With answers from 54 AI models.
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับกองทุนรวมทีมีการลงทุนในสัญญาซือขายล่วงหน้าและตราสารทีมีสัญญาซือขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน
Using dataset from ThaiExam Dataset.
ในการพิจารณาเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน:
ดังนั้น ตัวเลือก B เป็นคำตอบที่ถูกต้อง
{"correct_answer_key":"b"}
Let me analyze this question about mutual funds that invest in complex derivative contracts and structured notes:
Option A states that mutual funds using derivative contracts for hedging can exceed the risk value of assets held, which is incorrect as there are regulatory limits.
Option B states that one benefit of investing in these funds is the ability to use new strategies that make fund returns move independently from the market, which is correct.
Option C states that these complex derivative funds have similar risk to general mutual funds, which is incorrect as they typically carry higher risk.
Option D states that all options are correct, which cannot be true since A and C contain inaccuracies.
Therefore, option B is correct as it accurately describes a benefit of these complex derivative funds.
{"correct_answer_key":"b"}
Let me translate this Thai question into English first to better understand it.
Question: "Which option is correct regarding mutual funds that invest in complex derivative contracts and securities with embedded derivatives?"
Options: A: "Mutual funds that engage in derivative contracts for risk reduction (Hedging) can execute derivative contracts exceeding the risk value of the assets they hold." B: "One benefit of investing in this type of mutual fund is the ability to invest in new formats, such as strategies that make the fund's returns not move in the same direction as the market." C: "This type of mutual fund will have risks similar to general mutual funds." D: "All options are correct."
Now, let me analyze each option to determine which is correct:
A: This statement suggests that mutual funds using derivatives for hedging can have derivative positions that exceed the value of the underlying assets they're hedging. This is generally not a correct practice in proper hedging. Hedging typically aims to offset risk, not to create additional exposure. So, this statement is likely incorrect.
B: This statement describes a potential benefit of complex derivative strategies - the ability to create returns that are uncorrelated with the market. This is a legitimate benefit of certain derivative strategies, often referred to as "absolute return" or "market neutral" strategies. This statement seems correct.
C: This statement suggests that funds investing in complex derivatives have similar risk profiles to general mutual funds. This is generally not accurate. Funds that use complex derivatives typically have different and often higher risk profiles compared to traditional mutual funds. This statement is likely incorrect.
D: "All options are correct." Based on my analysis, not all options seem correct, so this option is likely incorrect.
Based on my analysis, option B appears to be the correct answer as it correctly describes a benefit of mutual funds that use complex derivative strategies. The other options contain statements that are generally not accurate in the context of mutual fund investment with complex derivatives.
So, the correct answer is B.
I need to determine which option is correct regarding mutual funds with complex derivative investments.
Option A states that hedging mutual funds can exceed the risk value of held assets through derivative contracts, which is incorrect as proper hedging aims to offset risk, not create additional exposure.
Option B states that these funds allow investment in new strategies that can make returns move independently from market direction. This is correct - complex derivatives can create market-neutral or absolute return strategies.
Option C claims these funds have similar risk to general mutual funds, which is incorrect. Complex derivative funds typically carry higher and different risk profiles.
Option D claims all options are correct, which isn't true based on the analysis of A and C.
{"correct_answer_key":"b"}
ให้ฉันวิเคราะห์ตัวเลือกเกี่ยวกับกองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า:
ตัวเลือก a: ไม่ถูกต้อง - กองทุนที่ทำ Hedging ไม่ควรทำสัญญาเกินมูลค่าความเสี่ยงที่ต้องการป้องกัน เพราะจะกลายเป็นการเก็งกำไร
ตัวเลือก b: ถูกต้อง - กองทุนประเภทนี้สามารถใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อน เช่น market neutral strategies ที่ทำให้ผลตอบแทนไม่ผูกติดกับทิศทางตลาด
ตัวเลือก c: ไม่ถูกต้อง - กองทุนที่ลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่ซับซ้อนมักมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนทั่วไป
ตัวเลือก d: ไม่ถูกต้อง - เนื่องจากมีตัวเลือกที่ผิด
{"correct_answer_key": "b"}
This appears to be a Thai language question about mutual funds that invest in futures contracts and complex embedded derivatives. Let me translate and understand each option:
The question asks: "Which option is correct regarding mutual funds that invest in futures contracts and instruments with complex embedded derivatives?"
Option a: "Mutual funds that engage in futures transactions for hedging purposes can enter into futures contracts exceeding the value of the assets they hold"
Option b: "One benefit of investing in this type of fund is the ability to invest in new formats, such as strategies that make the fund's returns not move in the same direction as the market"
Option c: "This type of fund will have risks similar to general mutual funds"
Option d: "All options are correct"
Let me analyze each option:
Option a: This seems incorrect. Hedging strategies typically should not exceed the value of the underlying assets being hedged, as that would constitute speculation rather than hedging.
Option b: This seems correct. Complex derivatives and futures can indeed allow for strategies that are market-neutral or have returns that don't correlate with market movements.
Option c: This seems incorrect. Funds using complex derivatives and futures typically have different and often higher risk profiles than traditional mutual funds.
Option d: Since not all options appear to be correct, this is also incorrect.
Based on this analysis, option b appears to be the correct answer.
Looking at this question about mutual funds that invest in futures contracts and complex embedded derivatives:
Option a is incorrect - hedging strategies should not exceed the value of underlying assets being hedged.
Option b is correct - these funds can indeed employ strategies that produce returns uncorrelated with market movements, which is a key benefit of complex derivatives.
Option c is incorrect - funds using complex derivatives typically have different risk profiles than regular mutual funds, often with higher complexity and different risk characteristics.
Option d is incorrect since not all options are correct.
{"correct_answer_key":"b"}
This question is about mutual funds that invest in derivatives and complex embedded derivative instruments in Thai.
Let me analyze each option:
a) States that hedging funds can make derivative contracts exceeding the risk value of held assets - this is incorrect as hedging should not exceed the underlying risk exposure.
b) States that one benefit is the ability to invest in new forms like strategies that make fund returns not move in the same direction as the market - this is correct, as derivative strategies can provide market-neutral or alternative return patterns.
c) States that this type of fund has risk similar to general mutual funds - this is incorrect, as funds using complex derivatives typically have higher and different risk profiles.
d) States all options are correct - this is incorrect since options a and c are wrong.
Option B correctly describes a key benefit of derivative-based funds: the ability to implement sophisticated strategies that can generate returns independent of market direction.
{"correct_answer_key":"b"}
This is a Thai language multiple choice question about mutual funds that invest in derivatives and complex embedded derivative instruments. Let me translate and analyze each option:
Question: "Which option is correct regarding mutual funds that invest in derivatives and instruments with complex embedded derivatives?"
a) "Mutual funds that conduct derivative transactions for hedging purposes can make derivative contracts exceeding the value of the risk of assets held" - This seems incorrect. For hedging purposes, derivative positions should typically not exceed the underlying exposure being hedged.
b) "One benefit of investing in this type of mutual fund is the ability to invest in new forms, such as strategies that make the fund's returns not move in the same direction as the market" - This seems correct. Alternative investment strategies using derivatives can provide diversification benefits and non-correlated returns.
c) "This type of mutual fund will have risks similar to general mutual funds" - This seems incorrect. Funds using complex derivatives typically have higher and different types of risks compared to traditional mutual funds.
d) "All options are correct" - Since options a and c appear incorrect, this would also be incorrect.
Let me think more carefully:
Option a: For hedging, derivative positions should match the underlying exposure, not exceed it. Exceeding would be speculative, not hedging. This is incorrect.
Option b: This describes alternative investment strategies that can provide returns uncorrelated with traditional markets, which is indeed a benefit of funds using complex derivatives. This appears correct.
Option c: Funds using complex derivatives typically have higher risk, liquidity risk, counterparty risk, and other complexities not found in traditional funds. This is incorrect.
Option d: Since not all options are correct, this is incorrect.
Therefore, the correct answer should be "b".
Looking at this Thai question about mutual funds investing in derivatives and complex embedded derivative instruments:
Option a is incorrect - hedging strategies should match the underlying exposure, not exceed it (which would be speculation, not hedging).
Option b is correct - these funds can employ alternative strategies that provide returns uncorrelated with traditional markets, which is indeed a key benefit.
Option c is incorrect - funds using complex derivatives typically have significantly higher and different types of risks compared to traditional mutual funds.
Option d is incorrect since not all options are correct.
{"correct_answer_key":"b"}
The question is about mutual funds that invest in futures contracts and complex derivative instruments. Let's analyze each option:
a) This option suggests that mutual funds engaging in futures transactions for hedging purposes can enter into futures contracts exceeding the value of the assets they hold to hedge. This is incorrect because hedging typically involves matching the value of the futures contracts to the value of the underlying assets to mitigate risk, not exceeding it.
b) This option states that one benefit of investing in such funds is access to new investment strategies, such as those that make the fund's returns less correlated with the market. This is correct as derivatives and futures can be used to create strategies that diversify or hedge against market movements.
c) This option claims that these funds have risks similar to general mutual funds. This is incorrect because funds investing in futures and complex derivatives typically have higher risks due to leverage and market volatility.
d) This option states that all options are correct, which is incorrect since options a and c are false.
Correct Answer Key:
{"correct_answer_key":"b"}
คำถามนี้เกี่ยวกับกองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน โดยเน้นที่ลักษณะและประโยชน์ของกองทุนรวมประเภทนี้
{"correct_answer_key":"b"}
The question asks which option is correct regarding mutual funds that invest in futures contracts and complex embedded derivatives. Let's evaluate each option:
Option a: Claims that mutual funds using futures for hedging can enter into futures contracts exceeding the risk value of the held assets. However, according to Thai SEC regulations (e.g., SEC Notification No. TorJor. 10/2554), mutual funds must ensure that derivative positions for hedging are proportionate to the underlying exposure. Exceeding the value of the held assets is generally not permitted, as it could introduce additional risk rather than reducing it. Thus, this option is incorrect.
Option b: States that a benefit of such funds is the ability to invest in new strategies, such as those making returns uncorrelated with the market (e.g., market-neutral strategies). This is accurate, as derivatives allow for sophisticated strategies that can generate returns independent of market direction, providing diversification benefits. This option is correct.
Option c: Asserts that these funds have risks similar to general mutual funds. This is incorrect because funds using complex derivatives face additional risks, such as leverage, counterparty risk, liquidity risk, and higher volatility, making them riskier than traditional mutual funds without such instruments.
Option d: Claims all options are correct. Since options a and c are false, this is incorrect.
Therefore, only option b is correct.
{
"correct_answer_key": "b"
}
This question is in Thai and asks which statement is correct regarding mutual funds that invest in futures contracts and complex embedded derivatives. Here's a rough translation and explanation:
Question: Which of the following is correct regarding mutual funds that invest in futures contracts and complex embedded derivatives?
Options:
Explanation:
Therefore, the correct answer is 'b'.
{"correct_answer_key": "b"}
The question asks which statement is correct regarding mutual funds that invest in derivatives and structured notes. Let's analyze the options:
Therefore, the correct answer is b.
{"correct_answer_key":"b"}
The question asks about mutual funds that invest in futures contracts and complex derivatives.
Therefore, the correct answer is b.
{"correct_answer_key": "b"}
กองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน (derivatives) มักจะมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมทั่วไป แต่ก็เปิดโอกาสให้ใช้กลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายและซับซ้อนมากขึ้น ซึ่งรวมถึงกลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด (เช่น กลยุทธ์ Market Neutral หรือ Absolute Return) ซึ่งเป็นประโยชน์หนึ่งของการลงทุนในกองทุนประเภทนี้
{"correct_answer_key":"b"}
The question asks which statement is correct regarding mutual funds that invest in futures contracts and complex embedded derivatives.
Let's analyze each option:
a) กองทุนรวมทีทําธุรกรรมสัญญาซือขายล่วงหน้าเพือการลดความเสียง (Hedging) สามารถทําสัญญาซือขายล่วงหน้าเกินมูลค่าความเสียงของทรัพย์สินทีถือครองได้ (Mutual funds that engage in futures transactions for hedging purposes can enter into futures contracts exceeding the value of the risk of the assets held.)
b) ประโยชน์หนึงของการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี คือ สามารถลงทุนในรูปแบบใหม่ เช่น กลยุทธ์ทีทําให้ผลตอบแทนของกองทุนรวมไม่เคลือนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด (One benefit of investing in this type of mutual fund is the ability to invest in new forms, such as strategies that cause the fund's returns not to move in the same direction as the market.)
c) กองทุนรวมประเภทนีจะมีความเสียงใกล้เคียงกองทุนรวมทัวไป (This type of mutual fund will have risks similar to general mutual funds.)
d) ถูกทุกตัวเลือก (All options are correct.)
Based on the analysis, option b is the only correct statement.
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือก b เป็นคำตอบที่ถูกต้อง เนื่องจากประโยชน์หลักประการหนึ่งของกองทุนรวมที่ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives) คือความสามารถในการใช้กลยุทธ์การลงทุนทางเลือกใหม่ๆ ที่ไม่สามารถทำได้ด้วยการลงทุนในสินทรัพย์พื้นฐานเพียงอย่างเดียว กลยุทธ์เหล่านี้มุ่งสร้างผลตอบแทนที่ไม่ขึ้นกับทิศทางของตลาดโดยรวม ซึ่งช่วยในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ส่วนตัวเลือก a ผิดเพราะการทำ Hedging จะทำได้ไม่เกินมูลค่าความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่ต้องการป้องกัน และตัวเลือก c ผิดเพราะกองทุนประเภทนี้มีความเสี่ยงสูงและซับซ้อนกว่ากองทุนรวมทั่วไป
{"correct_answer_key":"b"}
This question asks about funds investing in complex derivatives (futures and embedded derivatives). Let's break down the options:
Therefore, the correct answer is 'b'.
{"correct_answer_key":"b"}
คำถามนี้ถามเกี่ยวกับกองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือข้อ b
{"correct_answer_key":"b"}
คำอธิบาย:
กองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน มักใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อวัตถุประสงค์ในการลดความเสี่ยง (Hedging) แต่ไม่สามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครองได้ เพราะจะเพิ่มความเสี่ยงมากขึ้น นอกจากนี้ การลงทุนในกองทุนประเภทนี้ช่วยให้สามารถใช้กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด (เช่น การกระจายความเสี่ยง) แต่ความเสี่ยงโดยรวมของกองทุนประเภทนี้มักจะสูงกว่ากองทุนรวมทั่วไปเนื่องจากความซับซ้อนของตราสารและสัญญาที่ใช้
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ ข้อ b
{"correct_answer_key":"b"}
คำถามนี้เกี่ยวกับกองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ใช้เพื่อบริหารความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนในรูปแบบต่าง ๆ โดยเฉพาะการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ซึ่งสามารถทำสัญญาเกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครองได้ นอกจากนี้ยังสามารถใช้กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนไม่เคลื่อนไหวตามตลาดได้ ซึ่งเป็นประโยชน์ของกองทุนประเภทนี้
คำตอบที่ถูกต้องคือ "b" เพราะมันอธิบายถึงกลยุทธ์ที่ช่วยให้ผลตอบแทนของกองทุนไม่เคลื่อนไหวตามตลาด ซึ่งเป็นหนึ่งในประโยชน์ของกองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารซับซ้อน
{"correct_answer_key":"b"}
คำตอบที่ถูกต้องคือข้อ b เนื่องจากกองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อนนั้นสามารถใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายและซับซ้อนมากขึ้น เช่น กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด (Market Neutral) ซึ่งเป็นประโยชน์สำคัญของกองทุนประเภทนี้
ข้อ a ไม่ถูกต้อง เพราะการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง (Hedging) จะต้องไม่เกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครอง
ข้อ c ไม่ถูกต้อง เพราะกองทุนประเภทนี้มักมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมทั่วไป
ข้อ d ไม่ถูกต้อง เพราะมีข้อที่ผิดอยู่
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือข้อ b
{"correct_answer_key":"b"}
คำถามนี้เกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน ซึ่งมักจะมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมทั่วไป เนื่องจากมีการใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อนและอาจมีการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ B
{"correct_answer_key":"b"}
ในการลงทุนในกองทุนรวมที่มีการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ "b" ซึ่งกล่าวถึงประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้ที่สามารถใช้กลยุทธ์เพื่อให้ผลตอบแทนไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด ในขณะที่ตัวเลือก "a" และ "c" มีข้อจำกัดที่ไม่ถูกต้อง และตัวเลือก "d" จึงไม่สามารถถูกต้องได้ทั้งหมด
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อนคือตัวเลือก B เนื่องจากกองทุนรวมประเภทนี้มักมีกลยุทธ์ที่ช่วยให้ผลตอบแทนไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด ซึ่งเป็นประโยชน์หนึ่งของการลงทุนในกองทุนประเภทนี้ ตัวเลือก A และ C ไม่ถูกต้อง เพราะกองทุนรวมที่ทำ Hedging มักไม่สามารถทำสัญญาเกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครองได้ และความเสี่ยงของกองทุนรวมประเภทนี้มักสูงกว่ากองทุนรวมทั่วไป
{"correct_answer_key":"b"}
First, the user has provided a JSON object with a question in Thai. I need to understand the question and the options.
The question is: "ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน"
Translated to English: "Which option is correct regarding mutual funds that invest in futures contracts and complex instruments with embedded futures contracts?"
Options:
a: "กองทุนรวมที่ทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง (Hedging) สามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครองได้"
Translation: "Mutual funds that transact in futures contracts for hedging can make futures contracts exceeding the value of the risks of the assets held."
b: "ประโยชน์หนึ่งของการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้ คือ สามารถลงทุนในรูปแบบใหม่ เช่น กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนรวมไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด"
Translation: "One benefit of investing in this type of mutual fund is that it can invest in new forms, such as strategies that make the fund's returns not move in the same direction as the market."
c: "กองทุนรวมประเภทนี้จะมีความเสี่ยงใกล้เคียงกองทุนรวมทั่วไป"
Translation: "This type of mutual fund will have risks similar to general mutual funds."
d: "ถูกทุกตัวเลือก"
Translation: "All options are correct."
I need to evaluate which of these is correct based on financial knowledge.
First, option A: In hedging, mutual funds typically cannot exceed the value of the risks they're hedging. Regulations often limit derivatives to cover existing exposures, not to exceed them. So, this might be incorrect.
Option B: Funds that use derivatives like futures can employ strategies for diversification, such as uncorrelated returns or hedging against market movements. This sounds plausible; it's a benefit of such funds.
Option C: Funds with complex derivatives and futures are generally riskier than standard mutual funds because of leverage and volatility. So, this is likely incorrect.
Option D: Says all are correct, but if A and C are wrong, then D is wrong.
Based on this, only B seems correct.
I should double-check:
For A: In many jurisdictions, like under SEC or Thai regulations, hedging transactions should be for risk management and not speculative beyond the exposure. So, A is probably false.
B: Yes, derivatives allow for strategies like market-neutral or absolute return, which don't correlate with the market.
C: No, these funds are often higher risk due to the nature of derivatives.
Therefore, the correct answer is B.
Now, as per my role, I need to provide a brief explanation, then respond in JSON with the "correct_answer_key".
So, structure my response:
Brief explanation: Explain why B is correct.
Then, output in JSON: {"correct_answer_key": "b"}
Make sure the explanation is brief.
คำถามนี้เกี่ยวกับกองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารซับซ้อน โดยตัวเลือกที่ถูกต้องคือ B เพราะการลงทุนในกองทุนประเภทนี้ช่วยกระจายความเสี่ยงและใช้กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด (เช่น การhedging หรือกลยุทธ์ตลาด-neutral) ซึ่งเป็นประโยชน์ที่แท้จริง ตัวเลือก A ไม่ถูกต้องเพราะการhedging ต้องไม่เกินมูลค่าความเสี่ยงที่ถือครองตามกฎระเบียบ ตัวเลือก C ไม่ถูกเพราะกองทุนประเภทนี้มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนทั่วไป และ D จึงไม่ถูกเพราะไม่ใช่ทุกตัวเลือกที่ถูกต้อง
{"correct_answer_key":"b"}
First, the user is providing another multiple-choice question in JSON format. It's in Thai, which means I need to understand it carefully. My task is to provide a brief explanation and then respond in JSON with the "correct_answer_key".
Let me translate the question and options to English to make sure I understand:
Question: "ตัวเลือกใดถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน"
This translates to: "Which option is correct regarding mutual funds that invest in futures contracts and complex instruments with embedded futures contracts?"
Options:
a: "กองทุนรวมที่ทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง (Hedging) สามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครองได้"
Translation: "Mutual funds that transact in futures for hedging can enter into futures contracts exceeding the value of the risks of the assets held."
b: "ประโยชน์หนึ่งของการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้ คือ สามารถลงทุนในรูปแบบใหม่ เช่น กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนรวมไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด"
Translation: "One benefit of investing in this type of mutual fund is that it can invest in new forms, such as strategies that make the fund's returns not move in the same direction as the market."
c: "กองทุนรวมประเภทนี้จะมีความเสี่ยงใกล้เคียงกองทุนรวมทั่วไป"
Translation: "This type of mutual fund will have risks similar to general mutual funds."
d: "ถูกทุกตัวเลือก"
Translation: "All options are correct."
This is about mutual funds involving derivatives like futures for hedging or other strategies.
Now, I need to determine which one is correct based on general financial knowledge:
Option A: For hedging, funds typically cannot exceed the value of the risks they're hedging. In most regulations, like those from SEC or similar bodies, hedging is meant to mitigate risk, not amplify it. So, this might be incorrect.
Option B: This sounds right. Funds with derivatives can use strategies for diversification, like uncorrelated returns, which is a benefit.
Option C: Funds with complex derivatives usually have higher risks than standard mutual funds because derivatives can be volatile. So, this is likely incorrect.
Option D: Says all are correct, but if A and C are wrong, then D is wrong.
Based on that, Option B seems correct.
I should double-check:
In Thailand, the SEC (Securities and Exchange Commission) has regulations. For mutual funds using derivatives, they must be for hedging or efficient portfolio management, and not exceed certain limits.
Specifically, for hedging, the exposure shouldn't exceed the underlying asset's risk.
So, Option A is probably false.
Option C: These funds are often riskier due to leverage and complexity.
Thus, only Option B is correct.
My response should be:
A brief explanation.
Then, respond in JSON with {"correct_answer_key": "b"}
Explanation: Briefly state why B is correct. For example: "Option B is correct because investing in mutual funds with derivatives can provide diversification benefits, allowing returns that don't correlate with the market."
Finally, output in the specified format.
This question is about mutual funds that invest in futures contracts and complex derivative instruments. Let's evaluate the options:
Option A: Incorrect. Mutual funds using futures for hedging (risk reduction) are typically limited to contracts that do not exceed the value of the assets' risks, as per standard regulations (e.g., from Thailand's SEC). Exceeding this could amplify risks, which is not allowed for pure hedging.
Option B: Correct. One key benefit of such funds is the ability to use advanced strategies, like those that create non-correlated returns, helping investors diversify and potentially reduce overall portfolio volatility compared to the market.
Option C: Incorrect. These funds generally have higher risks due to the complexity and volatility of derivatives, making them riskier than standard mutual funds.
Option D: Incorrect, as not all options are accurate.
Thus, the correct answer is Option B.
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อนคือตัวเลือก B เนื่องจากกองทุนรวมประเภทนี้มักมีกลยุทธ์ที่ช่วยให้ผลตอบแทนไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด ซึ่งเป็นประโยชน์หนึ่งของการลงทุนในกองทุนประเภทนี้ ตัวเลือก A และ C ไม่ถูกต้อง เพราะกองทุนรวมที่ทำ Hedging มีข้อจำกัดในการทำสัญญาเกินมูลค่าความเสี่ยง และความเสี่ยงของกองทุนประเภทนี้มักสูงกว่ากองทุนรวมทั่วไป
{"correct_answer_key":"b"}
John starts with 5 apples, gives away 2 (leaves 3), buys 3 more (totals 6). The answer is c.
The question is about complex mutual funds investing in futures and embedded derivative instruments in Thailand. Option A is incorrect (hedging-only funds cannot exceed asset risk value without creating speculation). Option B is correct (a key benefit is access to strategies with low market correlation). Option C is incorrect (these funds typically have higher/different risks than general funds). Option D is incorrect (not all are true). Thus, the correct choice is B.
{"correct_answer_key":"b"}
กองทุนที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารอนุพันธ์ซับซ้อนมักใช้กลยุทธ์ “Market Neutral” หรือกลยุทธ์อื่นที่พยายามสร้างผลตอบแทนไม่สัมพันธ์กับตลาดหุ้นทั่วไป จึงให้ประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนในรูปแบบใหม่ ตัวเลือก b จึงถูกต้องที่สุด
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน คือ ตัวเลือก d "ถูกทุกตัวเลือก" เนื่องจาก:
{"correct_answer_key":"d"}
การลงทุนในกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อนนั้น มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง กองทุนเหล่านี้สามารถใช้กลยุทธ์ต่างๆ เช่น การทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง (Hedging) หรือการลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงเพื่อเพิ่มผลตอบแทนหรือลดความเสี่ยง
ตัวเลือก "b" กล่าวถึงประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้ คือ สามารถลงทุนในรูปแบบใหม่ เช่น กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนรวมไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด ซึ่งเป็นคุณลักษณะของกองทุนรวมที่สามารถให้ผลตอบแทนที่ไม่สัมพันธ์กับตลาดโดยตรง
ตัวเลือก "a" กล่าวถึงการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง (Hedging) และความเป็นไปได้ในการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครอง ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่อาจใช้ในการบริหารความเสี่ยง แต่ต้องทำอย่างระมัดระวังและเป็นไปตามกฎระเบียบ
ตัวเลือก "c" กล่าวว่าความเสี่ยงของกองทุนรวมประเภทนี้ใกล้เคียงกับกองทุนรวมทั่วไป ซึ่งไม่ถูกต้อง เนื่องจากกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อนมักจะมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมทั่วไป
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ "b" และอาจรวมถึง "a" หากเป็นไปตามหลักการและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง แต่ "c" ไม่ถูกต้อง
คำตอบที่ให้ไว้ใน "d" ว่า "ถูกทุกตัวเลือก" จึงไม่ถูกต้อง เนื่องจาก "c" ไม่ถูกต้อง
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ "b"
{"correct_answer_key":"b"}
กองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อน มีลักษณะพิเศษที่สามารถให้ผลตอบแทนที่ไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด และมีประโยชน์ในการลดความเสี่ยงหรือเพิ่มผลตอบแทนผ่านการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ต่างๆ
การวิเคราะห์แต่ละตัวเลือก:
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องจึงเป็น:
{"correct_answer_key":"d"}
The question asks which statement is correct regarding mutual funds that invest in derivatives and complex embedded derivatives.
Given the nature of derivatives and complex embedded derivatives, these funds can indeed employ strategies that differ from traditional market movements and can have unique risk profiles. Therefore, the correct answer is likely to be the one that acknowledges the distinct characteristics and strategies of these funds.
{"correct_answer_key":"d"}
Evaluate each option for correctness: Each option needs to be assessed to determine if it accurately describes the characteristics of a mutual fund that invests in futures contracts and complex derivatives.
Assess option (a): Option (a) suggests that a mutual fund can hedge by entering into futures contracts exceeding the value of the underlying assets. This is generally not allowed due to regulatory constraints on leverage and risk management.
Assess option (b): Option (b) suggests that investing in such funds allows for new investment forms, like strategies that decouple returns from market movements. This is true as these funds can employ hedging and other strategies to achieve different investment objectives.
Assess option (c): Option (c) suggests that these funds have similar risk profiles to general mutual funds. This is incorrect because these funds typically have higher risk due to their investment in derivatives.
Assess option (d): Option (d) claims all options are correct. Since options (a) and (c) are incorrect, this option cannot be correct.
The answer is {"correct_answer_key":"b"}
ในคำตอบนี้เราจะพิจารณาว่าตัวเลือกใดที่ถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบซับซ้อน
ตัวเลือก a: "กองทุนรวมที่ทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสียง (Hedging) สามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกินมูลค่าความเสียงของทรัพย์สินที่ถือครองได้"
ตัวเลือก b: "ประโยชน์หนึ่งของการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้ คือ สามารถลงทุนในรูปแบบใหม่ เช่น กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนรวมไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด"
ตัวเลือก c: "กองทุนรวมประเภทนี้จะมีความเสียงใกล้เคียงกองทุนรวมทั้วไป"
ตัวเลือก d: "ถูกทุกตัวเลือก"
ดังนั้นตัวเลือกที่ถูกต้องคือ:
{"correct_answer_key":"d"}
Option b is correct because it highlights a specific advantage of investing in mutual funds that engage in complex derivatives and forward contracts: the ability to invest in strategies that can provide returns uncorrelated with the general market direction. This is a distinct feature of such funds, allowing for potentially more stable returns regardless of market conditions.
{"correct_answer_key":"b"}
กองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องใช้อนุพันธ์อย่างเหมาะสมเพื่อควบคุมความเสี่ยง (hedging) ไม่สามารถทำธุรกรรมเกินมูลค่าที่เฮดจ์ได้จริง (ขัดแย้งกับข้อ A) และโดยทั่วไปกองทุนลักษณะนี้มักมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนทั่วไป (ขัดแย้งกับข้อ C) อย่างไรก็ตาม ข้อดีประการหนึ่งคือสามารถใช้กลยุทธ์ที่ผลตอบแทนเคลื่อนไหวต่างจากทิศทางหลักของตลาด (ข้อ B) จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมคำตอบที่ถูกต้องจึงเป็นตัวเลือก B
{"correct_answer_key":"b"}
กองทุนรวมที่ใช้อนุพันธ์เพื่อ "ลดความเสี่ยง (hedging)" ไม่อาจทำสัญญาเกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือ (ข้อ a ผิด) และกองทุนลักษณะนี้มักมีความเสี่ยงสูงกว่า/ซับซ้อนกว่ากองทุนทั่วไป (ข้อ c ผิด) แต่ข้อ b ถูกต้อง เพราะอนุพันธ์เปิดทางให้ใช้กลยุทธ์ใหม่ ๆ เช่น สร้างผลตอบแทนแบบไม่เคลื่อนไหวไปกับตลาด (market‑neutral) เป็นต้น
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือก (a) ไม่ถูกต้อง เพราะการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง (hedging) ตามเกณฑ์ของ ก.ล.ต. ต้องไม่เกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครอง
ตัวเลือก (c) ไม่ถูกต้อง เพราะกองทุนที่ลงทุนในอนุพันธ์หรือสินทรัพย์ที่มีอนุพันธ์แฝงแบบซับซ้อนมักมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนทั่วไป
ตัวเลือก (b) ถูกต้อง เนื่องจากอนุพันธ์เปิดโอกาสให้ใช้กลยุทธ์หลากหลาย เช่น กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด
ดังนั้น ข้อถูกต้องคือข้อ (b)
{"correct_answer_key":"b"}
กองทุนรวมที่ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีอนุพันธ์แฝงมักใช้อนุพันธ์เพื่อสร้างกลยุทธ์ที่ซับซ้อน – เช่น การทำผลตอบแทนแบบไม่ผันผวนตามตลาด (market‑neutral, absolute return ฯลฯ) – จึงทำให้ข้อ (b) ถูกต้อง ส่วนข้อ (a) ผิด เพราะการทำอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงไม่ควรเกินมูลค่าความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่ถือครอง และข้อ (c) ผิดเพราะกองทุนประเภทนี้มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนทั่วไป
{"correct_answer_key":"b"}
Option a is correct because when futures are used purely for hedging, the fund is allowed to enter into future contracts with a notional value that may exceed the direct risk exposure of the held assets. Option b is also correct since one benefit of employing these instruments is that the fund can pursue strategies—such as market neutral or absolute return strategies—that do not move in tandem with the overall market. Option c is correct as well because, when the use of these derivatives is properly managed, the overall risk profile of the fund remains similar to conventional mutual funds. Therefore, all options are correct.
{"correct_answer_key":"d"}
จากเนื้อหาของตัวเลือก
– ตัวเลือก a กล่าวถึงการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิกเฉยความเสียง (hedging) โดยสามารถทำธุรกรรมในมูลค่าที่มากกว่า “ความเสียง” ที่มีอยู่จริงของทรัพย์สิน ซึ่งประเด็นนี้เป็นข้อถกเถียงและไม่สอดคล้องกับหลักการลดความเสียงอย่างแท้จริง
– ตัวเลือก b เน้นคุณประโยชน์ของการลงทุนในกลยุทธ์ที่ผลตอบแทนของกองทุนไม่เคลื่อนไหวไปตามทิศทางเดียวกับตลาด ซึ่งเป็นข้อดีที่ได้รับการยอมรับ
– ตัวเลือก c ระบุว่าความเสียงของกองทุนประเภทนี้จะใกล้เคียงกับกองทุนรวมทั่วไป ซึ่งไม่ตรงความจริงเนื่องจากกลยุทธ์อนุพันธ์โดยทั่วไปมีลักษณะความเสียงที่แตกต่างและอาจมีความเสี่ยงมากกว่า
ดังนั้น ข้อที่ถูกต้องและสอดคล้องที่สุดคือ ข้อ b
{"correct_answer_key": "b"}
ตัวเลือกทั้งหมดมีความถูกต้องเกี่ยวกับคุณสมบัติของกองทุนรวมประเภทนี้ โดยที่ a. กองทุนรวมที่ทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อลดความเสี่ยง สามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครองได้ตามข้อกำหนดที่กำหนดไว้ b. หนึ่งในประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้คือการเข้าถึงรูปแบบการลงทุนที่ใหม่และกลยุทธ์ที่ช่วยให้ผลตอบแทนไม่เคลื่อนไหวไปตามทิศทางเดียวกับตลาด c. การจัดการความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้ในกองทุนรวมประเภทนี้ทำให้ระดับความเสี่ยงอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับกองทุนรวมทั่วไป ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ ถูกทุกตัวเลือก
{ "correct_answer_key": "d" }
กองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารอนุพันธ์ซับซ้อน สามารถใช้กลยุทธ์สร้างผลตอบแทนที่ไม่สัมพันธ์ทิศทางตลาด (market neutral หรือ hedge ได้) ซึ่งเป็นประโยชน์หลักของกองทุนกลุ่มนี้ ขณะที่ข้อ a) โดนจำกัดขนาดสัญญาไม่เกินสัดส่วนสินทรัพย์ และข้อ c) มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนทั่วไป จึงตอบข้อ b ครับ
{"correct_answer_key":"b"}
กองทุนรวมที่ลงเงินในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีอนุพันธ์ซับซ้อน ช่วยให้ผู้จัดการกองทุนใช้กลยุทธ์แบบ Market Neutral เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ไม่เคลื่อนไหวตามตลาดทั่วไป จึงสอดคล้องกับข้อ b
{"correct_answer_key":"b"}
กองทุนรวมที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง ช่วยให้ผู้จัดการกองทุนใช้กลยุทธ์แบบตลาดเป็นกลาง (market‐neutral) หรือรูปแบบใหม่ๆ ที่ผลตอบแทนไม่เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นโดยรวม จึงตรงกับข้อ b มากที่สุด
{"correct_answer_key":"b"}
กองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อนมักมีลักษณะเฉพาะดังนี้:
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ B เนื่องจากมันอธิบายถึงประโยชน์ที่เป็นเอกลักษณ์ของกองทุนรวมประเภทนี้
{"correct_answer_key":"b"}
กองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีลักษณะซับซ้อนมักมีความเสี่ยงและความผันผวนสูงกว่ากองทุนรวมทั่วไป เนื่องจากความซับซ้อนของตราสารและกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้ เช่น การทำเฮดจ์ (Hedging) หรือการเก็งกำไร (Speculation) ซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาดทั่วไป อย่างไรก็ตาม การทำเฮดจ์ไม่สามารถทำเกินมูลค่าความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ถือครองได้ เนื่องจากอาจเพิ่มความเสี่ยงแทนที่จะลดความเสี่ยง และกองทุนรวมประเภทนี้มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมทั่วไป ดังนั้นตัวเลือกที่ถูกต้องคือ B
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ b เนื่องจากกองทุนที่ใช้ตราสารซับซ้อนเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่าง เช่น การลดความสัมพันธ์กับทิศทางตลาด (Market Neutral) ซึ่งเป็นประโยชน์ของการใช้เครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน ในขณะที่ตัวเลือก a ไม่ถูกต้องเพราะการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อ Hedging ต้องจำกัดตามมูลค่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ส่วนตัวเลือก c ผิดเพราะกองทุนประเภทนี้มักมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนทั่วไป
{"correct_answer_key":"b"}
{"correct_answer_key":"b"}
{"correct_answer_key":"b"}
Okay, let's tackle this question about mutual funds investing in futures contracts and complex embedded derivatives. The question is in Thai, so I need to make sure I understand each option correctly. Let me start by translating and breaking down each part.
The main question is asking which option is correct regarding mutual funds that invest in futures contracts and complex embedded derivatives. The options are a, b, c, d. Let me go through each one.
Option a: "Mutual funds that transact futures contracts for hedging can enter into futures contracts exceeding the value of the risk of the held assets." Hmm, hedging typically involves using derivatives to offset potential losses. But does hedging allow the fund to take on more contracts than the underlying risk? I think hedging is supposed to be about mitigating risk, not increasing exposure. So maybe exceeding the risk value isn't allowed here. Not sure yet, need to check other options.
Option b: "One benefit of investing in this type of mutual fund is the ability to invest in new forms, such as strategies that make the fund's returns not move in the same direction as the market." This sounds like it's referring to hedging or using derivatives to create inverse or non-correlated returns. That makes sense because using futures or derivatives can allow funds to adopt strategies that hedge against market movements or even go short, which might not be possible with just traditional assets. So this could be a valid benefit.
Option c: "This type of mutual fund has risk similar to regular mutual funds." Wait, if they're using complex derivatives and futures, which can amplify risk or introduce different types of risks (like counterparty risk, leverage, etc.), then their risk profile might actually be higher than regular mutual funds. So this might be incorrect.
Option d: "All options are correct." Well, if any of the above are wrong, this would be incorrect. Let's see.
Going back to option a: In hedging, the idea is to offset risk, so the amount should correspond to the exposure. Exceeding the value might be considered speculative rather than hedging. So maybe a is incorrect.
Option b seems correct because using derivatives allows for strategies that can decouple returns from the market, like inverse funds or those using options for volatility plays.
Option c is likely wrong because these funds are riskier.
So the correct options would be b. Therefore, the answer should be option b. Wait, but let me check again.
Another angle: In some regulations, mutual funds can use futures for hedging but must adhere to certain limits. For example, they might not be allowed to have more contracts than the underlying exposure. So option a's statement might be incorrect because exceeding the risk value isn't allowed in hedging. So a is wrong.
Option b's benefit is accurate because these funds can use derivatives to create strategies that aren't correlated with the market, which is a key benefit. So b is correct.
Option c says the risk is similar to regular funds, but using derivatives can increase risk, so c is wrong.
Therefore, the correct answer is option b. So the correct answer key is "b".
The question asks about mutual funds investing in futures contracts and complex derivatives. Option b is correct because such funds can employ strategies (e.g., hedging, inverse exposure) that decouple returns from market direction, offering diversification benefits.
{"correct_answer_key":"b"}
ตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงแบบซับซ้อนคือ ตัวเลือก B ซึ่งกล่าวถึงประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้ที่สามารถลงทุนในรูปแบบใหม่ เช่น กลยุทธ์ที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนรวมไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาด
{"correct_answer_key":"b"}
Alright! Let's tackle this question about mutual funds investing in futures contracts and complex embedded derivatives. The user provided a multiple-choice question in Thai, and I need to figure out the correct answer.
First, I'll parse each option carefully. Option A says that a mutual fund using futures for hedging can enter into futures contracts exceeding the value of the assets it holds. That makes sense because hedging often requires matching the risk exposure, not necessarily the asset value. So A seems plausible.
Option B mentions a benefit of such funds being their ability to use new strategies that make returns uncorrelated with the market. This is a common advantage of alternative investments, so B also sounds correct.
Option C states that these funds have similar risk levels to regular mutual funds. However, futures and complex derivatives typically increase risk due to leverage and market fluctuations, so C might be incorrect.
Option D claims all options are correct. But since I doubt C is right, D is likely wrong.
Putting it all together, A and B are correct, but C isn't. Therefore, the correct answer should be A and B, but since there's no combined option, I might have made a mistake. Wait, looking back, maybe I misread C. It says "ความเสียงใกล้เคียงกองทุนรวมทั่วไป," which means similar risk. Given that futures can amplify risks, C is probably incorrect. So the correct answers are A and B, but since D says all are correct and C is wrong, D is incorrect. However, the options don't allow selecting multiple, so perhaps only A and B are correct, but the options don't have an AB choice. Hmm, maybe I need to reconsider. Perhaps in some contexts, these funds do have similar risk profiles if managed properly. Or maybe C is correct in certain cases. I'm a bit confused here. Maybe I should go with D as the correct answer, assuming that all statements are accurate in specific scenarios.
{"correct_answer_key":"d"}