With answers from 41 AI models.
ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องเกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไร
Using dataset from ThaiExam Dataset.
ในการเก็งกำไรด้วยสัญญาฟิวเจอร์ส:
ตัวเลือก B ถูกต้อง เพราะอธิบายกลยุทธ์การเก็งกำไรเบสิสได้ถูกต้อง
{"correct_answer_key":"b"}
Let me analyze this question about futures contracts for speculation:
Option A: "If expecting gold prices to decrease, investors will speculate by going Long on Gold Futures" - This is incorrect because if you expect prices to fall, you would short (not long) futures.
Option B: "If the basis has a continuously widening bearish trend, investors will speculate by buying distant month futures contracts while selling near month futures contracts" - This is correct. When the basis is widening in a bearish market, this spread strategy (buying distant/selling near) can be profitable.
Option C: "Spread and basis investments primarily focus on directional price speculation (Directional Bet)" - This is incorrect because spread and basis trades typically focus on the relationship between prices rather than absolute direction.
Option D: "If expecting common stock prices to continuously rise, investors will speculate by going Long on Gold Futures" - This is incorrect because gold futures wouldn't be the appropriate instrument to speculate on rising stock prices.
{"correct_answer_key":"b"}
I need to analyze this question and its choices in Thai. Let me translate and understand:
Question: "Which of the following is correct regarding the use of futures contracts for speculation?"
Options: A: "If one predicts that the gold price will decrease in the future, investors will speculate by taking a Long position on Gold Futures" B: "If the basis has a continued widening bearish trend, investors will speculate by buying distant month futures contracts along with selling near month futures contracts" C: "Spread and basis investments focus primarily on directional price betting (Directional Bet)" D: "If one predicts that common stock prices will continue to rise, investors will speculate by taking a Long position on Gold Futures"
Now, let me analyze each option:
A: This is incorrect. If you expect gold prices to decrease, you would take a Short position (sell futures), not a Long position (buy futures).
B: This sounds correct. In futures trading, when the basis (difference between spot and futures price) is widening in a bearish market, a typical strategy is to buy distant month contracts and sell near month contracts to profit from the changing basis.
C: This is incorrect. Spread and basis trading typically focus on the relationship between different contract months or related products, not on directional price movements. They are usually considered relative value trades rather than directional bets.
D: This is incorrect. If common stock prices are expected to rise, one would typically go Long on stock futures, not Gold Futures (which would be unrelated to stock price movements).
Based on my analysis, option B appears to be the correct answer.
This question asks about the correct statement regarding the use of futures contracts for speculation.
Let me analyze each option:
A: Incorrect - If you predict gold prices will decrease, you would take a Short position, not Long.
B: Correct - When the basis (difference between spot and futures prices) is in a widening bearish trend, buying distant month futures and selling near month futures is a proper strategy to profit from the basis spread.
C: Incorrect - Spread and basis investments typically focus on relative value between different contracts, not directional price movement.
D: Incorrect - If stock prices are expected to rise, you would go long on stock futures, not gold futures.
{"correct_answer_key":"b"}
Let's analyze each option to determine the correct answer regarding the use of futures contracts for profit:
Option A: "หากคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลงในอนาคต นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures"
Explanation: If the price of gold is expected to decrease, investors would profit by Shorting Gold Futures, not Long. This option is incorrect.
Option B: "หากเบสิส หมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้"
Explanation: This describes a bull spread strategy, where the investor buys a farther-dated futures contract and sells a nearer-dated one. However, the term "เบสิส หมี" (bear basis) suggests a widening contango, which is typically associated with a bear spread (selling farther-dated and buying nearer-dated). This option is misleading and incorrect.
Option C: "การลงทุนสเปรดและเบสิสจะมุ่งเน้นเก็งกำไรทิศทางราคา (Directional Bet) เป็นสำคัญ"
Explanation: Spread and basis trading typically focus on non-directional strategies, such as exploiting price differences between contracts or market inefficiencies, rather than betting on price direction. This option is incorrect.
Option D: "หากคาดการณ์ว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures"
Explanation: This option is incorrect because it mixes asset classes. If the stock market is expected to rise, investors would likely long stock futures or equities, not gold futures.
Correct Answer: None of the options are entirely correct. However, if forced to choose, Option B is the least incorrect, as it describes a spread strategy, though it misuses the term "bear basis."
Given the options, the closest to a correct strategy for profiting from futures is:
{"correct_answer_key":"b"}
สัญญาฟิวเจอร์ส (Futures) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้เพื่อเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยง โดยมีกลยุทธ์หลักดังนี้:
{"correct_answer_key":"b"}
Okay, let's tackle this question about futures contracts and speculation. The question is in Thai, so I need to make sure I understand each option correctly. The main topic here is using futures for speculation, and we need to identify the correct statement among the four options (a to d).
First, let's break down each option one by one.
Option a: "หากคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลงในอนาคต นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures" which translates to "If an investor predicts that the price of gold will decrease in the future, they will speculate by going Long on Gold Futures." Wait, going long means buying futures expecting the price to rise. If you think the price will drop, you should short futures, not go long. So option a seems incorrect because it's suggesting the opposite action.
Option b: "หากเบสิส หมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้" translates to "If the basis is expected to widen continuously, investors will speculate by buying distant-month futures contracts and selling near-month futures contracts." Basis refers to the difference between the spot price and the futures price. If the basis is widening (increasing), a common strategy is to go long on the far contract and short the near contract, expecting the spread between them to increase. This is a basis trade, aiming to profit from changes in the basis. So option b might be correct.
Option c: "การลงทุนสเปรดและเบสิสจะมุ่งเน้นเก็งกำไรทิศทางราคา (Directional Bet) เป็นสำคัญ" which means "Spread and basis investments primarily focus on directional bets on price movements." However, spread and basis trades are typically non-directional; they aim to profit from the relative price movements between two contracts rather than the overall direction of the market. Directional bets are more about outright long or short positions. So option c is likely incorrect.
Option d: "หากคาดการณ์ว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures" translates to "If an investor predicts that the price of common stock will continuously rise, they will speculate by going Long on Gold Futures." This doesn't make sense because if you expect stocks to rise, you would long stock futures, not gold futures. The two are different assets. So option d is incorrect.
Putting it all together: Option b correctly describes a basis trading strategy where the investor anticipates the basis widening. The other options either have incorrect strategies (a and d) or misunderstand the nature of spread/basis trades (c).
{"correct_answer_key":"b"}
Explanation:
The question asks which of the following is correct regarding the use of futures contracts for speculation. Let's translate and analyze the options:
a) If gold prices are expected to fall in the future, investors will speculate by going Long Gold Futures. This is incorrect. If you expect prices to fall, you would "short" or sell futures contracts, not buy ("long") them.
b) If the bear basis widens continuously, investors will speculate by buying distant-month futures contracts and selling near-month futures contracts. This describes a "bear spread" strategy, which is a valid speculative strategy when the basis is expected to widen. This is a correct statement.
c) Spread and basis investing primarily focuses on directional bets. This is incorrect. While spread trading can have a directional component, it primarily focuses on exploiting changes in the basis, not just the overall price direction.
d) If common stock prices are expected to rise continuously, investors will speculate by going Long Gold Futures. This is incorrect and nonsensical. The price of gold has little direct correlation with stock prices. If you expect stock prices to rise, you would buy stock futures, not gold futures.
Therefore, the correct answer is B.
{"correct_answer_key": "b"}
Let's analyze the options regarding using futures contracts for speculation:
a: "If it is predicted that the price of gold will decrease in the future, investors will speculate by going Long Gold Futures." This is incorrect. If you expect the price to decrease, you would short (sell) futures, not go long (buy).
b: "If the basis (difference between spot and futures price) has a widening bearish trend, investors will speculate by buying distant month futures contracts while selling near month futures contracts." This is the most likely correct answer. A widening bearish basis suggests the near-month futures are relatively overvalued compared to the distant-month futures. The strategy aims to profit from the basis narrowing.
c: "Spread and basis investing will focus on speculating on price direction (Directional Bet) as the main goal." This is incorrect. Spread and basis trading focus on the relationship between prices, not necessarily the absolute direction.
d: "If it is predicted that the price of common stock will continue to rise, investors will speculate by going Long Gold Futures." This is incorrect. Gold futures are unrelated to stock prices. To speculate on rising stock prices, you would buy stock index futures.
Therefore, option b is the most accurate description of using futures for speculation.
{"correct_answer_key":"b"}
The question asks about the correct way to use futures contracts for speculation. Let's break down each option:
Therefore, none of the options are correct. However, if we have to choose the closest one, it would be option A, as it is the only one that is related to the direction of the price.
{"correct_answer_key": "a"}
คำอธิบาย: ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ ข. เหตุผลคือ หากเบสิส (ส่วนต่างระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์ส) มีแนวโน้มเป็นขาลงและกว้างขึ้นเรื่อยๆ นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการทำ Calendar Spread ซึ่งคือการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนที่อยู่ไกลออกไป และขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนที่อยู่ใกล้กว่า เพื่อหวังผลกำไรจากส่วนต่างของราคาที่เปลี่ยนแปลงไป
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือก a ผิด เพราะหากคาดว่าราคาจะลดลง ต้องใช้การ Short Futures ไม่ใช่ Long Futures ตัวเลือก c ผิด เพราะการลงทุนสเปรดและเบสิสส่วนใหญ่เป็นการเก็งกำไรความสัมพันธ์ของราคา (เช่น ส่วนต่างระหว่างสัญญาต่างเดือน) ไม่ใช่การเก็งกำไรทิศทางราคาโดยตรง ตัวเลือก d ผิด เพราะการ Long Gold Futures เป็นการเก็งกำไรราคาทองคำ ไม่ใช่ราคาหุ้นสามัญ ตัวเลือก b อธิบายกลยุทธ์การเทรดสเปรด (ซื้อสัญญาเดือนไกล ขายสัญญาเดือนใกล้) ซึ่งเป็นการเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างราคาระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สต่างเดือน ซึ่งสอดคล้องกับการเก็งกำไรโดยใช้สัญญาฟิวเจอร์ส
{"correct_answer_key":"b"}
The question asks which statement about using futures contracts for speculation is correct. Let's analyze each option:
Option B describes a plausible speculative strategy based on the expected widening of the basis in a bear market, which involves taking positions in different contract months.
{"correct_answer_key":"b"}
คำอธิบาย:
{"correct_answer_key":"b"}
This question asks about using futures contracts for speculation. Let's break down the options:
Therefore, the correct answer is b.
{"correct_answer_key":"b"}
คำอธิบาย:
หากคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลง นักลงทุนควร Short Gold Futures ไม่ใช่ Long (ข้อ a ผิด)
หากเบสิสหมี (Bearish Basis) กว้างขึ้น นักลงทุนจะเก็งกำไรโดย "ขาย" สัญญาเดือนไกล และ "ซื้อ" สัญญาเดือนใกล้ (ข้อ b ผิด)
การลงทุนสเปรดและเบสิสจะเน้นเก็งกำไรจากส่วนต่างราคา ไม่ใช่ทิศทางราคา (ข้อ c ผิด)
หากคาดว่าราคาหุ้นจะขึ้น นักลงทุนควร Long หุ้นหรือ Stock Futures ไม่ใช่ Long Gold Futures (ข้อ d ผิด)
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ ไม่มีข้อใดถูกต้องอย่างสมบูรณ์ แต่ถ้าต้องเลือกข้อที่ใกล้เคียงที่สุดตามหลักการฟิวเจอร์ส ข้อ b เป็นคำตอบที่ถูกต้องที่สุดในเชิงกลยุทธ์ spread trading (แม้จะสลับ buy/sell)
แต่หากยึดตามความถูกต้องเป๊ะ ไม่มีข้อใดถูกต้อง 100%
แต่โดยทั่วไป ข้อ b เป็นคำตอบที่ถูกต้องที่สุดในกลุ่มนี้
{"correct_answer_key":"b"}
คำอธิบาย:
การเก็งกำไรด้วยสัญญาฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับการคาดการณ์ทิศทางราคาสินทรัพย์ในอนาคต
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ ข้อ b
{"correct_answer_key":"b"}
คำถามนี้เกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไร ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนใช้เพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ในอนาคต
วิเคราะห์แต่ละตัวเลือก: a) หากคาดว่าราคาทองคำจะลดลงในอนาคต นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures — ผิด เพราะถ้าคาดว่าราคาจะลดลง ควรจะ Short (ขาย) ไม่ใช่ Long (ซื้อ) b) หากเบสิส (ฐานราคา) หมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ — ถูกต้อง เป็นกลยุทธ์สเปรด (spread) เพื่อรับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของเบสิส c) การลงทุนสเปรดและเบสิสจะมุ่งเน้นเก็งกำไรทิศทางราคา (Directional Bet) เป็นสำคัญ — ไม่ถูกต้อง เพราะกลยุทธ์นี้เน้นการเก็งกำไรจากความแตกต่างของราคา (ไม่ใช่ทิศทางโดยตรง) d) หากคาดว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures — ผิด เพราะการเก็งกำไรจากหุ้นไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สทองคำ
คำตอบที่ถูกต้องคือ b
{"correct_answer_key":"b"}
คำอธิบาย:
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือข้อ b
{"correct_answer_key":"b"}
การใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับการคาดการณ์ทิศทางของราคาสินทรัพย์ในอนาคตและการดำเนินการตามนั้นเพื่อทำกำไร ตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรคือการใช้กลยุทธ์ที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ทิศทางของราคาและการเปลี่ยนแปลงของเบสิส
ตัวเลือก B เป็นคำตอบที่ถูกต้อง เพราะหากเบสิสมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนสามารถเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกลและขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของเบสิส
{"correct_answer_key":"b"}
ในการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไร นักลงทุนจะต้องพิจารณาทิศทางของราคาในอนาคต หากคาดการณ์ว่าราคาจะลดลง นักลงทุนจะต้องทำการ Short หรือขายฟิวเจอร์ส แต่ถ้าคาดการณ์ว่าราคาจะเพิ่มขึ้น นักลงทุนจะทำการ Long หรือซื้อฟิวเจอร์ส ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ "b" ซึ่งพูดถึงการเก็งกำไรในกรณีที่เบสิสหมีมีแนวโน้มกว้างขึ้น โดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนที่ไกลและขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนที่ใกล้
{"correct_answer_key":"b"}
มาวิเคราะห์ตัวเลือกทีละข้อเกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไร:
ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ B
{"correct_answer_key":"b"}
First, the user has provided another multiple-choice question in JSON format. It's in Thai, and I need to handle it similarly to the previous one: provide a brief explanation and then respond in JSON with the "correct_answer_key".
The question is: "ตัวเลือกใดต่อไปนี้ถูกต้องเกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไร" which translates to "Which of the following is correct about using futures contracts for speculation?"
The options are:
a: "หากคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลงในอนาคต นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures"
Translation: "If predicting that the gold price will decrease in the future, investors will speculate by going Long on Gold Futures."
This is incorrect because "Long" means buying with the expectation that the price will go up. If you expect the price to go down, you should go Short.
b: "หากเบสิส หมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้"
Translation: "If the basis bearish trend widens continuously, investors will speculate by buying far-month futures contracts and selling near-month futures contracts."
This seems related to basis trading or spreads. A widening bearish basis might mean the spot price is falling relative to futures, but I need to verify if this is correct for speculation.
c: "การลงทุนสเปรดและเบสิสจะมุ่งเน้นเก็งกำไรทิศทางราคา (Directional Bet) เป็นสำคัญ"
Translation: "Spread and basis investments will primarily focus on speculating on the price direction (Directional Bet)."
Spread and basis trading are more about relative price movements rather than outright directional bets. So, this might be incorrect.
d: "หากคาดการณ์ว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures"
Translation: "If predicting that the common stock price will continue to rise, investors will speculate by going Long on Gold Futures."
This doesn't make sense because it's talking about stock prices but then says Long Gold Futures. Gold and stocks aren't directly related in this context, so this is likely incorrect.
Now, evaluating each:
a: Incorrect, as explained.
b: This one might be correct. In futures, if the basis is widening in a bearish way, it could mean the futures are trading at a discount to the spot, and traders might engage in a calendar spread (buying far-month and selling near-month) to profit from the convergence. But let's confirm: A bearish basis widening could indicate contango or other market conditions, but typically, for speculation on basis, buying far and selling near might be a strategy in certain scenarios.
Upon second thought, in a normal market, if the basis is widening (e.g., in contango, futures are higher than spot), but the option says "เบสิส หมีแนวโน้มกว้างขึ้น" which might mean "bearish basis widening." This is a bit unclear, but in futures, a negative basis (futures < spot) is normal, and if it's widening, it might mean futures are getting cheaper relative to spot.
Actually, this seems plausible for a spread trade.
c: Incorrect, because spread and basis trades are often about arbitrage or relative value, not primarily directional.
d: Incorrect, as it mixes stock prices with gold futures.
So, I believe b is the correct one.
Brief explanation: For option B, if the basis is bearish and widening, it suggests a strategy like a bear spread in futures, which involves buying later contracts and selling earlier ones to speculate on the basis trend.
Finally, respond in JSON with {"correct_answer_key":"b"}
Structure my response: First, a brief explanation in text, then the JSON response.
คำถามนี้ถามเกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไร โดยตัวเลือกที่ถูกต้องคือตัวเลือก B ซึ่งอธิบายว่าหากเบสิส (basis) มีแนวโน้มหมีและกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนอาจเก็งกำไรด้วยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกลและขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ ซึ่งเป็นกลยุทธ์สเปรดที่ใช้เพื่อเก็งกำไรจากความแตกต่างของราคาระหว่างสัญญาเดือนต่างๆ ตัวเลือกอื่นๆ ไม่ถูกต้องเพราะ:
{"correct_answer_key":"b"}
การเก็งกำไรโดยใช้สัญญาฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับการทำนายทิศทางของราคาในอนาคต หากคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Short Gold Futures (ขายสัญญาฟิวเจอร์สทองคำ) ไม่ใช่ Long Gold Futures ตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรคือการทำนายทิศทางของราคาและใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสม เช่น การ Long หรือ Short สัญญาฟิวเจอร์สตามทิศทางที่คาดการณ์ไว้
ตัวเลือก b "หากเบสิส หมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้" เป็นตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการใช้กลยุทธ์ Calendar Spread ซึ่งเป็นกลยุทธ์หนึ่งที่ใช้ในการเก็งกำไรหรือจัดการความเสี่ยง แต่ตัวเลือกนี้ไม่ได้กล่าวถึงการเก็งกำไรทิศทางราคาโดยตรง
ตัวเลือก c "การลงทุนสเปรดและเบสิสจะมุ่งเน้นเก็งกำไรทิศทางราคา (Directional Bet) เป็นสำคัญ" ไม่ถูกต้อง เนื่องจากการลงทุนสเปรด (Spread) และเบสิส (Basis) มักใช้เพื่อจัดการความเสี่ยงหรือเก็งกำไรเกี่ยวกับความแตกต่างของราคาหรืออัตราผลตอบแทนระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สที่มีระยะเวลาต่างกัน หรือระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สและอันเดอร์ไลอิง แทนที่จะเก็งกำไรทิศทางราคาโดยตรง
ตัวเลือก d "หากคาดการณ์ว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures" ไม่ถูกต้อง เนื่องจากการ Long Gold Futures ใช้สำหรับการเก็งกำไรที่ราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น ไม่ใช่สำหรับการเก็งกำไรที่ราคาหุ้นสามัญจะเพิ่มขึ้น
ดังนั้น ไม่มีตัวเลือกที่ให้มาในคำถามที่ถูกต้องตามหลักการเก็งกำไรโดยใช้สัญญาฟิวเจอร์สที่อธิบายไว้
{"correct_answer_key":"b"}
การใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับการทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต หากคาดว่าราคาสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น นักลงทุนจะ "Long" สัญญาฟิวเจอร์สของสินทรัพย์นั้น และหากคาดว่าราคาจะลดลง นักลงทุนจะ "Short" สัญญาฟิวเจอร์ส
ตัวเลือก a ไม่ถูกต้อง เพราะหากคาดว่าราคาทองคำจะลดลง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Short Gold Futures ไม่ใช่ Long
ตัวเลือก d ไม่ถูกต้อง เพราะหากคาดว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้น นักลงทุนควรเก็งกำไรโดยการ Long Stock Futures หรือ SET50 Futures หากเกี่ยวข้องกับดัชนี ไม่ใช่ Long Gold Futures
ตัวเลือก c ไม่ถูกต้อง เพราะการลงทุนสเปรดและเบสิสเป็นการเก็งกำไรที่ไม่เน้นทิศทางราคา (Non-Directional Bet) เป็นสำคัญ โดยเน้นความแตกต่างของราคาหรืออัตราผลตอบแทนระหว่างสินทรัพย์หรือสัญญาที่เกี่ยวข้อง
ตัวเลือก b ถูกต้อง เพราะหากเบสิส (Basis) มีแนวโน้มกว้างขึ้น นักลงทุนสามารถเก็งกำไรได้โดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล (Long Futures) และขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ (Short Futures) หรือที่เรียกว่า "Calendar Spread" หรือกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาสัญญาฟิวเจอร์สในเดือนต่างๆ
{"correct_answer_key":"b"}
การเก็งกำไรโดยใช้สัญญาฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับการคาดการณ์ทิศทางของราคาสินทรัพย์อ้างอิงในอนาคต หากคาดว่าราคาจะขึ้น นักลงทุนจะซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส (Long) และหากคาดว่าราคาจะลง นักลงทุนจะขายสัญญาฟิวเจอร์ส (Short)
ตัวเลือก A ไม่ถูกต้องเพราะหากคาดว่าราคาทองคำจะลดลง นักลงทุนควร Short Gold Futures ไม่ใช่ Long Gold Futures
ตัวเลือก D ไม่ถูกต้องเพราะหากคาดว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนควร Long หุ้นสามัญหรือสัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับหุ้นนั้น ไม่ใช่ Long Gold Futures
ตัวเลือก C ไม่ถูกต้องเพราะการลงทุนสเปรดและเบสิส (Basis) จะมุ่งเน้นเก็งกำไรจากส่วนต่างราคา (spread) ระหว่างสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้และเดือนไกล ไม่ใช่การเก็งกำไรทิศทางราคาโดยตรง
ตัวเลือก B ถูกต้องเพราะหากเบสิสมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง (ซึ่งหมายความว่าราคาสปอตของสินทรัพย์อ้างอิงมีแนวโน้มสูงกว่าราคาฟิวเจอร์สเดือนใกล้) นักลงทุนสามารถเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล (ซึ่งมีราคาต่ำกว่า) และขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ (ซึ่งมีราคาสูงกว่า)
{"correct_answer_key":"b"}
The question is asking which option correctly describes how to use futures contracts to potentially profit from future price movements.
Let's analyze the options:
a. "หากคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลงในอนาคต นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures"
b. "หากเบสิส หมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้"
c. "การลงทุนสเปรดและเบสิสจะมุ่งเน้นเก็งกำไรทิศทางราคา (Directional Bet) เป็นสำคัญ"
d. "หากคาดการณ์ว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures"
Therefore, the correct answer is option B.
{"correct_answer_key":"b"}
คำอธิบายโดยสังเขป:
• ข้อ (ก) หากคาดว่าราคาทองคำจะลดลง การทำกำไรควร Short Gold Futures ไม่ใช่ Long จึงไม่ถูกต้อง
• ข้อ (ข) หากคาดว่าเบสิสมีแนวโน้มกว้างขึ้น การซื้อสัญญาเดือนไกลพร้อมกับขายสัญญาเดือนใกล้ เป็นการเก็งกำไรส่วนต่างราคาที่ถูกต้องตามหลักสเปรดเทรด
• ข้อ (ค) การลงทุนแบบสเปรดและเก็งกำไรเบสิสมักเน้นทำกำไรจากส่วนต่างราคาเป็นหลัก ซึ่งไม่ใช่การเก็งกำไรทิศทางราคาโดยตรง จึงไม่ถูกต้อง
• ข้อ (ง) หากคาดว่าหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้น ควร Long Stock Futures หรือซื้อหุ้น ไม่ใช่ Long Gold Futures
ดังนั้นคำตอบที่ถูกต้องคือข้อ (ข)
{"correct_answer_key":"b"}
ในสัญญาฟิวเจอร์ส ถ้าคาดว่าราคา “ลง” ต้อง Short ไม่ใช่ Long (ข้อ a ผิด) และถ้าคาดว่าราคาหุ้นขึ้นก็ไม่เกี่ยวกับการ Long Gold Futures (ข้อ d ผิด) ส่วนการเทรด Spread/Basis เน้นส่วนต่างราคา ไม่ใช่การเดิมพันทางเดียวกับราคา (ข้อ c ผิด) ข้อ b จึงถูกต้อง เพราะเมื่อคาดว่า “เบสิสหมี” จะกว้างขึ้น (คอนแทนโก้ชันขึ้น) จึงเก็งกำไรด้วยการ Long สัญญาเดือนไกลและ Short สัญญาเดือนใกล้
{"correct_answer_key":"b"}
การเก็งกำไรด้วยสัญญาฟิวเจอร์สบนสเปรด/เบสิสต่าง ๆ จะเน้นทำกำไรจากส่วนต่างราคาระหว่างเดือนสัญญา ไม่ใช่ทิศทางราคาโดยตรง หากคาดว่าคอนแทงโก (contango) จะกว้างขึ้น หรือ “เบสิสหมี” จะลบมากขึ้นเรื่อย ๆ นักลงทุนมักทำ Calendar Spread โดย “ซื้อ (Long) สัญญาเดือนไกล + ขาย (Short) สัญญาเดือนใกล้” เพื่อให้ได้ประโยชน์จากการที่ราคาฟิวเจอร์สระยะไกลจะสูงขึ้น (หรือสูงกว่าระยะใกล้มากขึ้น) ตามคาด ดังนั้นข้อ (b) เป็นข้อความที่ถูกต้อง ส่วนข้ออื่นให้กลยุทธ์ไม่สอดคล้องกับมุมมองที่ระบุ
{"correct_answer_key":"b"}
คำอธิบายย่อ
• ถ้าต้องการเก็งว่าราคาทองจะลดลงควร Short ไม่ใช่ Long จึงทำให้ข้อ a ไม่ถูกต้อง
• การเก็งกำไรแบบสเปรด/เบสิสเน้นส่วนต่างราคา ไม่ได้มุ่ง “ทิศทาง” ของราคาเป็นหลัก ข้อ c จึงไม่ถูก
• ข้อ d ผิดประเภทสินทรัพย์ (เก็งราคาหุ้นแต่ไป Long Gold Futures)
• หากคาดว่าค่าสเปรด (Bear spread) จะกว้างขึ้นเรื่อย ๆ กลยุทธ์ที่ถูกคือ Short สัญญาใกล้‑เดือน และ Long สัญญาไกล‑เดือน ดังที่ระบุในข้อ b
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือก a ผิด เนื่องจากถ้าคาดว่าราคาทองคำจะลดลง นักลงทุนควร Short Futures ไม่ใช่ Long
ตัวเลือก c ผิดเพราะการลงทุนในสเปรดและเบสิสมุ่งเน้นลดความเสี่ยงจากทิศทางราคารองไม่ใช่เก็งกำไรทิศทางหลัก
ตัวเลือก d ผิด เพราะการ Long Gold Futures ไม่เกี่ยวข้องกับการคาดการณ์ว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้น
ตัวเลือก b ถูกต้อง เพราะเมื่อเบสิส (Basis) แบบหมีมีแนวโน้มกว้างขึ้น นักลงทุนสามารถเก็งกำไรโดยใช้กลยุทธ์สเปรด คือการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกลและขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้
{"correct_answer_key": "b"}
Option b is correct. When the bear basis (the difference in pricing that reflects hedging pressures) widens continuously, investors can take advantage of the situation by buying the far-month futures contract and selling the near-month futures contract. This calendar spread strategy aims to profit from the expected narrowing of the basis between the two contracts rather than taking a directional stance on the underlying commodity’s price.
{"correct_answer_key": "b"}
คำอธิบาย: ตัวเลือก (b) ถูกต้อง เนื่องจากในสถานการณ์ที่คาดว่าแนวโน้มเบสิสในลักษณะ ‘หมี’ (bear basis) กว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะพยายามเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงเบสิสโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล และขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในแต่ละเดือนได้อย่างเหมาะสม
{"correct_answer_key": "b"}
เมื่อเบสิสมีแนวโน้มหมี (เบสิสขยายตัวเป็นลบมากขึ้น) นักลงทุนจะเก็งกำไรด้วยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล และขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ เพื่อหวังทำกำไรจากการเบียดตัวของสเปรดระหว่างสัญญา
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือก b ถูกต้อง เพราะเมื่อเบสิสหมี (contango) กว้างขึ้น นักลงทุนที่คาดว่าจะกว้างขึ้นต่อเนื่องสามารถเก็งกำไรด้วยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ เพื่อทำกำไรจากการขยายตัวของเบสิส
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือก b ถูกต้อง เพราะเมื่อเบสิสมีแนวโน้มหมี (หน้าใกล้สูงกว่าหน้าไกล) ขยายตัว นักลงทุนที่เก็งกำไรโครงสร้างราคาจะขายสัญญาเดือนใกล้และซื้อสัญญาเดือนไกลเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างที่เพิ่มขึ้น
{"correct_answer_key":"b"}
ในการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไร มีหลายกลยุทธ์ที่นักลงทุนใช้ ซึ่งรวมถึงการเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคา (Directional Bet) และการเก็งกำไรจากการเบสิส (Spread Bet) ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายสัญญาฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุต่างกัน
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ B และ C
{"correct_answer_key":["b", "c"]}
คำถามนี้เกี่ยวข้องกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรในสถานการณ์ต่าง ๆ ซึ่งคำตอบที่ถูกต้องควรสะท้อนถึงความเข้าใจที่ถูกต้องเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนในฟิวเจอร์ส:
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ ตัวเลือก B:
{"correct_answer_key":"b"}
Okay, let's tackle this question about futures contracts and arbitrage. The question is in Thai, so I need to make sure I understand each option correctly. The question asks which option is correct regarding using futures contracts for speculation.
First, I'll go through each option one by one.
Option a: "หากคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลงในอนาคต นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures"
Translation: If an investor expects the price of gold to decrease in the future, they will speculate by going Long on Gold Futures.
Hmm, going Long means buying a futures contract expecting prices to rise. If they think the price will drop, they should go Short instead. So this seems incorrect.
Option b: "หากเบสิส หมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้"
Translation: If the basis in a bear market trend is widening continuously, investors will speculate by buying distant futures contracts and selling near-month contracts.
Basis here refers to the difference between the spot price and the futures price. In a bear market, if the basis is widening, that might mean the futures are moving further away from the spot. For example, in contango, the distant contracts are more expensive. If the basis (spot - futures) is widening, maybe the near-month is getting cheaper relative to the distant. So buying the distant and selling the near could be a way to profit if the spread continues to widen. This might be correct, but I need to think more.
Option c: "การลงทุนสเปรดและเบสิสจะมุ่งเน้นเก็งกำไรทิศทางราคา (Directional Bet) เป็นสำคัญ"
Translation: Spread and basis investments primarily focus on directional price speculation (Directional Bet).
Wait, spread trading (like buying one futures and selling another) is typically non-directional. It's about the relationship between contracts rather than the overall price direction. So this statement is incorrect because it's not a directional bet. So option c is wrong.
Option d: "หากคาดการณ์ว่าราคาหุ้นสามัญจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Long Gold Futures"
Translation: If an investor expects the price of common stock to keep rising, they will speculate by going Long on Gold Futures.
This doesn't make sense because Gold Futures are for gold, not stocks. So unless there's a correlation, but the question is about using futures for speculation. So this is incorrect.
Now back to option b. Let me clarify the basis and spread. The basis is spot minus futures. In a bear market (prices are falling), if the basis is widening, that could mean that the futures are becoming cheaper relative to the spot, or the spot is falling faster? Wait, in contango, the futures price is higher than spot, so basis is negative. If the basis is widening in a bear market, maybe the contango is increasing. So if an investor thinks the basis (spread between near and far) will widen, they might buy the far (which is more expensive) and sell the near (cheaper), hoping the spread increases. That way, when the spread widens, the profit comes from the difference. So if the basis is widening (assuming basis is near - far?), maybe the terminology here is different. Alternatively, maybe "เบสิส" here refers to the spread between nearby and distant contracts. If the bear market's basis (spread) is widening, meaning the near is getting cheaper compared to the far, then buying the far and selling the near would profit if the spread increases. So option b's strategy makes sense here. Therefore, option b is correct.
The correct answer is option b. Here's the explanation:
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรคือ "หากคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลงในอนาคต นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการ Short Gold Futures" ซึ่งไม่มีในตัวเลือกที่ให้มา แต่ในตัวเลือกที่มี ตัวเลือกที่ใกล้เคียงที่สุดคือ "หากเบสิส หมีแนวโน้มกว้างขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจะเก็งกำไรโดยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนไกล พร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้" ซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้เบสิสเพื่อเก็งกำไรทิศทางราคา
{"correct_answer_key":"b"}
Alright! Let's tackle this question about futures contracts and speculation. The user provided a multiple-choice question in Thai, asking which option is correct regarding the use of futures for speculation. The options are labeled a through d.
First, I need to understand each option carefully. Option a says that if an investor predicts gold prices will drop, they will go long on gold futures. That doesn't sound right because going long means you expect the price to rise. If you think prices will fall, you should go short instead.
Option b mentions basis and spread trading. It states that if the basis is bearish and expanding, investors speculate by buying far-month futures and selling near-month futures. This seems plausible because in a bear market, futures prices might be lower than spot prices, and the basis could be negative and getting worse. Buying far-month and selling near-month could profit from that trend.
Option c claims that spread and basis trading focus mainly on directional bets. I'm not sure about this. Spread trading usually involves taking simultaneous long and short positions in related futures to profit from the price difference, not necessarily direction. So this might not be accurate.
Option d suggests that if stock prices are expected to rise continuously, investors speculate by going long on gold futures. That doesn't make sense because gold and stocks can be inversely related. If stocks are rising, gold might not be the best asset to speculate on upward movement.
Putting it all together, option b seems to be the correct answer because it aligns with how futures speculation works in a bearish basis scenario.
{
"correct_answer_key": "b"
}