With answers from 41 AI models.
ปัจจัยใดมีผลทำให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้น หากกำหนดให้ปัจจัยเหล่านี้คงที่
Using dataset from ThaiExam Dataset.
Let's analyze what factors increase the price of a call option on common stock, assuming other factors remain constant:
Looking at the options, only D (อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง - dividend yield decreases) would cause the call option price to increase, while all other factors mentioned would cause the price to decrease.
{"correct_answer_key":"d"}
To determine what factors increase the price of a call option on common stock, I need to analyze each option:
A call option gives the holder the right to buy the underlying stock at a specified price. The value of a call option increases when:
When dividend yield decreases, more value remains in the stock rather than being paid out as dividends, which increases the potential upside for call options.
{"correct_answer_key":"d"}
This question is in Thai language. Let me translate it to English first, then analyze it to find the correct answer:
Translation: "Which factor affects the price of a call option on common stock to increase, if all other factors remain constant?" a. "The price of common stock decreases" b. "The remaining time of the option contract decreases" c. "The volatility of common stock price decreases" d. "The dividend yield decreases"
Now, let me analyze the factors affecting the price of a call option. According to option pricing theory (like the Black-Scholes model), the following factors affect call option prices:
The question asks which factor would make a call option price increase, so we need to identify which option, if changed in the stated direction, would cause the call price to go up.
Let's check each option: a. "The price of common stock decreases" - When stock price decreases, call option prices decrease. This would NOT cause an increase. b. "The remaining time of the option contract decreases" - When time decreases, call option prices decrease due to time decay. This would NOT cause an increase. c. "The volatility of common stock price decreases" - When volatility decreases, call option prices decrease. This would NOT cause an increase. d. "The dividend yield decreases" - When dividend yield decreases, call option prices increase. This WOULD cause an increase.
The correct answer should be D, since a decrease in dividend yield would cause the call option price to increase, assuming all other factors remain constant.
Let me double-check this by thinking about the economic intuition:
So the answer is D.
This question asks about which factor would cause a call option price on common stock to increase, assuming other factors remain constant.
Analyzing the factors that affect call option pricing:
When dividend yield decreases (option D), call option prices increase because the underlying stock retains more value, making the option more valuable.
{"correct_answer_key":"d"}
ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญมีความสัมพันธ์กับปัจจัยหลายอย่าง โดยปัจจัยที่สำคัญมีดังนี้:
ราคาหุ้นสามัญ: หากราคาหุ้นสามัญลดลง ราคาคอลออปชันจะปรับตัวลดลงด้วย เพราะคอลออปชันมีสิทธิซื้อหุ้นสามัญในราคาที่กำหนดไว้ ซึ่งราคานั้นจะสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน
อายุคงเหลือของสัญญาออปชัน: หากอายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง ราคาคอลออปชันจะปรับตัวลดลง เพราะเวลาที่เหลือน้อยลง ความเสี่ยงก็ลดลง
ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญ: หากความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง ราคาคอลออปชันจะปรับตัวลดลง เพราะความเสี่ยงลดลง
อัตราการจ่ายเงินปันผล: อัตราการจ่ายเงินปันผลมีผลต่อราคาคอลออปชันน้อยกว่าปัจจัยอื่น ๆ แต่หากอัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง ราคาหุ้นสามัญอาจลดลง และราคาคอลออปชันก็อาจปรับตัวลดลงตาม
จากปัจจัยเหล่านี้ ปัจจัยที่มีผลทำให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้น หากกำหนดให้ปัจจัยเหล่านี้คงที่ คือ ปัจจัยที่ ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น (ตรงกันข้ามกับตัวเลือก c)
อย่างไรก็ตาม ตัวเลือกที่ใกล้เคียงที่สุดในข้อที่ให้มาคือ ตัวเลือก c ที่บอกว่า ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง ซึ่งหมายถึง หากความผันผวนของราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น ราคาคอลออปชันจะปรับตัวเพิ่มขึ้น
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ:
{"correct_answer_key":"c"}
หมายเหตุ: ตามทฤษฎีทางการเงิน ปัจจัยที่ถูกต้องควรเป็น "ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น" แต่ในข้อที่ให้มา ไม่มีตัวเลือกนี้ ดังนั้น ตัวเลือกที่ใกล้เคียงที่สุดคือ ตัวเลือก c
ปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชัน (call option) บนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้น (เมื่อปัจจัยอื่นคงที่) คือ:
ตัวเลือกอื่นไม่ถูกต้องเพราะ:
คำตอบที่ถูกต้องคือ d
{"correct_answer_key":"d"}
Okay, let's tackle this question about what factors cause the price of a call option on a common stock to increase, assuming other factors are held constant. The options are a) the stock price decreases, b) the time remaining until the option expires decreases, c) the volatility of the stock price decreases, and d) the dividend payout rate decreases.
First, I need to recall the basic factors that affect option prices. From what I remember, the main factors are the stock price, strike price, time to expiration, volatility, risk-free interest rate, and dividends. The question is about call options specifically.
The question states that all other factors are constant, so we can isolate each option to see its effect. Let's go through each choice one by one.
Option a: If the stock price decreases, how does that affect a call option? A call option gives the holder the right to buy the stock at the strike price. If the stock price goes down, the call becomes less valuable because the difference between the stock price and the strike price (the intrinsic value) decreases. So a lower stock price would make the call option cheaper. Therefore, option a would lead to a decrease in the call price, not an increase. So a is not the correct answer.
Option b: Time remaining until expiration decreases. Time value is a component of an option's premium. The longer the time until expiration, the higher the chance the stock has to move in a favorable direction. If time decreases, the time value erodes, which is called theta decay. So if time to expiration decreases, the call option price should decrease. Therefore, option b is not the correct answer either.
Option c: Volatility of the stock price decreases. Volatility is a measure of how much the stock price fluctuates. Higher volatility increases the potential for the stock to move above the strike price, which makes the call option more valuable. If volatility decreases, the option's price should decrease because there's less chance of a large price movement. So option c would lead to a lower call price, so it's not the right answer.
Option d: Dividend payout rate decreases. Dividends affect call options because when a stock pays a dividend, the stock price typically drops by the dividend amount on the ex-dividend date. For call options, higher dividends are bad because the expected drop in stock price reduces the chance the option will be in the money. If the dividend payout rate decreases, the expected future dividends are lower, so the stock price isn't expected to drop as much. This makes the call option more valuable. Therefore, a decrease in the dividend payout rate should increase the call option price. So option d is the correct answer.
Wait, let me double-check. The question is asking which factor causes the call option price to increase. So for each factor, if that factor increases, how does it affect the call price. But the options here are phrased as the factor decreasing. So for example, option d says the dividend payout rate decreases. Since higher dividends lower call prices, lower dividends would increase call prices. Yes, that's correct. So the correct answer is d.
The price of a call option increases when the dividend payout rate decreases. Lower dividends mean the stock price is less likely to drop (as dividends reduce stock value), making the call more valuable. Other options (stock price decrease, shorter time to expiration, lower volatility) all reduce call option prices.
{"correct_answer_key":"d"}
This question is in Thai and asks about factors that increase the price of a call option on common stock, assuming all other factors remain constant. Let's translate the options:
A call option gives the holder the right to buy a stock at a specific price. A higher stock price makes the option more valuable. Longer time to expiry gives more opportunity for the stock price to rise, making the option more valuable. Higher volatility increases the chance of large price swings, benefiting the call option holder. Higher dividends generally decrease the value of a call option.
Therefore, a decrease in the dividend payout rate would increase the price of a call option.
{"correct_answer_key": "d"}
The question asks which factor, when decreased, would cause the price of a call option on a common stock to increase, assuming all other factors remain constant.
Therefore, the correct answer is d.
{"correct_answer_key":"d"}
The question asks which factor increases the price of a call option on common stock, assuming other factors remain constant. A call option gives the holder the right to buy the underlying asset (stock) at a specific price (strike price) before the expiration date.
Therefore, the correct answer is (d).
{"correct_answer_key":"d"}
คำถามถามว่าปัจจัยใดที่ทำให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น โดยให้ปัจจัยอื่นๆ คงที่
คำอธิบาย:
ราคาคอลออปชันจะเพิ่มขึ้นเมื่อปัจจัยต่อไปนี้เปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่เหมาะสม (โดยปัจจัยอื่นๆ คงที่):
จากตัวเลือกที่ให้มา:
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ d
{"correct_answer_key":"d"}
ปัจจัยที่มีผลทำให้ราคาคอลออปชันปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยทั่วไปได้แก่ ราคาหุ้นอ้างอิงที่สูงขึ้น, ราคาใช้สิทธิ์ที่ต่ำลง, อายุคงเหลือที่ยาวนานขึ้น, ความผันผวนที่สูงขึ้น, อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ต่ำลง
จากตัวเลือกที่ให้มา: a) ราคาหุ้นสามัญลดลง: ทำให้ราคาคอลออปชันลดลง b) อายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง: ทำให้ราคาคอลออปชันลดลง (Time decay) c) ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง: ทำให้ราคาคอลออปชันลดลง d) อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง: ทำให้ราคาคอลออปชันเพิ่มขึ้น เนื่องจากคาดว่าราคาหุ้นจะลดลงจากเงินปันผลน้อยลง ซึ่งเป็นผลดีต่อผู้ถือคอลออปชัน
ดังนั้น ปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชันเพิ่มขึ้นคือ อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง
{"correct_answer_key":"d"}
The question asks which factor, when all others are held constant, would cause the price of a call option on common stock to increase. Let's analyze each option:
Therefore, a decrease in the dividend yield (option d) would cause the price of a call option to increase, assuming all other factors remain constant.
{"correct_answer_key":"d"}
Explanation: The price of a call option on common stock is influenced by several factors. A decrease in the dividend payout rate makes holding the stock less attractive relative to holding the option (as the option holder doesn't receive dividends anyway, and lower dividends mean more value is retained within the company, potentially boosting the stock price). Therefore, a lower dividend rate tends to increase the price of a call option, holding other factors constant. Conversely, decreases in stock price, time to expiration, or volatility would typically decrease the call option's price.
{"correct_answer_key":"d"}
The price of a call option on common stock increases when the volatility of the stock price increases, assuming all other factors remain constant. Higher volatility means a greater chance the option will end up in the money, making it more valuable.
{"correct_answer_key":"c"}
คำอธิบาย: ราคาคอลออปชันจะเพิ่มขึ้นเมื่อปัจจัยที่มีผลต่อมูลค่าของมันเปลี่ยนแปลงในทางที่เป็นบวก เช่น ราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น, ความผันผวนเพิ่มขึ้น, อายุคงเหลือเพิ่มขึ้น, หรืออัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง (เพราะการจ่ายปันผลทำให้ราคาหุ้นลดลง ส่งผลลบต่อคอลออปชัน ดังนั้นถ้าปันผลลดลงจะเป็นผลบวกต่อคอลออปชัน)
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ ข้อ d: อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง
{"correct_answer_key":"d"}
ราคาคอลอปชันบนหุ้นสามัญจะเพิ่มขึ้นเมื่อความผันผวนของราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น หรือเมื่ออายุคงเหลือของสัญญาออปชันเพิ่มขึ้น เป็นต้น ในตัวเลือกนี้ ปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชันเพิ่มขึ้นคือ "อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง" เพราะการลดลงของเงินปันผลจะทำให้ราคาหุ้นสามัญลดลงในอนาคต ส่งผลให้คอลอปชันมีมูลค่าเพิ่มขึ้น
{"correct_answer_key":"d"}
ปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้น หากปัจจัยอื่นคงที่ คือความผันผวนของราคาหุ้น (volatility) ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความผันผวนสูงขึ้นทำให้โอกาสที่ราคาหุ้นจะขึ้นไปในระดับที่ทำให้คอลออปชันมีมูลค่าเพิ่มขึ้นก็สูงขึ้นด้วย ส่วนปัจจัยอื่น ๆ เช่น ราคาหุ้นลดลง อายุคงเหลือของสัญญาลดลง หรืออัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง จะส่งผลให้ราคาคอลออปชันลดลงหรือไม่เปลี่ยนแปลงในทางบวก
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ "ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง" ซึ่งเป็นตัวเลือกที่ตรงข้ามกับความเป็นจริง คำตอบที่ถูกต้องคือ "ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น" แต่ในตัวเลือกนี้คือ "ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง" ซึ่งเป็นตัวเลือกที่ไม่ถูกต้อง
เนื่องจากคำถามระบุว่า "ปัจจัยใดมีผลทำให้ราคาคอลออปชันปรับตัวเพิ่มขึ้น" และตัวเลือกที่ให้มาคือ:
a: ราคาหุ้นสามัญลดลง
b: อายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง
c: ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง
d: อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง
คำตอบที่ถูกต้องคือ ไม่มีในตัวเลือกนี้ เพราะความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ราคาคอลออปชันเพิ่มขึ้น แต่ตัวเลือกนี้เป็นความผันผวนลดลง ซึ่งจะทำให้ราคาลดลง
อย่างไรก็ตาม ถ้าต้องเลือกจากตัวเลือกที่ให้มา คำตอบที่ใกล้เคียงที่สุดคือ ไม่มีตัวเลือกที่ถูกต้อง แต่ถ้าต้องเลือกคำตอบที่อาจเข้าใจผิดได้ คำตอบที่อาจเข้าใจผิดคือ "ไม่มีตัวเลือกที่ถูกต้อง" หรือ "ไม่มีคำตอบที่ถูกต้องในตัวเลือกนี้"
แต่เนื่องจากคำถามนี้อาจเป็นการทดสอบความเข้าใจในกลไกของออปชัน คำตอบที่ถูกต้องตามทฤษฎีคือ:
ความผันผวนของราคาหุ้นเพิ่มขึ้น
เนื่องจากไม่มีตัวเลือกนี้ จึงแนะนำให้ตอบว่า:
{"correct_answer_key":"none"}
หรือถ้าต้องเลือกจากตัวเลือกเดิม คำตอบที่ใกล้เคียงที่สุดคือ:
{"correct_answer_key":"a"}
แต่ในเชิงทฤษฎี คำตอบที่ถูกต้องคือ "ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น" ซึ่งไม่ได้อยู่ในตัวเลือก
สรุปคำอธิบาย:
ราคาคอลออปชันจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อความผันผวนของราคาหุ้นเพิ่มขึ้น เนื่องจากความผันผวนสูงขึ้นทำให้โอกาสที่ราคาหุ้นจะขึ้นไปในระดับที่ทำให้คอลออปชันมีมูลค่าเพิ่มขึ้นก็สูงขึ้นด้วย ตัวเลือกที่ให้มานั้นไม่ได้รวมความผันผวนที่เพิ่มขึ้น จึงไม่มีคำตอบที่ถูกต้องในตัวเลือกนี้
{"correct_answer_key":"none"}
ราคาของคอลออปชันจะเพิ่มขึ้นเมื่อปัจจัยต่อไปนี้เกิดขึ้น (โดยสมมติให้ปัจจัยอื่นๆ คงที่):
จากตัวเลือกที่ให้มา:
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือข้อ d.
{"correct_answer_key":"d"}
ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อความผันผวนของราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น เนื่องจากความผันผวนที่สูงขึ้นทำให้มีโอกาสที่ราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อผู้ถือออปชันมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ในตัวเลือกที่ให้มา ไม่มีตัวเลือกที่ระบุถึงการเพิ่มขึ้นของความผันผวน แต่หากพิจารณาจากตัวเลือกที่มีอยู่ การลดลงของอัตราการจ่ายเงินปันผล (ตัวเลือก D) อาจมีผลทำให้ราคาคอลออปชันเพิ่มขึ้น เนื่องจากการจ่ายเงินปันผลที่ลดลงทำให้ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงน้อยลงในช่วงที่มีการจ่ายเงินปันผล ซึ่งเป็นผลดีต่อผู้ถือคอลออปชัน
{"correct_answer_key":"d"}
ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง เนื่องจากการลดลงของเงินปันผลทำให้ผู้ถือหุ้นมีแนวโน้มที่จะถือหุ้นมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้ความต้องการซื้อคอลออปชันเพิ่มขึ้น ดังนั้นคำตอบที่ถูกต้องคือ "d".
{"correct_answer_key":"d"}
ปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้นคือ "อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง" เนื่องจากการจ่ายเงินปันผลที่ลดลงทำให้มูลค่าของหุ้นในอนาคตมีโอกาสสูงขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อมูลค่าของคอลออปชัน (Call Option) ที่ให้สิทธิในการซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ดังนั้นคำตอบที่ถูกต้องคือตัวเลือก D.
{"correct_answer_key":"d"}
First, the user has provided a multiple-choice question in JSON format, similar to the previous one. It's about options trading, specifically what factors would cause the price of a call option on a common stock to increase, assuming other factors are constant.
The question is in Thai: "ปัจจัยใดมีผลทำให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้น หากกำหนดให้ปัจจัยเหล่านี้คงที่" which translates to: "Which factor would cause the price of a call option on common stock to increase, assuming other factors are constant?"
The options are:
a: ราคาหุ้นสามัญลดลง (Stock price decreases)
b: อายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง (Time to expiration decreases)
c: ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง (Volatility of stock price decreases)
d: อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง (Dividend yield decreases)
I need to recall the basics of call option pricing. The main factors affecting the price of a call option are:
Underlying stock price: Higher stock price increases call option price.
Strike price: But that's not mentioned here.
Time to expiration: More time increases option value due to more opportunity for the stock to rise.
Volatility: Higher volatility increases option price because there's a greater chance of the stock price moving favorably.
Risk-free interest rate: Higher interest rates increase call option prices.
Dividends: Higher dividends decrease call option prices because they reduce the stock's value.
For a call option, the price increases with:
Increase in underlying stock price
Increase in time to expiration
Increase in volatility
Increase in risk-free rate
Decrease in dividends
Now, looking at the options:
a: Stock price decreases → This would decrease the call option price, not increase it.
b: Time to expiration decreases → This would decrease the call option price because there's less time for the stock to rise.
c: Volatility decreases → Lower volatility means less chance of big price swings, so call option price decreases.
d: Dividend yield decreases → Lower dividends mean the stock retains more value, which would increase the call option price.
Yes! For call options, a decrease in dividend yield increases the option price because dividends reduce the stock price, so fewer dividends make the stock more valuable, thus making the call option more valuable.
So, the correct factor that would cause the call option price to increase is d: อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง (Dividend yield decreases).
I need to provide a brief explanation, then respond in JSON with the "correct_answer_key", just like in the previous interaction.
Brief explanation: Summarize why d is correct.
Final response: JSON object with {"correct_answer_key": "d"}
Structure:
Give a brief explanation in plain text.
Then, output the JSON.
The price of a call option on a common stock is influenced by several factors, as per the Black-Scholes model or similar pricing frameworks. A decrease in the dividend yield (option d) would increase the call option price because lower dividends mean the underlying stock retains more value, making the option more attractive. In contrast:
Thus, the correct factor is d.
{"correct_answer_key":"d"}
ปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้น หากกำหนดให้ปัจจัยเหล่านี้คงที่ คือ อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง เนื่องจากเมื่ออัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง นักลงทุนจะมีความคาดหวังที่ดีขึ้นต่อราคาหุ้นในอนาคต ซึ่งจะทำให้ราคาคอลออปชัน (ซึ่งเป็นทางเลือกในการซื้อหุ้นในอนาคต) เพิ่มขึ้น
{"correct_answer_key":"d"}
To determine the correct answer, let's analyze the factors that affect the price of a call option on common stock.
ราคาหุ้นสามัญลดลง (Underlying stock price decreases): A decrease in the underlying stock price generally decreases the value of a call option because it becomes less likely that the option will be exercised. So, option (a) is incorrect.
อายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง (Time to expiration decreases): As the time to expiration decreases, the value of a call option typically decreases due to time decay, assuming all else is equal. Thus, option (b) is incorrect.
ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง (Volatility of the underlying stock decreases): A decrease in volatility generally decreases the value of a call option because there is less chance of the stock price moving above the strike price. So, option (c) is incorrect.
อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง (Dividend yield decreases): A decrease in the dividend yield means that the underlying stock is less likely to have its price reduced by dividend payments. This can make the call option more valuable because the underlying stock price is more likely to be higher at expiration. Therefore, a decrease in dividend yield can increase the value of a call option.
Thus, the factor that would cause the price of a call option on common stock to increase is a decrease in the dividend yield.
{"correct_answer_key":"d"}
ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น, อายุคงเหลือของสัญญาออปชันเพิ่มขึ้น, ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น หรือ อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลงไม่มีผลโดยตรง แต่ถ้าราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นหรือความผันผวนเพิ่มขึ้น จะทำให้คอลออปชันมีค่าเพิ่มขึ้น
ในตัวเลือกที่ให้มา:
อย่างไรก็ตาม ไม่มีตัวเลือกที่กล่าวว่าราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น แต่ถ้าดูจากตัวเลือกที่ให้มา ตัวเลือกที่ส่งผลให้ราคาคอลออปชันเพิ่มขึ้นคือ ไม่มีในตัวเลือกที่ให้มา แต่ถ้าดูในมุมกลับกัน ตัวเลือกที่ทำให้ราคาคอลออปชันไม่เพิ่มขึ้นหรือลดลงไปในทางบวก มีเพียงตัวเลือก "d" ที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการลดลงของคอลออปชัน
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องควรเป็นตัวเลือกที่ไม่มีผลกระทบต่อการเพิ่มขึ้นของราคาคอลออปชันในทางลบ
{"correct_answer_key":"d"}
To determine which factor would cause the price of a call option on common stock to increase, we need to consider the impact of each option on the value of the call option.
Therefore, the correct factor that would cause the price of a call option to increase is option D.
{"correct_answer_key":"d"}
เมื่ออัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend) ลดลง ราคาหุ้นจะไม่ได้รับแรงกดดันให้ลดลงตามการจ่ายปันผล ส่งผลให้ราคาของคอลออปชันมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมากกว่าเมื่อเทียบกับปัจจัยอื่น ๆ ที่กำหนดคงที่
{"correct_answer_key":"d"}
ราคาระดับคอลออปชันจะสูงขึ้นเมื่อกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับจากการถือหุ้นพื้นฐานลดลง (เช่น เงินปันผลลดลง) เพราะผู้ซื้อคอลไม่เสียประโยชน์จากเงินปันผลนั้น จึงทำให้มูลค่าของสิทธิในการซื้อหุ้นในอนาคตสูงขึ้น ส่วนปัจจัยอื่น ๆ ที่ระบุ (ราคาหุ้นลดลง, อายุคงเหลือลดลง, ความผันผวนลดลง) ล้วนทำให้ราคาคอลลดลง
{"correct_answer_key":"d"}
ปัจจัยที่ทำให้มูลค่าคอลออปชันเพิ่มขึ้นคือ การจ่ายเงินปันผลคาดการณ์ลดลง เนื่องจากเงินปันผลทำให้ราคาหุ้น (ex‑dividend) ปรับตัวลดลงในอนาคต ยิ่งคาดว่าจะจ่ายปันผลน้อย ราคาหุ้นคาดการณ์จึงสูงขึ้น และมูลค่าคอลออปชัน (สิทธิในการซื้อหุ้น) จึงสูงขึ้น
{"correct_answer_key":"d"}
ราคาคอลออปชัน (Call Option) จะเพิ่มขึ้นเมื่อ
• ราคาหุ้นอ้างอิงสูง ขึ้น
• อายุคงเหลือยาว ขึ้น
• ความผันผวนสูง ขึ้น
• อัตราเงินปันผลต่ำ ลง (เพราะผู้ถือคอลไม่ได้รับปันผล จึงยิ่งไม่มีปันผล ราคาคอลยิ่งสูง)
ในตัวเลือกที่ให้มา เงื่อนไขเดียวที่ทำให้ราคาคอลสูงขึ้นคือ “อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง”
{"correct_answer_key":"d"}
การจ่ายเงินปันผลที่ลดลงทำให้คาดว่าราคาหุ้นสามัญจะไม่ปรับตัวลดลงมากนักในช่วงที่จ่ายเงินปันผล ซึ่งเป็นสิ่งที่ดีต่อคอลออปชัน (เนื่องจากคอลออปชันจะได้ประโยชน์เมื่อราคาหุ้นเพิ่มขึ้น) ในขณะที่ปัจจัยอื่นๆ เช่น ราคาหุ้นที่ลดลง อายุคงเหลือที่น้อยลง และความผันผวนที่ลดลง ล้วนแล้วแต่จะส่งผลให้ราคาคอลอปชันลดลง
{"correct_answer_key": "d"}
การที่อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลงจะส่งผลให้ราคาหุ้นสามัญไม่ถูกปรับลดตามเงินปันผลเท่าที่เคยเป็นมา ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นคงที่หรือสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาคอลอปชันถูกเพิ่มขึ้น (เมื่อปัจจัยอื่นๆ เท่าเดิม) เพราะผู้ลงทุนในคอลอปชันไม่ได้รับประโยชน์จากการจ่ายเงินปันผล
{"correct_answer_key":"d"}
การลดอัตราการจ่ายเงินปันผลทำให้ราคาหุ้นไม่ถูกปรับลดในวันที่จ่ายเงินปันผล ซึ่งมีผลทำให้ค่าส่วนลดของการคาดการณ์ราคาหุ้นในอนาคตสูงขึ้นและเพิ่มมูลค่าของคอลออปชัน ดังนั้นจึงเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชันเพิ่มขึ้น
{"correct_answer_key":"d"}
การจ่ายเงินปันผลที่ลดลงทำให้ผู้ถือหุ้นได้รับเงินปันผลน้อยลง ส่งผลให้ราคาหุ้นในอนาคตปรับตัวขึ้นมากกว่าเดิม จึงทำให้มูลค่าคอลออปชันเมื่อปัจจัยอื่นคงที่แล้วเพิ่มขึ้น
{"correct_answer_key":"d"}
อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลงจะส่งผลให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้น เพราะผู้ถือ call ไม่ได้รับผลกระทบจากปันผล ต้นทุนโอกาสต่ำลง โอกาสที่ราคาหุ้นจะสูงกว่าราคาใช้สิทธิจึงมากขึ้น
{"correct_answer_key":"d"}
ราคาคอลออปชันจะได้รับประโยชน์เมื่ออัตราเงินปันผลของหุ้นลดลง เพราะผู้ถือออปชันไม่ได้รับปันผลเลย ทำให้มูลค่าที่คาดว่าจะได้รับจากราคาหุ้นในอนาคตสูงขึ้นและคอลออปชันมีความน่าสนใจมากขึ้น
{"correct_answer_key":"d"}
ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญสามารถเพิ่มขึ้นได้หากมีการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยต่างๆ ที่มีผลต่อราคาคอลออปชัน โดยทั่วไปแล้ว ปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่มีผลต่อราคาคอลออปชันคือ:
ราคาหุ้นสามัญ (Stock Price): หากราคาหุ้นสามัญลดลง ราคาคอลออปชันจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากความน่าจะเป็นที่จะเข้าสู่สถานะที่เป็นที่ต้องการ (in-the-money) ของคอลออปชันจะเพิ่มขึ้น
อายุคงเหลือของสัญญาออปชัน (Time to Expiration): หากอายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง ราคาคอลออปชันมักจะลดลง เนื่องจากความเสี่ยงที่จะเข้าสู่สถานะที่เป็นที่ต้องการลดลง
ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญ (Volatility): หากความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง ราคาคอลออปชันมักจะลดลง เนื่องจากความน่าจะเป็นที่จะเข้าสู่สถานะที่เป็นที่ต้องการลดลง
อัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Yield): หากอัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง ราคาคอลออปชันมักจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากค่าปันผลที่ลดลงจะทำให้ราคาหุ้นสามัญสูงขึ้น
จากตัวเลือกที่ให้มา ปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชันเพิ่มขึ้นคือ "ราคาหุ้นสามัญลดลง" ซึ่งเป็นตัวเลือก A
{"correct_answer_key":"a"}
คำถามนี้เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาคอลออปชัน (Call Option) บนหุ้นสามัญ โดยพิจารณาปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาคอลออปชัน หากปัจจัยอื่นคงที่
วิเคราะห์แต่ละตัวเลือก:
a: ราคาหุ้นสามัญลดลง
หากราคาหุ้นสามัญลดลง จะทำให้ค่าของคอลออปชันลดลง เพราะคอลออปชันให้สิทธิ์ซื้อหุ้นในราคาที่กำหนด (Strike Price) ดังนั้น หากราคาหุ้นลดลง ค่าของคอลออปชันจะลดลงด้วย
b: อายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง
หากอายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง จะทำให้มูลค่าเวลา (Time Value) ของออปชันลดลง ส่งผลให้ราคาคอลออปชันลดลง
c: ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง
หากความผันผวนลดลง จะทำให้มูลค่าของออปชันลดลง เพราะความผันผวนเป็นตัวแปรที่เพิ่มโอกาสในการทำกำไรของออปชัน
d: อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง
หากอัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง จะทำให้ราคาหุ้นสามัญมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น เพราะบริษัทอาจนำเงินไปลงทุนเพิ่ม ซึ่งจะส่งผลให้ราคาคอลออปชันปรับตัวเพิ่มขึ้น
คำตอบที่ถูกต้อง:
ปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชันปรับตัวเพิ่มขึ้น คือ "อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง" (ตัวเลือก D)
{"correct_answer_key":"d"}
Okay, let's tackle this question. It's about what factors increase the price of a call option on common stock, assuming all other factors are constant. The options are a to d.
First, I need to recall the basics of call options. A call option gives the buyer the right to buy the underlying asset at a specified price within a certain time. The price of a call option is influenced by several factors like the stock price, time to expiration, volatility, interest rates, and dividends.
The question specifies that all other factors are held constant, so I need to see which of the given options, when changed, would lead to an increase in the call option's price.
Looking at the options:
a) ราคาหุ้นสามัญลดลง (The price of the common stock decreases) If the stock price goes down, the call option (which is the right to buy the stock) would become less valuable because the underlying asset is cheaper. So this would likely decrease the call price. So option a is probably not the answer.
b) อายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง (The remaining life of the option decreases) The time to expiration affects the option's time value. The longer the time, the higher the chance the option could become profitable, so a shorter time (remaining life decreasing) would reduce the option's price. So option b would decrease the price, so not the answer.
c) ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง (The volatility of the stock price decreases) Volatility is a key factor. Higher volatility means more potential for the stock price to move, which is good for options holders. If volatility decreases, the call option's price would decrease. So option c would lower the price, so not the answer.
d) อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง (The dividend payout rate decreases) Dividends can affect call options. When a company pays dividends, the stock price typically drops on the ex-dividend date. Since holding a call option doesn't entitle the buyer to dividends, a higher dividend payout would make the stock price drop more, which is bad for a call holder. Therefore, if the dividend rate decreases, the expected drop in stock price is less, so the call option becomes more valuable. Hence, a lower dividend payout rate (option d) would increase the call option's price. So option d is the correct answer.
Wait, let me double-check. If the dividend rate decreases, that means the company is paying less in dividends. So the stock price won't drop as much when ex-dividend date comes. Therefore, the call option holder benefits because the underlying stock is expected to be higher than it would have been with higher dividends. So yes, lower dividends lead to higher call prices. So the correct answer is d.
The price of a call option increases when factors that enhance its potential profitability rise. Here's the breakdown:
Thus, the correct answer is d, as reduced dividends boost the call option's value.
{"correct_answer_key":"d"}
ปัจจัยที่ทำให้ราคาคอลออปชันบนหุ้นสามัญปรับตัวเพิ่มขึ้นคือ "อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง" เนื่องจากเมื่ออัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง นักลงทุนจะมีความสนใจในการซื้อหุ้นเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น และราคาคอลออปชันก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
{"correct_answer_key":"d"}
Alright! Let's tackle this question about what factor increases the price of a call option on common stock, assuming other factors remain constant. The options are:
a) ราคาหุ้นสามัญลดลง (Stock price decreases) b) อายุคงเหลือของสัญญาออปชันลดลง (Time to expiration decreases) c) ความผันผวนของราคาหุ้นสามัญลดลง (Volatility of stock price decreases) d) อัตราการจ่ายเงินปันผลลดลง (Dividend yield decreases)
First, I need to recall the factors that affect call option pricing. The main factors are the underlying stock price, strike price, time to expiration, volatility, risk-free rate, and dividend yields.
For a call option, an increase in the underlying stock price generally increases the option's value because the likelihood of the option expiring in the money rises. Conversely, a decrease in the stock price would lower the call option's price, so option a is likely incorrect.
Next, time to expiration: More time usually means a higher option price because there's more chance for the stock price to rise. If the time decreases, the option price tends to drop, so option b is probably not the right answer.
Volatility is another key factor. Higher volatility means the stock price can fluctuate more widely, increasing the chance the option will be in the money. Lower volatility reduces this uncertainty, typically decreasing the option's price. Therefore, option c seems incorrect as well.
Lastly, dividend yields: When a company pays dividends, it can reduce the stock price on the ex-dividend date. A lower dividend yield means less downward pressure on the stock price, which can be beneficial for call options. If dividend yields decrease, the stock price might rise, indirectly increasing the call option's value. So, option d could be the correct answer.
Putting it all together, the factor that would cause the call option price to increase, while keeping others constant, is a decrease in dividend yield.
{"correct_answer_key":"d"}