With answers from 41 AI models.
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สของตราสารทางการเงินเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญามีค่าเท่าใด
Using dataset from ThaiExam Dataset.
เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญาฟิวเจอร์ส ค่าเบสิส (Basis) จะมีค่าเท่ากับศูนย์ เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สและราคาสินค้าอ้างอิงจะต้องเท่ากัน (convergence) เพื่อป้องกันการเกิดอาร์บิทราจ (arbitrage) ค่าเบสิสคือส่วนต่างระหว่างราคาสินค้าอ้างอิงและราคาฟิวเจอร์ส ซึ่งจะทยอยลดลงจนเป็นศูนย์เมื่อถึงวันครบกำหนด
{"correct_answer_key":"c"}
The question asks about the value of the basis of a financial futures contract on the expiration date.
The basis is defined as the difference between the spot price and the futures price. On the expiration date of a futures contract, the futures price converges to the spot price of the underlying asset, making the basis equal to zero.
Therefore, on the expiration date, the basis equals zero, which corresponds to option C.
{"correct_answer_key":"c"}
Let me translate the question and options from Thai to English:
Question: "What is the value of the basis of a financial instrument futures contract on the expiration date of the contract?"
Options: a: "Has a positive value" b: "Has a negative value" c: "Has a value equal to zero" d: "Has a value equal to the reference price of the underlying asset"
Now, to answer this question about futures contracts and basis:
The basis in a futures contract is defined as the difference between the spot price (current cash price) and the futures price:
Basis = Spot Price - Futures Price
On the expiration date of a futures contract, the futures price converges to the spot price of the underlying asset. This is called convergence. When the futures contract expires, the futures price must equal the spot price of the underlying asset, making the basis equal to zero.
This is because any difference between the futures price and the spot price would create an arbitrage opportunity that would be immediately exploited by traders, pushing the prices back into equilibrium.
So on the expiration date: Basis = Spot Price - Futures Price = 0
Therefore, the correct answer is c: "Has a value equal to zero"
The question asks about the value of the basis for a financial instrument futures contract on its expiration date.
In futures markets, the basis is defined as the difference between the spot price (current cash price) and the futures price:
Basis = Spot Price - Futures Price
On the expiration date of a futures contract, the futures price must converge to the spot price of the underlying asset. This convergence occurs because any difference would create an arbitrage opportunity. When the futures contract expires, the futures price equals the spot price, making the basis equal to zero.
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สของตราสารทางการเงินเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญามีค่าเท่ากับศูนย์ เพราะเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุ ผู้ถือสัญญาฟิวเจอร์สจะได้รับสินค้าอ้างอิงหรือเงินสดที่เท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง โดยไม่มีค่าเบสิสที่เหลืออีกต่อไป ดังนั้นค่าเบสิสจะมีค่าเท่ากับศูนย์
{
"correct_answer_key": "c"
}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์ส คือผลต่างระหว่างราคาสปอต (ราคาสินค้าอ้างอิงในตลาดปัจจุบัน) และราคาฟิวเจอร์ส เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุสัญญา (expiration date) ราคาฟิวเจอร์สจะปรับเข้าหาราคาสปอต ทำให้ค่าเบสิสเป็น ศูนย์
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ C
{"correct_answer_key":"c"}
Okay, let's tackle this question about the basis in futures contracts when they reach expiration. The question is in Thai, so first, I need to make sure I understand the terms correctly. The question asks: "What is the basis of a financial instrument futures contract when it reaches its expiration date?" The options are a) positive, b) negative, c) zero, d) equal to the reference price of the commodity.
Alright, basis in futures markets refers to the difference between the spot price of the underlying asset and the futures price. So, Basis = Spot Price - Futures Price. Now, when a futures contract is approaching its expiration date, what happens to this basis?
I remember that as the contract nears expiration, the futures price and the spot price tend to converge. This is because any discrepancies between the two would create arbitrage opportunities. For example, if the futures price is higher than the spot price, traders could buy the asset and sell the futures contract to lock in a risk-free profit. This arbitrage activity would push the futures price down and the spot price up until they meet. Conversely, if the futures price is lower, the opposite would happen.
So, at expiration, the futures price should equal the spot price. Therefore, the basis, which is Spot minus Futures, should be zero. That would make option c the correct answer. Let me double-check. If the basis were positive or negative at expiration, that would imply the futures price hasn't converged, which shouldn't happen because of arbitrage. Option d says it's equal to the reference price, but the basis is a difference, not the price itself. So, yes, c) zero makes sense.
{"correct_answer_key":"c"}
The question asks about the basis of a financial futures contract at expiration. Basis is defined as the spot price minus the futures price. At expiration, the futures price converges to the spot price. Therefore, the basis becomes zero.
{"correct_answer_key": "c"}
The basis in futures contracts converges to zero at expiration. This is because the futures price converges to the spot price of the underlying asset at expiration. The basis is the difference between the spot price and the futures price.
{"correct_answer_key":"c"}
The question asks about the basis of a financial futures contract at its expiration date. The basis is the difference between the spot price of the underlying asset and the futures price. At expiration, the futures price converges to the spot price. Therefore, the basis becomes zero.
{"correct_answer_key":"c"}
คำถามถามเกี่ยวกับค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุสัญญา
คำอธิบาย:
ค่าเบสิส (Basis) คือ ส่วนต่างระหว่างราคาสินค้าอ้างอิงในตลาดปัจจุบัน (Cash Price หรือ Spot Price) กับราคาของสัญญาฟิวเจอร์สของสินค้าอ้างอิงเดียวกันนั้น
เมื่อสัญญาฟิวเจอร์สใกล้ถึงวันครบกำหนดอายุ ราคาของสัญญาฟิวเจอร์สจะลู่เข้าหาราคาสินค้าอ้างอิงในตลาดปัจจุบันมากขึ้นเรื่อยๆ และในวันครบกำหนดอายุสัญญา ราคาของสัญญาฟิวเจอร์สและราคาสินค้าอ้างอิงในตลาดปัจจุบันจะต้องเท่ากัน (หรือใกล้เคียงกันมาก) เนื่องจากหากราคาไม่เท่ากัน จะเกิดโอกาสในการทำกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง (Arbitrage)
ดังนั้น เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุสัญญา ค่าเบสิส (ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างราคาสินค้าอ้างอิงในตลาดปัจจุบันกับราคาฟิวเจอร์ส) จะมีค่าเท่ากับศูนย์
คำตอบ:
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) คือส่วนต่างระหว่างราคาสินค้าอ้างอิง (Spot Price) กับราคาของสัญญาฟิวเจอร์ส (Futures Price) สำหรับสินค้าอ้างอิงเดียวกัน เมื่อสัญญาฟิวเจอร์สครบกำหนดอายุ (Expiration Date) ราคาของสัญญาฟิวเจอร์สจะลู่เข้าหาราคาสินค้าอ้างอิง (Spot Price) เนื่องจากไม่มีความแตกต่างด้านเวลาหรือต้นทุนการถือครองอีกต่อไป ดังนั้น ณ วันครบกำหนดอายุสัญญาฟิวเจอร์ส ราคาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง ทำให้ค่าเบสิสซึ่งคำนวณจาก Spot Price - Futures Price มีค่าเท่ากับศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
The question asks about the basis of a financial futures contract at its expiration date. The basis is defined as the difference between the spot price of the underlying asset and the futures price. At expiration, the futures price converges to the spot price of the underlying asset. Therefore, the difference between the spot price and the futures price at expiration is zero.
{"correct_answer_key":"c"}
Explanation: Basis in futures contracts is defined as the difference between the spot price of the underlying asset and the futures price (Basis = Spot Price - Futures Price). As a futures contract approaches its expiration date, the futures price converges to the spot price of the underlying asset. At the exact moment of expiration, the futures price must equal the spot price to eliminate arbitrage opportunities. Therefore, the difference between them (the basis) becomes zero.
{"correct_answer_key":"c"}
The basis in a futures contract represents the difference between the futures price and the spot price of the underlying asset. As the futures contract approaches its expiration date, the futures price converges towards the spot price. Therefore, at expiration, the basis should be close to zero.
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) คือส่วนต่างระหว่างราคาสินค้าอ้างอิง (Spot Price) กับราคาฟิวเจอร์ส (Futures Price) โดยเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญา ราคาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง ดังนั้นค่าเบสิสจะมีค่าเท่ากับศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญาจะเท่ากับศูนย์ เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สและราคาสินค้าอ้างอิงจะเท่ากันในวันครบกำหนด ทำให้ส่วนต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสินค้าอ้างอิง (Basis) เป็นศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์ส คือ ความแตกต่างระหว่างราคาสัญญาฟิวเจอร์สกับราคาสินค้าอ้างอิง ณ วันครบกำหนดอายุของสัญญา ซึ่งมักจะเป็นศูนย์หรือใกล้เคียงกับศูนย์ในวันครบกำหนด เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สจะเคลื่อนที่ใกล้เคียงกับราคาสินค้าอ้างอิงเมื่อใกล้วันหมดอายุ
คำตอบที่ถูกต้องคือ: d) มีค่าเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง
{"correct_answer_key":"d"}
ค่าเบสิส (Basis) คือส่วนต่างระหว่างราคาสินค้าอ้างอิงในตลาดปัจจุบัน (Spot price) กับราคาฟิวเจอร์ส (Futures price) เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญาฟิวเจอร์ส ราคาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง ส่งผลให้ค่าเบสิสมีค่าเท่ากับศูนย์
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือข้อ c
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สคือส่วนต่างระหว่างราคาของสินค้าหรือสินทรัพย์อ้างอิงในตลาดปัจจุบันกับราคาฟิวเจอร์สของสินค้าหรือสินทรัพย์นั้น เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญาฟิวเจอร์ส ค่าเบสิสมักจะมีค่าเท่ากับศูนย์ เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สจะปรับตัวให้เท่ากับราคาสินค้าอ้างอิงในตลาดปัจจุบัน
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สของตราสารทางการเงินเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญาจะมีค่าเท่ากับศูนย์ เนื่องจากราคาของสัญญาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิงในวันครบกำหนด ดังนั้นคำตอบที่ถูกต้องคือ "มีค่าเท่ากับศูนย์" ซึ่งตรงกับตัวเลือก C
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญาจะมีค่าเท่ากับศูนย์ เนื่องจากราคาของสัญญาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง (Spot Price) ในวันนั้น เพื่อให้เกิดการชำระราคาที่สอดคล้องกัน (Convergence) ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือตัวเลือก C.
{"correct_answer_key":"c"}
First, the user has provided a multiple-choice question in JSON format, similar to the previous one. It's in Thai, so I need to understand it.
The question is: "ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สของตราสารทางการเงินเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญามีค่าเท่าใด"
Translating that to English: "What is the value of the basis (Basis) of a futures contract for financial instruments when the contract reaches its expiration date?"
Options:
a: มีค่าเป็นบวก (Has a positive value)
b: มีค่าเป็นลบ (Has a negative value)
c: มีค่าเท่ากับศูนย์ (Has a value equal to zero)
d: มีค่าเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง (Has a value equal to the reference price of the goods)
In futures trading, the basis is the difference between the spot price and the futures price of an asset. So, Basis = Spot Price - Futures Price.
At the expiration of the futures contract, the futures price should converge to the spot price. That means, on the delivery date, the futures price equals the spot price.
Therefore, Basis = Spot Price - Futures Price = Spot Price - Spot Price = 0.
So, the correct answer should be that the basis has a value equal to zero.
That corresponds to option C: "มีค่าเท่ากับศูนย์"
Now, as per my previous response format, I need to:
Provide a brief explanation.
Respond in JSON with the "correct_answer_key".
First, give a brief explanation in English, since the assistant is responding in English.
Explanation: In futures contracts, the basis is the difference between the spot price and the futures price. At expiration, the futures price equals the spot price, making the basis zero.
Then, respond with JSON: {"correct_answer_key":"c"}
Make sure the JSON is exactly like that.
Finally, end my response.
ในสัญญาฟิวเจอร์ส (Futures Contract) ของตราสารทางการเงิน ค่าเบสิส (Basis) หมายถึงความแตกต่างระหว่างราคาสปอต (Spot Price) และราคาฟิวเจอร์ส (Futures Price) โดยทั่วไป เมื่อสัญญาฟิวเจอร์สถึงวันครบกำหนดอายุ (Expiration Date) ราคาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสปอต ทำให้ค่าเบสิสเท่ากับศูนย์ (Basis = Spot Price - Futures Price = 0) ซึ่งเป็นไปตามหลักการของตลาดอนุพันธ์
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สของตราสารทางการเงินเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญา จะเท่ากับศูนย์ เนื่องจาก ณ วันครบกำหนดสัญญา ราคาของสัญญาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิงที่ตลาด ดังนั้น ค่าเบสิสซึ่งเป็นผลต่างระหว่างราคาสัญญาฟิวเจอร์สและราคาสินค้าอ้างอิงจะเท่ากับศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สถูกกำหนดเป็นผลต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอตของสินค้าอ้างอิง เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญาฟิวเจอร์ส ราคาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสปอตของสินค้าอ้างอิง ดังนั้น ค่าเบสิสจึงเท่ากับศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
The basis ของสัญญาฟิวเจอร์ส คือ ส่วนต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สกับราคาสินค้าอ้างอิง ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญา ราคาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง ดังนั้น basis จะมีค่าเท่ากับศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
The basis of a futures contract is the difference between the futures price and the spot price of the underlying asset. As the futures contract approaches its expiration date, the futures price converges with the spot price. Therefore, at expiration, the basis of the futures contract will be zero.
{"correct_answer_key": "c"}
ค่าเบสิส (Basis) คือส่วนต่างระหว่างราคาสินค้าอ้างอิง (Spot Price) กับราคาฟิวเจอร์ส (Futures Price) ซึ่งเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญา ราคาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง ทำให้ Basis มีค่าเป็นศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุ ราคา Futures จะปรับตัวเข้าหา (converge) ราคา Spot ของสินทรัพย์อ้างอิง จึงทำให้ Basis (Spot − Futures) กลายเป็นศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
เบสิส (Basis) คือส่วนต่างระหว่างราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง (Spot price) กับราคาฟิวเจอร์ส (Futures price) ของสินทรัพย์เดียวกัน
Basis = Spot − Futures
เมื่อสัญญาฟิวเจอร์สถึงวันครบกำหนดอายุ ราคาฟิวเจอร์สจะปรับตัวเข้าหาราคาสินทรัพย์อ้างอิงจนเท่ากัน (ไม่เช่นนั้นผู้เล่นตลาดสามารถทำกำไรไร้ความเสี่ยงจากอาร์บิทราจได้) ผลต่างจึงกลายเป็นศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุ ราคาฟิวเจอร์สจะปรับเข้าสู่ราคา Spot ของสินทรัพย์อ้างอิง ดังนั้นส่วนต่างระหว่างราคา Spot กับราคา Futures (Basis) จะหายไปและมีค่าเป็นศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
At expiration, the futures price and the spot price converge, so the basis—defined as the difference between the two—becomes zero.
{"correct_answer_key": "c"}
เมื่อถึงวันครบกำหนดของสัญญาฟิวเจอร์ส ราคาฟิวเจอร์สและราคาสินค้าอ้างอิงจะมีการเกินมาคู่กัน (convergence) ทำให้ค่าเบสิส (Basis = ราคาสินค้าอ้างอิง - ราคาฟิวเจอร์ส) มีค่าเท่ากับศูนย์
{"correct_answer_key": "c"}
At the expiration of a futures contract, the futures price and the underlying asset's price converge, which means any difference between the two (the basis) becomes zero.
{"correct_answer_key": "c"}
เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุ ราคาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง จึงทำให้ค่าเบสิส (Spot – Futures) เท่ากับศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุสัญญา ราคาฟิวเจอร์สจะปรับเข้าใกล้ราคาสินค้าอ้างอิง (spot price) ทำให้ Basis = Futures Price – Spot Price = 0
{"correct_answer_key":"c"}
เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุ ราคาฟิวเจอร์สจะปรับมาเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิง (Spot) ดังนั้นค่าเบสิส (Spot – Futures) จะเท่ากับศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์ส (Futures Contract) คือความแตกต่างระหว่างราคาของสัญญาฟิวเจอร์สและราคาของสินค้าอ้างอิง (Underlying Asset) ณ วันครบกำหนดอายุของสัญญา หากสัญญาฟิวเจอร์สถูกตั้งค่าให้เป็นการซื้อ (Long Position) และราคาของสินค้าอ้างอิงเท่ากับราคาของสัญญาฟิวเจอร์ส ค่าเบสิสจะเท่ากับศูนย์ เนื่องจากไม่มีความแตกต่างระหว่างราคาสองอย่างนี้
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ มีค่าเท่ากับศูนย์
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สคือความแตกต่างระหว่างราคาในตลาดเงินสด (Spot Price) ของสินทรัพย์อ้างอิงและราคาฟิวเจอร์สของสินทรัพย์นั้น ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง เมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญาฟิวเจอร์ส ราคาฟิวเจอร์สและราคาในตลาดเงินสดจะปรับให้เท่ากันเนื่องจากการลู่เข้าของราคา (Convergence) ทำให้ค่าเบสิสจะมีค่าเท่ากับศูนย์
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ "c: มีค่าเท่ากับศูนย์"
{"correct_answer_key":"c"}
Okay, let's tackle this question about the basis of a financial futures contract on its expiration date. Hmm, first, I need to remember what the basis is in this context. From what I recall, the basis in futures trading is the difference between the spot price of an underlying asset and the futures price. So, Basis = Spot Price - Futures Price.
Now, the question is asking what the basis is when the contract reaches its expiration date. I think that as the expiration date approaches, the futures price and the spot price tend to converge. This is because of the process of convergence, where arbitrage opportunities disappear, and the futures price reflects the spot price. On the expiration date itself, theoretically, the spot price and futures price should be the same. If that's the case, then the basis, which is the difference between them, would be zero.
Let me double-check that. If the futures price equals the spot price at expiration, then subtracting them gives zero. So the basis should be zero. The options given are a) positive, b) negative, c) zero, d) equal to the reference price. So the correct answer should be option c.
Wait, but I should make sure there's no exception or specific condition I'm forgetting. For example, sometimes there might be transaction costs or storage costs, but those are usually considered in the pricing before expiration. On the actual expiration day, those factors shouldn't affect because the contract settles. Therefore, the basis indeed should be zero. Yeah, I think that's right. So the answer is c.
The basis of a futures contract is the difference between the spot price and the futures price. At expiration, the futures price converges to the spot price to prevent arbitrage, making their difference zero. Thus, the basis becomes zero, corresponding to option C.
{"correct_answer_key":"c"}
ค่าเบสิส (Basis) ของสัญญาฟิวเจอร์สของตราสารทางการเงินเมื่อถึงวันครบกำหนดอายุของสัญญามักจะมีค่าเท่ากับศูนย์ เนื่องจากราคาสัญญาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาสินค้าอ้างอิงในวันครบกำหนดอายุของสัญญา
{"correct_answer_key":"c"}
Alright! Let's tackle this question about futures contracts and basis. The user provided a multiple-choice question in Thai, asking about the value of the basis (B) when a futures contract expires. The options are: a) positive, b) negative, c) zero, d) equal to the price of the underlying asset.
First, I need to recall what "basis" means in the context of futures trading. The basis is generally defined as the difference between the spot price of an asset and the futures price of that asset. So, mathematically, it's B = Spot Price - Futures Price.
When a futures contract approaches expiration, the futures price typically converges to the spot price. This is because, at expiration, the futures contract will be settled based on the spot price. If there were a significant difference, arbitragers would take advantage of it, causing the prices to converge.
So, at expiration, the futures price should theoretically equal the spot price. If that's the case, then the basis (B) would be zero because Spot Price - Futures Price would be zero.
Looking at the options:
Therefore, the correct answer should be c) มีค่าเท่ากับศูนย์.
{"correct_answer_key":"c"}