answer_key": "a"}

This question is in Thai and asks about the profit and risk of a futures contract. It translates to:

"Mr. Kasem sells 1 futures contract of ABC common stock at a futures price of 100 baht per share. The contract has a maturity of e months. Which of the following is correct regarding the return and risk of the futures contract?"

Option A says: "If the futures price of ABC common stock is equal to 90 baht on that day, Mr. Kasem will profit from holding the futures contract."

Since Mr. Kasem sold the contract at 100 baht, if the price drops to 90 baht, he would be able to buy it back at a lower price, thus making a profit. The other options (b and c) are blank, and option d claims all answers are correct. Since A is correct and the others are blank or claim all are correct, the correct answer is A.

{"correct_answer_key": "a"}

The question is about Mr. Kasem selling a futures contract for ABC stock at 100 baht per share. The question asks which statement is correct regarding the return and risk of the futures contract. Option A states that if the futures price of ABC stock is 90 baht on that day, Mr. Kasem will profit from holding the futures contract. Since Mr. Kasem sold the contract at 100 baht, if the price goes down to 90 baht, he will profit. Therefore, option A is correct. Since the other options are missing, we can only assume A is the correct answer.

{"correct_answer_key":"a"}

Let's break down the question and analyze the options. The question describes a scenario where Mr. Kasem sells a futures contract for ABC stock at a price of 100 baht per share. The question asks about the profit/loss and risk associated with this futures contract.

• Key Concepts:

  • Selling a Futures Contract: This means Mr. Kasem is obligated to sell the underlying asset (ABC stock) at the agreed-upon price (100 baht) on the expiration date.
  • Profit/Loss: Mr. Kasem's profit or loss depends on the difference between the agreed-upon price (100 baht) and the market price of the stock at the time the contract is settled.
  • Risk: The risk is that the market price of the stock could increase above 100 baht, forcing Mr. Kasem to sell at a loss.

• Analyzing Option A:

  • "หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 90 บาทในวันนั้น นายเกษมจะได้กำไรจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส" (If the futures price of ABC stock is 90 baht on that day, Mr. Kasem will profit from holding the futures contract.)
  • Explanation: If the futures price is 90 baht, and Mr. Kasem has an obligation to sell at 100 baht, he would profit. He is obligated to sell at 100, but the market price is 90. This means he is effectively selling at a higher price than the market, thus making a profit.

• Missing Options: The question is incomplete. Options B and C are missing.

• Analyzing Option D:

  • "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" (All options are correct)
  • Explanation: Since we only have one option to analyze, and it is correct, this option is not necessarily correct.

Conclusion:

Based on the information provided, option A is correct. However, without the other options, we cannot definitively say if option D is correct.

{"correct_answer_key":"a"}

นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์ส (short position) ที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น การที่ราคาฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 90 บาทต่อหุ้น หมายความว่านายเกษมสามารถซื้อคืนสัญญาได้ในราคาที่ต่ำกว่าที่ขายไป ทำให้ได้กำไร 10 บาทต่อหุ้น ดังนั้นข้อ A จึงถูกต้อง ส่วนข้อ B และ C ว่างเปล่า ทำให้ข้อ D ที่ระบุว่า "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" ไม่สามารถเป็นไปได้

{"correct_answer_key":"a"}

The question asks about the profit/loss and risk of a futures contract when Mr. Kasem sells (shorts) one contract of ABC common stock futures at a futures price of 100 baht per share.

Let's analyze option A: "หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 90 บาทในวันนั้น นายเกษมจะได้กำไรจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส" (If the futures price of ABC common stock is 90 baht on that day, Mr. Kasem will profit from holding the futures contract.)

When you sell (short) a futures contract, you profit if the price of the underlying asset (in this case, the futures price) goes down. Mr. Kasem sold at 100 baht. If the price drops to 90 baht, he can buy it back at a lower price, thus making a profit. The profit would be 100 - 90 = 10 baht per share.

Since the question is a multiple-choice question and only option A provides a statement, and it is correct, we can conclude that A is the correct answer. The other options are empty or a "all correct" option which is not applicable here.

{"correct_answer_key":"a"}

นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์ส (short position) ซึ่งหมายความว่าเขาจะทำกำไรเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (หุ้น ABC) ปรับตัวลดลง ในตัวเลือก ก. ราคาฟิวเจอร์สลดลงจาก 100 บาท (ราคาที่ขาย) เหลือ 90 บาท ซึ่งส่งผลให้นายเกษมมีกำไรจากการถือสัญญา ดังนั้นตัวเลือก ก. จึงเป็นคำตอบที่ถูกต้อง

{"correct_answer_key":"a"}

This question asks about the payoff and risk of a futures contract. Mr. Kasem sold a futures contract. This means he profits if the price decreases and loses if the price increases. If the futures price is 90 baht, lower than the 100 baht selling price, he makes a profit.

{"correct_answer_key":"a"}

เมื่อนายเกษมขาย (short) สัญญาฟิวเจอร์สที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น หากราคาฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 90 บาทในอนาคต นายเกษมจะได้กำไร 10 บาทต่อหุ้น เพราะเขาสามารถซื้อคืนที่ราคาต่ำกว่า ดังนั้น ข้อ a ถูกต้อง

{"correct_answer_key":"a"}

คำอธิบาย:
นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาทต่อหุ้น หากราคาฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 90 บาท นายเกษมจะได้กำไร เพราะเขาขายที่ราคา 100 บาทและสามารถซื้อคืนที่ราคาต่ำกว่า (90 บาท) ทำให้ได้กำไรจากส่วนต่างราคา ส่วนตัวเลือกอื่นไม่สมบูรณ์หรือไม่มีข้อมูล ดังนั้นตัวเลือกที่ถูกต้องคือ "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" ก็ต่อเมื่อทุกตัวเลือกถูกต้องจริง แต่เนื่องจากตัวเลือกอื่นว่างเปล่า จึงไม่สามารถเลือกตัวเลือกนั้นได้

{"correct_answer_key":"a"}

คำถามนี้เกี่ยวกับผลตอบแทนและความเสี่ยงของสัญญาฟิวเจอร์ส โดยปกติแล้ว หากราคาฟิวเจอร์สลดลงจากราคาที่ขาย (100 บาท) เป็น 90 บาท นายเกษมจะขาดทุนจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส เพราะเขาขายไว้ที่ 100 บาท แต่ราคาตลาดลดลงเหลือ 90 บาท ซึ่งหมายความว่าเขาจะต้องซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า ทำให้ขาดทุน

ตัวเลือกที่ให้มามีเพียงตัวเลือก a ซึ่งบอกว่าเขาจะได้กำไรเมื่อราคาฟิวเจอร์สลดลง ซึ่งไม่ถูกต้องตามกลไกของฟิวเจอร์ส

เนื่องจากตัวเลือก b และ c ไม่มีข้อมูล จึงไม่สามารถสรุปได้ แต่ตัวเลือก d ที่บอกว่า "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" ก็ไม่ถูกต้อง เพราะตัวเลือก a ไม่ถูกต้อง

ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ ไม่มีตัวเลือกที่ถูกต้องในข้อมูลนี้

{"correct_answer_key":""}

นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์ส (Short Futures) ที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น หมายความว่าเขาจะได้กำไรเมื่อราคาฟิวเจอร์สลดลงต่ำกว่าราคาที่เขาขายไว้ หากราคาฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 90 บาท เขาจะสามารถซื้อคืนได้ในราคาที่ต่ำกว่าเดิม (100 บาท) ทำให้ได้กำไรจากส่วนต่างราคา (100 - 90 = 10 บาทต่อหุ้น) ดังนั้น ตัวเลือกข้อ a ถูกต้อง

เนื่องจากตัวเลือก b และ c ว่างเปล่า และตัวเลือก d ระบุว่า "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" ซึ่งไม่สามารถเป็นจริงได้เพราะมีตัวเลือกว่างเปล่า ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือข้อ a

{"correct_answer_key":"a"}

ในสัญญาฟิวเจอร์ส นายเกษมขายสัญญาที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาทต่อหุ้น หากราคาฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 90 บาทในวันนั้น นายเกษมจะได้กำไร เนื่องจากเขาสามารถซื้อคืนสัญญาในราคาที่ต่ำกว่าราคาที่เขาขายไป (100 บาท) ทำให้เขามีกำไรจากส่วนต่างของราคา 10 บาทต่อหุ้น

{"correct_answer_key":"a"}

ในกรณีนี้ นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาทต่อหุ้น หากราคาฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 90 บาท นายเกษมจะได้กำไรจากการขายสัญญาฟิวเจอร์ส เนื่องจากเขาขายที่ราคาสูงกว่า (100 บาท) และสามารถซื้อคืนที่ราคาต่ำกว่า (90 บาท) ได้ นอกจากนี้ ตัวเลือก "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" จะต้องพิจารณาว่ามีตัวเลือกอื่น ๆ ที่ถูกต้องหรือไม่ แต่ในที่นี้มีเพียงตัวเลือก A ที่มีข้อมูล ดังนั้นตัวเลือก D ไม่สามารถถือว่าถูกต้องได้

ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ A

{"correct_answer_key":"a"}

ในการวิเคราะห์สถานการณ์ของนายเกษมที่ขายสัญญาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น การขายสัญญาฟิวเจอร์สหมายถึงนายเกษมมีภาระผูกพันที่จะขายหุ้นในราคาที่กำหนดในอนาคต หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้น ABC ลดลงเหลือ 90 บาท นายเกษมจะได้กำไรจากการที่เขาสามารถขายหุ้นในราคาที่สูงกว่า (100 บาท) ตามสัญญาเมื่อเทียบกับราคาตลาดที่ต่ำกว่า (90 บาท) ดังนั้นตัวเลือก A จึงถูกต้อง

{"correct_answer_key":"a"}

Brief Explanation:

คำถามนี้เกี่ยวกับสัญญาฟิวเจอร์สที่นายเกษมขาย (short position) สัญญาฟิวเจอร์สของหุ้น ABC ที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น หากราคาฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 90 บาท นายเกษมจะได้รับกำไรจากการขายสัญญา เพราะเขาสามารถซื้อคืนสัญญาในราคาต่ำกว่า (ตามกลไกของฟิวเจอร์ส) ดังนั้น ตัวเลือก A จึงถูกต้อง ตัวเลือก B และ C ว่างเปล่า จึงไม่ถูกต้อง และตัวเลือก D ("ทุกตัวเลือกถูกต้อง") ไม่ถูกต้องเพราะไม่ใช่ทุกตัวเลือกที่ถูก

{"correct_answer_key":"a"}

Brief Explanation:

This question is about futures contracts. นายเกษม (Mr. Kasem) sold 1 futures contract for stock ABC at 100 baht per share, taking a short position. If the futures price drops to 90 baht, he would profit because he can buy back the contract at a lower price (short sellers benefit from price declines). Option A correctly describes this scenario. Options B and C are empty and thus incorrect, and option D ("All options are correct") is false since not all options are valid statements.

{"correct_answer_key":"a"}

Let me analyze the situation. Mr. Kasem sold a futures contract for ABC common stock at a futures price of 100 baht per share. Selling a futures contract means he is obligated to deliver the stock at the agreed price in the future. If the futures price of ABC stock drops to 90 baht on that day, Mr. Kasem would benefit because he can buy the stock at the lower market price of 90 baht and sell it at the contracted price of 100 baht, making a profit. Therefore, option A is correct.

{"correct_answer_key":"a"}

Mr. Kasem took a short position by selling the futures at 100 baht. Option A is correct because if the price drops to 90, he profits. Assuming B and C (though not shown, likely present in the full question) are also correct statements about returns (e.g., loss if price rises) and risks (e.g., unlimited upside risk), then all are correct.

{"correct_answer_key":"d"}

นายเกษมขาย (short) สัญญาฟิวเจอร์ส จึงจะได้กำไรเมื่อราคาฟิวเจอร์สลดลงต่ำกว่าราคาที่ขาย (100 บาท) ถ้าราคาฟิวเจอร์สเหลือ 90 บาท นายเกษมสามารถซื้อคืนได้ถูกกว่าที่ขาย จึงได้กำไร 10 บาทต่อหุ้น ตัวเลือก a จึงถูกต้อง ตัวเลือก b และ c ว่างเปล่า จึงไม่มีข้อมูลให้พิจารณา ส่วนตัวเลือก d ระบุว่า “ทุกตัวเลือกถูกต้อง” ซึ่งไม่เป็นจริงเพราะ b และ c ไม่มีเนื้อหา ดังนั้นตัวเลือกที่ถูกต้องคือ a

{"correct_answer_key":"a"}

หากต้องการตอบคำถามนี้ เราต้องเข้าใจว่าสัญญาฟิวเจอร์สทำงานอย่างไร เมื่อนายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาทต่อหุ้น เขาได้เข้าร่วมในข้อตกลงที่จะขายหุ้น ABC ในอนาคตที่ราคานี้ หากต่อมาราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ลดลงเหลือ 90 บาทต่อหุ้น นายเกษมจะสามารถซื้อหุ้นสามัญ ABC ที่ราคาตลาดปัจจุบัน (90 บาท) แล้วขายตามสัญญาที่ราคาที่ตกลงไว้ (100 บาท) ซึ่งจะทำให้เขาได้รับกำไร 10 บาทต่อหุ้น (100 - 90 = 10)

ดังนั้น ตัวเลือก "หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 90 บาทในวันนั้น นายเกษมจะได้กำไรจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส" เป็นตัวเลือกที่ถูกต้อง

{"correct_answer_key":"a"}

To determine the correct answer, let's analyze the situation: นายเกษม (Mr. Kasem) sells a futures contract for stock ABC at a futures price of 100 THB per share.

When Mr. Kasem sells a futures contract, he is obligated to sell the underlying asset (in this case, stock ABC) at the agreed-upon price (100 THB) on the expiration date. If the price of the futures contract falls to 90 THB at expiration, Mr. Kasem can buy the stock at the lower market price (90 THB) and sell it at the higher price agreed upon in the contract (100 THB), thus making a profit of 10 THB per share.

Let's examine the given options:

• a: หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 90 บาทในวันนั้น นายเกษมจะได้กำไรจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส (If the futures price of ABC stock is 90 THB on that day, Mr. Kasem will profit from holding the futures contract). This statement is correct because Mr. Kasem sold the futures contract at 100 THB and can buy it back or settle at 90 THB, making a profit.

Since the other options (b and c) are not provided, we cannot assess their correctness directly. However, given that option d states "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" (All options are correct), for d to be correct, both b and c must also be correct.

Without the content of b and c, we can still infer based on the information given and typical characteristics of futures contracts:

• Selling a futures contract is a short position, which profits if the price falls.

Thus, option a is correct based on the explanation.

To directly answer the question without the content of b and c, we must rely on the provided information and the structure of the question.

{"correct_answer_key":"d"}

is potentially correct if we assume that a is correct and that b and c are also correct, though the exact content of b and c is not provided. However, based on the information given and the fact that "a" is correct:

If we had to choose based on the information given and assuming that "a" is one of the correct statements, and without knowing the specifics of "b" and "c", the most straightforward answer to provide, given "a" is correct, is that "d" could be the correct answer if both "b" and "c" are also correct.

Let's provide an answer based on the available data.

{"correct_answer_key":"d"}

Explanation

To determine the correct answer, let's break down how futures contracts work. When John sells (or shorts) a futures contract, he agrees to sell the underlying asset (in this case, the stock) at a predetermined price (the futures price) on a specific date in the future. If the price of the stock falls below the futures price at expiration, John will profit from the sale because he will be selling the stock at a higher price than its current market price.

Initial Situation

• John initially has 5 apples.
• He gives away 2 apples.
• Then, he buys 3 more apples.

Step-by

1. Initial Apples: John starts with 5 apples.
2. Gives Away 2: After giving away 2 apples, he has 5 - 2 = 3 apples left.
3. Buys More Apples: He then buys 3 more apples.

Calculation

• Initial Apples: 5
• Apples After Giving Some Away: 5 - 2 = 3
• Apples After Purchase: 3 (he had) + 3 (he bought) = 6 apples

Explanation of JSON Response

The question provides a JSON object representing a multiple-choice question about a futures contract. Let's analyze it:

Understanding the Question

The question seems to be about a futures contract and its implications on profit and loss.

Given Data

• Number of Shares: 1 (implied, as it's a standard contract)
• Futures Price: 100 บาท
• Current Market Price Mentioned: Not directly provided but implied through the context.

Analysis

• If the stock price falls below 100 บาท at expiration, John (who sold the futures contract) will profit because he can buy the stock at the lower market price and sell it at the higher futures price.

Determining Correctness

Without specific details on the options (a, b, c, d, e), let's infer based on standard knowledge of futures contracts:

Step 1: Understanding Futures Contracts

• Selling a Futures Contract: This implies John has agreed to sell the stock at a predetermined price (100 บาท) in the future.

Step 2: Analyzing Outcomes

• If the stock price drops below 100 บาท, John benefits from selling at 100 because he can buy it cheaper and sell at the agreed higher price.
• If the stock price rises above 100 บาท, John would incur a loss because he'd have to buy the stock at the higher market price to sell at the agreed price.

Step 3: Making an Informed Decision

Given that we do not have explicit values for "a", "b", or "c", but we know:

• Selling a futures contract implies selling at a set price in the future.
• Profit or loss is determined by the difference between the selling price (agreed upon) and the buying price at expiration.

Step 4: Conclusion

The question seems incomplete as it doesn't specify what "a", "b", or "c" represent in terms of outcomes or specific market prices at expiration. However, based on standard interpretations:

JSON Response for Correct Answer Key

Given typical interpretations and without explicit choices for "a", "b", and "c", let's assume a generic response based on standard knowledge.

{"correct_answer_key":"c"}

Brief Explanation

John's profit or loss from the futures contract depends on the stock's price movement relative to the agreed futures price. If the stock price drops, he profits; if it rises, he incurs a loss.

Final Answer

Since we lack explicit details for a, b, and c, let's assume based on typical outcomes and the data given:

The best answer is C.

นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาทต่อหุ้น หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ลดลงเท่ากับ 90 บาทในวันนั้น นายเกษมจะได้กำไรจากการขายสัญญาฟิวเจอร์ส เพราะราคาที่นายเกษมขายอยู่ที่ 100 บาทต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบัน 90 บาทต่อหุ้น ตัวเลือก a ถูกต้อง.

{"correct_answer_key":"a"}

The question discusses the sale of a futures contract for ABC common stock by Mr. Kesam. If the futures price of ABC common stock is 100 THB per share, and the contract has an e-month duration, we need to determine the correct statement about the returns and risks of the futures contract.

In futures contracts, if the futures price is lower than the spot price at the time of contract settlement, the seller (in this case, Mr. Kesam) will incur a loss. Therefore, if the futures price of ABC common stock is 90 THB per share on the settlement date, Mr. Kesam will incur a loss from holding the futures contract.

{
    "correct_answer_key": "b"
}

ในกรณีนี้ นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาทต่อหุ้น แต่ไม่ได้ระบุว่าเขาเป็นผู้ขายสัญญาฟิวเจอร์สหรือผู้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส ดังนั้นเราจะพิจารณาทั้งสองกรณี:

1. ผู้ขายสัญญาฟิวเจอร์ส (Seller):

   • ผู้ขายสัญญาฟิวเจอร์สจะได้กำไรเมื่อราคาตลาดตกลงมาถึงราคาฟิวเจอร์ส ในกรณีนี้ราคาตลาดต่ำกว่า 100 บาท เช่น 90 บาท นายเกษมจะได้กำไร

2. ผู้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส (Buyer):

   • ผู้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์สจะได้กำไรเมื่อราคาตลาดขึ้นมาถึงราคาฟิวเจอร์ส ในกรณีนี้ราคาตลาดสูงกว่า 100 บาท เช่น 110 บาท นายเกษมจะได้กำไร

ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องจะขึ้นอยู่กับว่านายเกษมเป็นผู้ขายหรือผู้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส แต่จากข้อมูลที่ให้ไม่สามารถระบุได้แน่ชัดว่าเขาเป็นฝ่ายใด

แต่จากตัวเลือกที่ให้ เราสามารถคาดการณ์ได้ว่าตัวเลือกที่ถูกต้องคือ:

{
  "correct_answer_key": "d"
}

เนื่องจากทุกตัวเลือกอาจถูกต้องขึ้นอยู่กับว่านายเกษมเป็นผู้ขายหรือผู้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส

ในตลาดฟิวเจอร์ส, ผู้ขายสัญญาฟิวเจอร์สจะได้กำไรหากราคาฟิวเจอร์สลดลง. นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น. หากราคาฟิวเจอร์สลดลงมาที่ 90 บาท, นายเกษมจะได้กำไรจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส.

{"correct_answer_key":"a"}

นายเกษมอยู่ในสถานะขาย (Short) สัญญาฟิวเจอร์สที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น หากราคาฟิวเจอร์สลดลงมาอยู่ที่ 90 บาท นายเกษมจะได้กำไรเพราะตำแหน่ง Short จะได้ผลตอบแทนเป็นบวกเมื่อราคาลดลง

{"correct_answer_key":"a"}

เมื่อนายเกษม “ขาย” (ถือสถานะ Short) สัญญาฟิวเจอร์สที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น เขาจะได้กำไรหากราคาฟิวเจอร์สในตลาดลดลงต่ำกว่า 100 บาท เพราะสามารถปิดสถานะคืนในราคาถูกกว่า

• กรณีราคาฟิวเจอร์สตกลงมาเหลือ 90 บาท → กำไร 10 บาทต่อหุ้น
ดังนั้นข้อความในข้อ a ถูกต้อง

ข้อ b และ c ว่างเปล่า จึงไม่เป็นข้อความที่ถูกต้อง
ข้อ d (“ทุกตัวเลือกถูกต้อง”) จึงไม่จริง

{"correct_answer_key":"a"}

นายเกษมเปิดสถานะขาย (short) ฟิวเจอร์สที่ 100 บาท หากในวันใดราคาฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 90 บาท เขาสามารถปิดสถานะที่ราคาต่ำกว่า จึงมีกำไร 10 บาทต่อหุ้น ดังนั้นข้อความข้อ a ถูกต้อง ส่วนข้อ d (“ทุกตัวเลือกถูกต้อง”) จะถูกต้องก็ต่อเมื่อทุกข้อย่อยถูกต้อง ซึ่งไม่เป็นความจริง เพราะมีเพียงข้อ a ที่ให้เนื้อหา จึงต้องเลือกข้อ a

{"correct_answer_key":"a"}

เมื่อนายเกษม “ขาย” สัญญาฟิวเจอร์สที่ราคา​ 100 บาท เขามีฐานะ “Short”  หากราคาฟิวเจอร์สภายหลังลดลงเหลือ​ 90 บาท เขาจะมีกำไร​ 10 บาทต่อหุ้น (เพราะขายแพง–ปิดสถานะคืนถูกกว่า) ดังนั้นข้อความในข้อ a ถูกต้อง ส่วนข้อ d (“ทุกตัวเลือกถูกต้อง”) จะเป็นจริงก็ต่อเมื่อทุกข้อย่อยถูกต้อง ซึ่งไม่รับประกันได้ เพราะข้อ b และ c ว่างเปล่า จึงไม่ถือว่าถูกต้องทั้งหมด

{"correct_answer_key":"a"}

Since Mr. Kasem sold (shorted) the futures contract at 100 baht per share, if the price falls to 90 baht, he benefits because his profit equals the difference between his selling price and the lower market price. The only option that makes a valid statement is option a, while options b and c are empty, so option d (claiming that every option is correct) is inaccurate.

{"correct_answer_key": "a"}

เมื่อนายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สในราคา 100 บาทต่อหุ้นแล้ว หากราคาฟิวเจอร์สลดลงมาที่ 90 บาท นายเกษมจะได้รับกำไรจากการขายสัญญาดังกล่าว (โดยที่ผลตอบแทนเกิดจากส่วนต่างระหว่างราคาที่ขายกับราคาปัจจุบัน) ในตัวเลือกที่มีข้อความชัดเจนเพียงข้อเดียวคือข้อ a ข้อ b และ c ไม่มีข้อความใด ๆ และข้อ d ระบุว่า "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" ซึ่งไม่สามารถยอมรับได้ ดังนั้นคำตอบที่ถูกต้องคือข้อ a

{"correct_answer_key": "a"}

นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สในระดับราคา 100 บาทต่อหุ้น ซึ่งหมายความว่าหากราคาฟิวเจอร์สลดลง เช่น ลดเหลือ 90 บาท นายเกษมจะได้ซื้อหุ้นคืนในราคาที่ถูกกว่า จึงทำให้เกิดกำไรในส่วนของผลตอบแทนจากการที่เขาขายสัญญาฟิวเจอร์สในระดับราคาที่สูงกว่า ราคาตลาดในเวลานั้น

จากตัวเลือกที่มีเพียงตัวเลือก a ที่ให้ข้อความที่ถูกต้อง จึงเลือกคำตอบ a

{"correct_answer_key": "a"}

นายเกษมถือสถานะ Short ที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาท ถ้าราคาลงเหลือ 90 บาท เขาจะได้กำไร (100–90) ต่อหุ้น จึงตอบข้อ a ว่าถูกต้อง

{"correct_answer_key":"a"}

คำอธิบาย: นายเกษมถือสถานะขาย (short) สัญญาฟิวเจอร์สที่ราคา 100 บาท หากราคาลงมาเหลือ 90 บาทต่อหุ้น เขาจะได้กำไร (100−90)=10 บาทต่อหุ้น ในขณะที่หากราคาเพิ่มขึ้น จะขาดทุนแบบไม่มีขีดจำกัด

{"correct_answer_key":"a"}

นายเกษมได้กำไรเมื่อราคาฟิวเจอร์สลดลงเนื่องจากเขาขาย (short) ที่ 100 บาท หากราคาลงเหลือ 90 บาท เขาจะได้กำไรส่วนต่าง 10 บาทต่อหุ้น

{"correct_answer_key":"a"}

เมื่อนายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์ส หมายถึงเขาเป็นผู้ขายฟิวเจอร์ส ซึ่งหมายความว่าเขาตกลงที่จะขายหุ้นสามัญ ABC ที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาทต่อหุ้น ในอนาคต หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ลดลงต่ำกว่าราคาฟิวเจอร์สที่ตกลงไว้ (เช่น 90 บาท) นายเกษมจะได้กำไร เนื่องจากผู้ซื้อฟิวเจอร์สจะต้องซื้อหุ้นที่ราคาตลาดที่ต่ำกว่าราคาฟิวเจอร์ส และจ่ายความแตกต่างให้กับนายเกษม

ดังนั้น ตัวเลือก A คือตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับผลตอบแทนของสัญญาฟิวเจอร์ส และไม่มีตัวเลือกอื่นที่ให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงหรือผลตอบแทน ดังนั้น ตัวเลือก D ที่กล่าวว่า "ทุกตัวเลือกถูกต้อง" ไม่ถูกต้อง เนื่องจากไม่มีตัวเลือกอื่นที่ให้ข้อมูลเพิ่มเติม

{"correct_answer_key":"a"}

คำถามนี้เกี่ยวข้องกับการขายสัญญาฟิวเจอร์ส ( Futures Contract ) ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในอนาคตที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยผู้ขายสัญญาฟิวเจอร์สจะได้รับผลตอบแทนหากสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง (ในกรณีนี้คือหุ้นสามัญ ABC) มีราคาต่ำกว่าราคาฟิวเจอร์สที่ตกลงกันไว้ในวันครบกำหนด

วิเคราะห์ตัวเลือก:

• ตัวเลือก A:
  "หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC เท่ากับ 90 บาทในวันนั้น นายเกษมจะได้กำไรจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส"
  ถูกต้อง เพราะนายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สที่ราคา 100 บาทต่อหุ้น หากราคาฟิวเจอร์สลดลงเหลือ 90 บาท เขาจะได้กำไรจากส่วนต่าง (100 - 90 = 10 บาทต่อหุ้น)

• ตัวเลือก B และ C:
  ไม่มีข้อมูลที่ชัดเจนในคำถามเกี่ยวกับตัวเลือกเหล่านี้ จึงไม่สามารถวิเคราะห์ได้

• ตัวเลือก D:
  "ทุกตัวเลือกถูกต้อง"
  ไม่ถูกต้อง เพราะตัวเลือก B และ C ไม่มีข้อมูลที่สมบูรณ์

คำตอบที่ถูกต้อง:

{"correct_answer_key":"a"}

Mr. Kasem sold a futures contract at 100 baht per share. If the futures price drops to 90 baht, he profits because he can buy back the contract at the lower price, gaining 10 baht per share. Since options b and c are empty, only option a is valid. Option d ("ทุกตัวเลือกถูกต้อง") cannot be correct due to missing content in b and c.

{"correct_answer_key":"a"}

{"correct_answer_key":"a"}

{"correct_answer_key":"a"}

The question involves Mr. Kaset selling a futures contract for stock ABC at 100 baht per share. As the seller (short position), he profits if the price decreases. Option a states that if the futures price drops to 90 baht, he gains, which is correct. Since options b and c are empty, d ("All options are correct") cannot be valid. Thus, the correct answer is a.

{"correct_answer_key":"a"}

ในกรณีนี้ นายเกษมขายสัญญาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ที่ราคาฟิวเจอร์ส 100 บาทต่อหุ้น หากราคาฟิวเจอร์สของหุ้นสามัญ ABC ลดลงเหลือ 90 บาทในวันนั้น นายเกษมจะได้กำไรจากการถือสัญญาฟิวเจอร์ส เนื่องจากเขาขายสัญญาในราคาที่สูงกว่าราคาปัจจุบัน

{"correct_answer_key":"a"}

{"correct_answer_key":"a"}