With answers from 41 AI models.
ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ทีลงทุนในสัญญาซือขายล่วงหน้า
Using dataset from ThaiExam Dataset.
ให้วิเคราะห์แต่ละตัวเลือก:
a) ถูกต้อง - Basis Risk คือความเสี่ยงที่เกิดจากความแตกต่างระหว่างราคาในตลาดจริงกับราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
b) ไม่ถูกต้อง - การลงทุนระยะยาวในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันมี Rollover Risk สูง ไม่ใช่ใกล้ศูนย์ เพราะต้องมีการต่อสัญญาใหม่เรื่อยๆ
c) ถูกต้อง - เทคโนโลยีการสกัดน้ำมันจากหินดินดาน (Shale Oil) มีผลกระทบต่อราคาน้ำมันและกองทุนรวมน้ำมัน
d) ไม่ถูกต้อง - เนื่องจากข้อ b ไม่ถูกต้อง จึงไม่สามารถตอบว่าถูกทุกข้อได้
ดังนั้น ตัวเลือก c เป็นคำตอบที่ถูกต้อง
{"correct_answer_key":"c"}
Let me analyze this question about commodity mutual funds that invest in futures contracts:
Option A: "Basis Risk is the risk of investing in commodities without physical delivery" - This is correct as basis risk refers to the potential difference between futures price and spot price at expiration.
Option B: "Long-term investment in oil funds through oil futures contracts will have rollover risk close to zero" - This is incorrect. Long-term investments in futures-based oil funds actually face significant rollover risk as contracts must be regularly rolled over.
Option C: "The latest technology that can extract oil from shale, or 'shell oil', affects the price of oil funds" - This is correct as technological advances in oil extraction directly impact oil supply and prices.
Option D: "All options are correct" - This cannot be true since option B is incorrect.
{"correct_answer_key":"c"}
I need to analyze a multiple-choice question about commodity mutual funds that invest in futures contracts. The question is in Thai, so I'll first translate it and then analyze each option.
Translation of the question: "Which option is correct regarding commodity mutual funds that invest in futures contracts?"
Options: a: "Basis Risk is the risk of investing in commodities that don't have actual delivery." b: "Long-term investment in oil mutual funds that invest through oil futures contracts will have rollover risk (Rollover Risk) close to zero." c: "The latest technology that can extract oil from shale, or 'shell oil', affects the price of oil mutual funds." d: "All options are correct."
Let me analyze each option:
Option A: "Basis Risk is the risk of investing in commodities that don't have actual delivery." Basis risk actually refers to the risk that arises from the difference between the spot price of the commodity and the futures price. It's not specifically about whether there's physical delivery or not. This statement is not accurate.
Option B: "Long-term investment in oil mutual funds that invest through oil futures contracts will have rollover risk (Rollover Risk) close to zero." This is incorrect. Rollover risk typically increases with longer investment horizons in futures-based commodity funds. When a futures contract approaches expiration, the fund must "roll over" to a new contract, which can lead to losses if the new contract is more expensive (a situation called "contango"). This is a significant risk for long-term investments in futures-based funds.
Option C: "The latest technology that can extract oil from shale, or 'shell oil', affects the price of oil mutual funds." This is correct. Technological advances in oil extraction, particularly shale oil (or tight oil) technology, have significantly impacted global oil supply and thus oil prices. Since oil mutual funds track oil prices (either directly or through futures), these technological changes would affect the price of oil mutual funds.
Option D: "All options are correct." Since we've determined that options A and B contain inaccuracies, option D cannot be correct.
Based on my analysis, option C appears to be the correct answer.
Actually, let me double-check my understanding of basis risk to make sure I'm not missing something:
Basis risk in commodity futures trading refers to the risk that the price of the futures contract and the price of the underlying asset (the spot price) may not move in perfect correlation. This can happen due to various factors including storage costs, transportation costs, quality differences, and local supply-demand dynamics.
It's not specifically about whether there's physical delivery or not, though physical delivery vs. cash settlement could be one factor affecting basis risk. The statement "Basis Risk is the risk of investing in commodities that don't have actual delivery" seems to be an oversimplification or mischaracterization of what basis risk actually is.
So I still believe option A is incorrect.
Let me also verify my understanding of rollover risk:
Rollover risk in futures-based commodity funds refers to the risk associated with "rolling over" from an expiring futures contract to a new one. When a fund holds a futures contract that's approaching expiration, it needs to sell that contract and buy a new one with a later expiration date.
If the futures market is in "contango" (where futures prices are higher than spot prices), each rollover results in buying a more expensive contract, which erodes returns over time. This is particularly problematic for long-term investments.
On the other hand, if the market is in "backwardation" (futures prices lower than spot), the fund can benefit from rollover.
The statement "Long-term investment in oil mutual funds that invest through oil futures contracts will have rollover risk (Rollover Risk) close to zero" is generally not true. In fact, the longer the investment horizon, the more rollovers will occur, potentially amplifying this risk.
So option B is indeed incorrect.
Finally, let me verify option C:
The statement "The latest technology that can extract oil from shale, or 'shell oil', affects the price of oil mutual funds" is accurate. The shale oil revolution, particularly in the United States, has significantly increased global oil supply and has been a major factor in oil price movements over the past decade. Since oil mutual funds track oil prices, these technological changes would indeed affect the price of such funds.
So option C is correct.
Therefore, the correct answer is C.
This question asks about commodity mutual funds that invest in futures contracts. Let me evaluate each option:
A: This is incorrect. Basis Risk refers to the difference between the spot price and futures price of a commodity, not specifically about investments without physical delivery.
B: This statement is false. Long-term investments in oil futures-based funds typically face significant rollover risk, not "close to zero" risk. When contracts expire and must be rolled over to new contracts, especially in a contango market, this can erode returns.
C: This is correct. Technological advances in oil extraction, particularly shale oil technology, have significantly impacted global oil supply and prices, which directly affects the performance of oil mutual funds.
D: Since options A and B are incorrect, all options cannot be correct.
{"correct_answer_key":"c"}
Let's analyze each option to determine the correct answer regarding commodity futures funds:
Option A:
"Basis Risk คือความเสียงทีลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ทีไม่มีการส่งมอบจริง"
Explanation: Basis risk refers to the difference between the futures price and the spot price of a commodity. It is not about whether the commodity is physically delivered. This statement is incorrect.
Option B:
"การลงทุนในระยะยาวสําหรับกองทุนรวมนํามันทีลงทุนผ่านสัญญาซือขายล่วงหน้านํามัน จะมีความเสียงการเปลียนสัญญาใหม่ (Rollover Risk) ใกล้เคียงศูนย์"
Explanation: Rollover risk arises when futures contracts expire and need to be rolled over to the next contract. This risk is not close to zero; it exists and can impact returns. This statement is incorrect.
Option C:
"เทคโนโลยีล่าสุดทีสามารถสกัดนํามันจากชันหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์" มีผลต่อราคากองทุนรวมนํามัน"
Explanation: Advances in technology, such as extracting oil from shale (shale oil), can significantly impact oil prices and, consequently, oil-related funds. This statement is correct.
Option D:
"ถูกทุกตัวเลือก"
Explanation: Since options A and B are incorrect, this option cannot be true.
Correct Answer:
{"correct_answer_key":"c"}
คำถามนี้เกี่ยวกับกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยแต่ละตัวเลือกมีข้อความที่ต้องพิจารณา ดังนี้:
คำตอบที่ถูกต้องคือ C
{"correct_answer_key":"c"}
Okay, let's tackle this question about commodity mutual funds that invest in futures contracts. The question is in Thai, so I need to make sure I understand each part correctly.
First, the question is asking which option is correct regarding commodity mutual funds that invest in futures contracts. The options are a, b, c, d (all correct). Let's break down each option one by one.
Option A: "Basis Risk คือความเสี่ยงที่ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีกาส่งมอบจริง" translates to "Basis Risk is the risk of investing in commodities without actual delivery." Basis risk actually refers to the risk that the price of the futures contract and the spot price of the underlying commodity don't move in sync. So even if there's no physical delivery, basis risk still exists because of the price difference. So A's definition seems incorrect because it's not about the lack of delivery but the price correlation. So A is wrong.
Option B: "การลงทุนในระยะยาวสำหรับกองทุนรวมน้ำมันที่ลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมัน จะมีความเสี่ยงการเปลี่ยนสัญญาใหม่ (Rollover Risk) ใกล้เคียงศูนย์" translates to "Long-term investment in oil mutual funds through oil futures contracts has near-zero rollover risk." Rollover risk occurs when you have to close expiring futures contracts and open new ones, which can lead to losses if the new contract is more expensive (contango) or other market conditions. For long-term investments, you have to roll over contracts frequently, so the risk isn't near zero. So B is incorrect.
Option C: "เทคโนโลยีล่าสุดที่สามารถสกัดน้ำมันจากชั้นหินดินดาน หรือ 'เชลล์ออยล์' มีผลต่อราคากองทุนรวมน้ำมัน" translates to "The latest technology that extracts oil from shale rock or 'shale oil' affects the price of oil mutual funds." This makes sense because advancements like fracking increase oil supply, which can lower prices. So mutual funds investing in oil futures would be impacted by such technological changes. So C is correct.
Option D: "ถูกทุกตัวเลือก" means "All options are correct." But since A and B are incorrect, D can't be right. However, if C is correct, then the correct answer would be C. Wait, but I need to check again.
Wait, let me re-examine. If C is correct, and A and B are wrong, then the correct answer is C. But maybe I made a mistake in evaluating A and B.
For A: Basis risk is indeed the risk that the futures price and spot price diverge. The statement in A says it's the risk of investing in commodities without actual delivery. That's not accurate. Basis risk exists regardless of delivery; it's about price correlation. So A is wrong.
For B: Rollover risk isn't near zero for long-term investments. In fact, the longer the term, the more rollovers you have to do, so higher rollover risk. So B is incorrect.
C is correct because technology affecting oil supply impacts prices, hence the mutual fund's value. So the correct answer is C. Therefore, the answer should be option C.
{"correct_answer_key":"c"}
Explanation:
This question is in Thai and asks about commodity mutual funds that invest in futures contracts. Let's break down the options and then determine the correct answer:
a) Basis Risk คือความเสียงทีลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ทีไม่มีการส่งมอบจริง: This translates to "Basis risk is the risk of investing in commodities without physical delivery." This is a correct statement. Basis risk arises from the difference between the spot price and the futures price of a commodity. Since commodity funds often invest in futures contracts rather than the physical commodity, they are exposed to basis risk.
b) การลงทุนในระยะยาวสําหรับกองทุนรวมนํามันทีลงทุนผ่านสัญญาซือขายล่วงหน้านํามัน จะมีความเสียงการเปลียนสัญญาใหม่ (Rollover Risk) ใกล้เคียงศูนย์: This translates to "Long-term investment in oil mutual funds that invest through oil futures contracts will have a rollover risk close to zero." This is incorrect. Rollover risk is the risk associated with closing out a futures contract and opening a new one as the contract nears expiration. This risk is inherent in futures investing and doesn't diminish over the long term.
c) เทคโนโลยีล่าสุดทีสามารถสกัดนํามันจากชันหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์" มีผลต่อราคากองทุนรวมนํามัน: This translates to "The latest technology that can extract oil from oil shale or 'shale oil' affects the price of oil mutual funds." This is a correct statement. Shale oil extraction technology impacts the overall supply of oil, which in turn affects oil prices and, consequently, the value of oil mutual funds.
d) ถูกทุกตัวเลือก: This translates to "All options are correct." Since option 'b' is incorrect, this option is also incorrect.
Therefore, only options 'a' and 'c' are correct. Since there's no option combining 'a' and 'c', and 'd' (all options) is incorrect, the question is flawed. However, if we have to choose the closest correct answer based on the provided options, it would be 'a' as it correctly describes a key risk associated with commodity futures funds.
{"correct_answer_key": "a"}
Let's analyze the options:
Since option b is incorrect, the answer cannot be "d" (all options are correct). Options a and c are both correct. However, the question asks for the most correct option. Option a is a more fundamental and direct risk associated with commodity futures funds. Option c is a factor that influences the price, but not a direct risk.
Therefore, the best answer is a.
{"correct_answer_key":"a"}
Here's an explanation and the JSON response:
Explanation:
Therefore, the correct answer is C.
{"correct_answer_key":"d"}
คำอธิบาย: ตัวเลือก a กล่าวถึง Basis Risk ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่สำคัญในการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากราคาในตลาดฟิวเจอร์สอาจไม่เคลื่อนไหวสอดคล้องกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์จริงเสมอไป ตัวเลือก b ผิด เพราะการลงทุนระยะยาวในกองทุนน้ำมันผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนสัญญา (Rollover Risk) สูง ไม่ใช่ใกล้เคียงศูนย์ ตัวเลือก c ถูกต้อง เพราะเทคโนโลยีเชลล์ออยล์มีผลต่อราคาน้ำมันและกองทุนรวมน้ำมัน แต่เมื่อพิจารณาตัวเลือกที่ครอบคลุมความเสี่ยงของการลงทุนในกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยรวม Basis Risk (ตัวเลือก a) เป็นประเด็นหลักที่เกี่ยวข้องโดยตรงมากกว่า
{"correct_answer_key":"a"}
ตัวเลือก ค. ถูกต้อง เพราะเทคโนโลยีการสกัดน้ำมันจากชั้นหินดินดาน (Shale Oil) เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่ออุปทานและราคาน้ำมันในตลาดโลก ซึ่งมีผลโดยตรงต่อมูลค่าของกองทุนรวมน้ำมันที่ลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ส่วนตัวเลือก ก. และ ข. ให้คำจำกัดความหรือข้อความที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับความเสี่ยงของกองทุนประเภทนี้
{"correct_answer_key":"c"}
The question asks which statement is correct regarding commodity mutual funds that invest in futures contracts. Let's analyze each option:
Therefore, only option c is correct.
{"correct_answer_key":"c"}
Explanation: Option C is correct because the development of shale oil extraction technology significantly increased the global supply of oil. Changes in supply and demand fundamentals directly impact oil prices, and consequently, the value of mutual funds that invest in oil, often through futures contracts. Option A incorrectly defines Basis Risk. Option B is incorrect because Rollover Risk (the risk associated with replacing expiring futures contracts with new ones) is a significant factor, especially for long-term investments in futures-based funds, and is not near zero. Option D is incorrect because options A and B are false.
{"correct_answer_key":"c"}
This question asks about commodity fund investing via futures contracts. Let's break down the options:
Since options a and c are correct, and b is incorrect, the correct answer is "d".
{"correct_answer_key":"d"}
คำอธิบาย:
ดังนั้น ข้อที่ถูกต้องคือข้อ c
{"correct_answer_key":"c"}
คำอธิบาย:
กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความเสี่ยงหลายประการ เช่น Basis Risk ซึ่งเกิดจากความแตกต่างระหว่างราคาสัญญาล่วงหน้าและราคาสินค้าจริง, Rollover Risk ที่เกิดจากการเปลี่ยนสัญญาล่วงหน้าระยะสั้นในระยะยาว และปัจจัยภายนอกเช่นเทคโนโลยีใหม่ที่ส่งผลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น เชลล์ออยล์ที่มีผลต่อราคาน้ำมัน ดังนั้นตัวเลือกทั้งหมดถูกต้อง
{"correct_answer_key":"d"}
คำถามนี้เกี่ยวกับกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยแต่ละตัวเลือกกล่าวถึงความเสี่ยงและปัจจัยที่มีผลต่อกองทุน
คำตอบที่ถูกต้องคือ "d" เพราะทุกตัวเลือกมีความเกี่ยวข้องและถูกต้องในบริบทของกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์
{"correct_answer_key":"d"}
คำอธิบายสั้นๆ:
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือข้อ c
{"correct_answer_key":"c"}
คำถามนี้เกี่ยวข้องกับความเข้าใจในกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า:
ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ C เนื่องจากเทคโนโลยีการสกัดน้ำมันจากชั้นหินดินดานมีผลต่อราคาน้ำมัน
{"correct_answer_key":"c"}
ในการวิเคราะห์ตัวเลือกเกี่ยวกับกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า:
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องที่สุดคือ ตัวเลือก c เนื่องจากมันเป็นข้อเท็จจริงที่มีผลต่อราคากองทุนรวมน้ำมัน
{"correct_answer_key":"c"}
Let's analyze each option briefly to determine the correct answer.
Since Options A and C are correct, but B is not, and there is no option that directly states A and C as the combined correct choices, the question likely expects a single best answer. However, given the structure, the most comprehensive correct choice isn't fully clear without additional context. If forced to choose based on the options provided, "D" (all correct) is incorrect due to B being wrong.
Upon reevaluation, since the question is in Thai and likely pertains to a specific context, and considering the structure, I will assume the intent is to identify the most accurate statement. Option C is undeniably correct and relevant to commodity funds.
{"correct_answer_key":"c"}
First, the user has provided a JSON-formatted multiple-choice question in Thai. I need to understand the question and the options.
The question is: "ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ทีลงทุนในสัญญาซือขายล่วงหน้า"
This seems to be: "Which option is correct regarding mutual funds in commodities that invest in futures contracts?"
Options:
a: "Basis Risk คือความเสียงทีลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ทีไม่มีการส่งมอบจริง"
Translation: "Basis Risk is the risk when investing in commodities that do not have actual delivery."
Basis Risk is indeed a risk in futures trading where the price difference between the futures contract and the actual commodity might not align, often related to non-deliverable contracts.
b: "การลงทุนในระยะยาวสําหรับกองทุนรวมนํามันทีลงทุนผ่านสัญญาซือขายล่วงหน้านํามัน จะมีความเสียงการเปลียนสัญญาใหม่ (Rollover Risk) ใกล้เคียงศูนย์"
Translation: "For long-term investment in oil mutual funds that invest through oil futures contracts, the risk of rolling over to a new contract (Rollover Risk) is close to zero."
Rollover Risk is the risk associated with closing an expiring futures contract and opening a new one, which can lead to costs or price differences. For long-term investments in futures-based funds, this risk is not zero; it's actually quite common and can be significant.
c: "เทคโนโลยีล่าสุดทีสามารถสกัดนํามันจากชันหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์" มีผลต่อราคากองทุนรวมนํามัน"
Translation: "The latest technology that can extract oil from shale or 'shale oil' has an effect on the price of oil mutual funds."
This is true. Advances in shale oil extraction, like fracking, have significantly impacted oil prices and thus the performance of oil mutual funds.
d: "ถูกทุกตัวเลือก"
Now, I need to determine which one is correct.
Option A: Basis Risk is correctly described as a risk in commodities without actual delivery. This seems accurate.
Option B: Claiming that Rollover Risk is close to zero for long-term oil futures investments is incorrect. Rollover Risk is a real concern in such funds.
Option C: The impact of shale oil technology on oil mutual fund prices is factual.
Option D: Says all are correct, but since B seems incorrect, D is wrong.
Options A and C appear correct, but B is not. So, not all are correct.
The question is to identify which option is correct. It's a single-choice question, and D implies all are correct, which they're not.
In my initial instructions, I need to provide a brief explanation and then respond in JSON with the "correct_answer_key".
From my analysis:
A is correct.
B is incorrect.
C is correct.
D is incorrect because not all are correct.
The question is "Which option is correct", and since it's multiple choice, it might expect one answer. But options A and C are both correct, so perhaps D is tempting, but B is wrong.
The question might be designed to have only one correct, or perhaps I need to see if it's asking for the single most appropriate.
In Thai multiple-choice, sometimes D means "all of the above".
Since B is false, D is false.
The question is phrased as "ตัวเลือกใดถูกต้อง", which means "Which option is correct", implying one.
In the options, D is "all are correct", so if more than one is correct but not all, then none of A, B, C, D is solely correct.
This is tricky. Perhaps I need to evaluate based on standard knowledge.
Upon second thought, is Option A accurately stated? Basis Risk is the risk that the futures price and the spot price diverge, often in contracts without physical delivery, but it's not exclusively that. It's a bit simplistic, but generally correct.
Option B is clearly wrong.
Option C is correct.
Since the question likely expects one answer, and D is "all correct" which is not, perhaps the intended answer is C, or maybe it's not straightforward.
Perhaps in the context, only one is fully correct.
Another way: the user might have meant for me to treat it as the previous interaction, so I need to pick the best one.
From my knowledge:
A is correct but might be partially accurate.
B is incorrect.
C is correct.
Since it's a multiple-choice and D is "all", and not all are, then neither A, B, nor C is the full answer if multiple are correct.
This is confusing. Perhaps the question is to identify which statement is true, and since A and C are true, but the format is to choose one, maybe it's not.
Looking back at the original message, the question is: "ตัวเลือกใดถูกต้องเกียวกับ..." which means "Which option is correct regarding..."
In such questions, if D is "all of the above", and it's not, then the answer might be the one that is correct.
But in standard tests, if more than one is correct but D is all, then D is wrong.
Perhaps for this exercise, I need to say that C is the most straightforward correct one.
Maybe I should conclude that none is exclusively correct, but that's not helpful.
Perhaps the correct answer is D if all were correct, but since B is not, it's not.
Let's double-check Option B: "Rollover Risk is close to zero for long-term investment in oil mutual funds via futures."
In some contexts, for certain funds, they might minimize it, but generally, it's not close to zero. So, I think B is false.
Perhaps the answer is A, as it's the first correct one.
This is getting too vague. In the spirit of the task, I need to provide an answer as per the previous format.
From the initial response, I need to give a brief explanation and then the JSON.
Let's assume that the correct answer is C, as it's clearly true and perhaps the most relevant.
Perhaps the question has a typo or is from a specific source.
Upon further reflection, I recall that in some financial contexts, Option B might be debated, but I think it's incorrect.
To make a decision, I'll go with C as the correct answer, as it's unambiguously true.
So, my response: Brief explanation: Option C is correct because advancements in shale oil extraction technology have indeed influenced oil prices and thus the prices of oil mutual funds. Options A and B have issues, with B being incorrect.
Then, respond with {"correct_answer_key":"c"}
In the options, it's lowercase, so "c".
Yes.
คำถามนี้ถามถึงตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยพิจารณาจากตัวเลือกดังนี้:
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องที่สุดคือ c เพราะเป็นข้อความที่ถูกต้องและตรงประเด็น
{"correct_answer_key":"c"}
ตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คือ ตัวเลือก c เทคโนโลยีล่าสุดที่สามารถสกัดน้ำมันจากชั้นหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์" มีผลต่อราคากองทุนรวมน้ำมัน เนื่องจากการปรับปรุงเทคโนโลยีในการสกัดน้ำมันสามารถเพิ่มปริมาณการผลิตและทำให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อกองทุนรวมน้ำมันที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
{"correct_answer_key":"c"}
To determine the correct answer, let's analyze each option in relation to the question about กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Funds) that invest in สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures Contracts).
a. "Basis Risk คือความเสี่ยงที่ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีการส่งมอบจริง": Basis Risk refers to the risk that the price of a futures contract may not move in line with the price of the underlying asset. This can indeed be related to investments in commodities where there's no actual delivery (e.g., cash-settled futures). So, this statement has a basis in truth regarding the nature of basis risk.
b. "การลงทุนในระยะยาวสำหรับกองทุนรวมนํ้ามันที่ลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้านํ้ามัน จะมีความเสี่ยงในการเปลี่ยนสัญญาใหม่ (Rollover Risk) ใกล้เคียงศูนย์": Rollover Risk is the risk associated with the process of closing out a futures position in one contract month and re-establishing it in a further contract month. For long-term investments in oil funds that use futures contracts, rollover risk is actually a significant concern, not near zero, because it involves the uncertainty of the price difference between the expiring contract and the new contract. Thus, this statement is generally incorrect.
c. "เทคโนโลยีล่าสุดที่สามารถสกัดนํ้ามันจากชั้นหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์" มีผลต่อราคากองทุนรวมนํ้ามัน": The advent of technologies that allow for the extraction of oil from shale formations (shale oil) has indeed impacted the global oil market and, by extension, can affect the price of oil funds. This is because such technologies can increase the global supply of oil, potentially lowering prices. So, this statement is correct.
Given the analysis:
Since not all statements are correct (specifically, b is incorrect), "d. ถูกทุกตัวเลือก" (All of the above) cannot be the correct answer.
Therefore, the correct answer must be determined based on the validity of the statements. Given that at least one statement (b) is incorrect, "d" is not the right choice.
{"correct_answer_key":"c"}
However, if we strictly follow the information given and the usual context of such questions, a more detailed analysis considering the correctness of "a" and the incorrectness of "b" would suggest that "c" is correct but "d" cannot be correct because "b" is wrong. If "a" and "c" are considered correct and the task is to identify the best answer among the given choices, and if there were an option that indicated "more than one correct answer" or if "d" were correct because all statements were deemed correct (which is not the case here due to "b" being incorrect), the response should reflect the most accurate choice given.
The best answer, based on the information and usual interpretations, is "c" because it is a correct statement and "d" is not valid due to the incorrectness of "b".
{"correct_answer_key":"c"}
To determine the correct answer, let's analyze each option regarding a commodity fund that invests in futures contracts:
Basis Risk refers to the risk that the price of the futures contract (or the commodity being hedged or invested in) may not move in line with the spot price of the commodity. This can indeed occur when there's no physical delivery of the commodity, making option a ("Basis Risk คือความเสียงทีลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ทีไม่มีการส่งมอบจริง") a valid statement.
Rollover Risk (or the risk associated with rolling over futures contracts) is significant in long-term investments in commodities through futures contracts. This risk arises because the fund needs to continuously roll over its futures contracts to maintain its exposure to the commodity. If the market is in contango (i.e., the futures price is higher than the spot price), and the fund has to sell its current futures contract and buy a new one at a higher price, it could incur losses, even if the spot price of the commodity hasn't changed. Therefore, saying that the rollover risk for a long-term commodity fund investing in oil futures is near zero (b "การลงทุนในระยะยาวสําหรับกองทุนรวมนํามันทีลงทุนผ่านสัญญาซือขายล่วงหน้านํามัน จะมีความเสียงการเปลียนสัญญาใหม่ (Rollover Risk) ใกล้เคียงศูนย์") is not accurate.
Technological advancements like those in extracting oil from shale (or "เชลล์ออยล์" as mentioned) can significantly impact oil prices and, consequently, the value of a commodity fund investing in oil. Therefore, option c ("เทคโนโลยีล่าสุดทีสามารถสกัดนํามันจากชันหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์"" มีผลต่อราคากองทุนรวมนํามัน") is also a valid statement.
Given the explanations, all statements have validity in the context of commodity funds investing in futures contracts:
{"correct_answer_key":"d"}
The question is asking which option is correct regarding commodity mutual funds that invest in futures contracts.
Given the context of commodity mutual funds and futures contracts, all the options provided have relevance to the risks and factors affecting such investments.
{"correct_answer_key":"d"}
คำอธิบายสั้น ๆ:
• (a) “Basis Risk” คือความเสี่ยงที่เกิดจากความแตกต่างระหว่างราคาสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิงกับราคาสัญญาฟิวเจอร์ส ไม่ใช่เฉพาะกรณีที่ไม่มีการส่งมอบจริง จึงไม่ถูกต้องตามที่ระบุ
• (b) Rollover Risk ในการลงทุนสัญญาฟิวเจอร์สระยะยาวไม่ได้มีความเสี่ยงใกล้เคียงศูนย์
• (c) เทคโนโลยีการสกัดน้ำมันจากชั้นหินดินดาน (เชลล์ออยล์) ย่อมมีผลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์และกองทุนที่ลงทุนในน้ำมัน จึงเป็นข้อความที่ถูกต้อง
• (d) ไม่ถูกทุกตัวเลือก ดังนั้นข้อ (c) เป็นคำตอบที่ถูก
{"correct_answer_key":"c"}
คำอธิบายสั้น ๆ
• a) “Basis Risk” หมายถึงความเสี่ยงที่ส่วนต่างระหว่างราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและราคา Spot เปลี่ยนแปลง ไม่ใช่เรื่อง “ไม่มีการส่งมอบจริง” จึงไม่ถูกต้อง
• b) การลงทุนระยะยาวในกองทุนน้ำมันที่ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามี “Rollover Risk” สูงเสมอ (โดยเฉพาะเมื่อโค้งราคาอยู่ในคอนแทงโก) ไม่ใช่ใกล้ศูนย์
• c) การพัฒนาเทคโนโลยีสกัดน้ำมันจากชั้นหินดินดาน (Shale Oil) ส่งผลต่ออุปทานน้ำมันและราคาน้ำมัน ทำให้ราคากองทุนน้ำมันผันผวน จึงถูกต้อง
• d) ไม่ถูกทุกตัวเลือก เพราะ a และ b ผิด
{"correct_answer_key":"c"}
คำอธิบายสั้น
กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) มักเผชิญ Basis Risk (ความเสี่ยงส่วนต่างระหว่างราคาสปอตกับฟิวเจอร์ส) ไม่ได้เกิดจาก “ไม่มีการส่งมอบจริง” เพียงอย่างเดียว จึงทำให้ข้อ a ไม่แม่นยำ
สำหรับการถือสัญญาน้ำมันระยะยาว กองทุนต้อง “เปลี่ยนสัญญา” (rollover) เป็นประจำ จึงยังมี Rollover Risk อยู่ ข้อ b จึงไม่ถูก
เทคโนโลยีการสกัดน้ำมันจากชั้นหินดินดาน (shale oil) เพิ่มอุปทานน้ำมัน ส่งผลต่อราคาน้ำมันและราคากองทุนรวมน้ำมันจริง ข้อ c จึงถูกต้อง
เมื่อไม่ใช่ทุกตัวเลือกถูก ข้อ d จึงผิด
{"correct_answer_key":"c"}
คำอธิบายสั้น ๆ
a) Basis risk เกิดจากส่วนต่างระหว่างราคาตลาด (spot) กับราคาฟิวเจอร์ส ไม่ได้เกิดเพราะ “ไม่มีการส่งมอบจริง” จึงไม่ถูกต้อง
b) กองทุนที่อาศัยสัญญาฟิวเจอร์สต้องต่ออายุสัญญา (roll) ตลอดเวลา Rollover risk จึงไม่ใช่ “ใกล้เคียงศูนย์”
c) เทคโนโลยีสกัด shale oil เพิ่มอุปทานน้ำมัน ส่งผลต่อราคาน้ำมันและราคาฟิวเจอร์ส จึงกระทบกองทุนน้ำมัน—ข้อนี้ถูก
ดั้งนั้นมีเพียงข้อ c ที่ถูก ต้อง เลือกข้อ c
{"correct_answer_key":"c"}
Explanation: Option a describes a type of risk in derivative-based commodity funds, but it oversimplifies basis risk. Option b is incorrect because rollover risk in oil futures is significant, not near zero. Option c is correct since the advancement in shale oil extraction technology (เชลล์ออยล์) directly affects oil prices and, consequently, the performance of oil commodity funds. Therefore, the correct answer is option c.
{"correct_answer_key": "c"}
Option a explains that Basis Risk occurs because the fund invests in futures contracts instead of holding the actual physical commodity, which is a real and inherent risk in such funds. Option c correctly notes that advances in shale oil extraction technology can significantly affect oil prices – and thus the performance of an oil-focused commodity fund. As for option b, in the context of highly liquid oil futures and with proper roll management in a long‐term strategy, the rollover (or “roll”) risk can be minimized to nearly zero. Since all three statements are accepted to be correct in this context, the correct answer is option d.
{"correct_answer_key": "d"}
Option d is correct. Here's why:
– Option a explains that when a fund invests via futures contracts that are cash‐settled (i.e. no physical delivery), it incurs basis risk – the risk that the futures price and the spot price may not converge perfectly.
– Option b notes that with a long–term investment strategy in oil funds that use rolling futures contracts, the rollover (or “roll”) risk—that is, the risk arising when contracts expire and positions must be moved into new contracts—is managed so efficiently that its impact is nearly negligible.
– Option c points out that advances in technology (like extracting shale oil) affect oil market dynamics and, hence, the performance of oil funds.
Since all three statements are considered true in this context, the correct answer is option d.
{"correct_answer_key": "d"}
ตัวเลือก c ถูกต้อง เพราะเทคโนโลยีสกัดเชลล์ออยล์เพิ่มอุปทานน้ำมันและกดดันราคาฟิวเจอร์สน้ำมัน ส่งผลต่อมูลค่ากองทุนรวมน้ำมัน
{"correct_answer_key":"c"}
ตัวเลือก c ถูกต้อง เพราะความก้าวหน้าด้านการสกัดเชลล์ออยล์เพิ่มปริมาณอุปทานน้ำมันโลก จึงมีผลต่อราคาน้ำมันและมูลค่ากองทุนรวมน้ำมัน
{"correct_answer_key":"c"}
คำอธิบายสั้น ๆ:
ก) “Basis Risk” คือความเสี่ยงจากส่วนต่างระหว่างราคาสปอตกับฟิวเจอร์ส ไม่ใช่เรื่องการส่งมอบจริง
ข) กองทุนรวมน้ำมันที่ลงทุนผ่านฟิวเจอร์สจะมีความเสี่ยงจากการ “โรลโอเวอร์” สูงในระยะยาว ไม่ใช่ใกล้ศูนย์
ค) เทคโนโลยีเชลล์ออยล์เปลี่ยนต้นทุนการผลิต จึงมีผลต่อราคากองทุนรวมน้ำมัน
{"correct_answer_key":"c"}
ในการตอบคำถามนี้ เรามาพิจารณาแต่ละตัวเลือก:
a. Basis Risk คือความเสี่ยงที่ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีการส่งมอบจริง ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ราคาของสินค้าในตลาดจริงและราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจแตกต่างกัน ตัวเลือกนี้ถูกต้อง
b. การลงทุนในระยะยาวสำหรับกองทุนรวมที่ลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมัน จะมีความเสี่ยงการเปลี่ยนสัญญาใหม่ (Rollover Risk) ใกล้เคียงศูนย์ ซึ่งไม่ถูกต้อง เนื่องจากการเปลี่ยนสัญญาใหม่เป็นความเสี่ยงที่มีอยู่เสมอเมื่อลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
c. เทคโนโลยีล่าสุดที่สามารถสกัดน้ำมันจากชั้นหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์" มีผลต่อราคากองทุนรวมน้ำมัน ซึ่งเป็นความจริง เนื่องจากการเพิ่มการผลิตน้ำมันจากแหล่งใหม่สามารถส่งผลต่อการจัดหาและราคาน้ำมัน
d. ถูกทุกตัวเลือก ซึ่งไม่ถูกต้อง เนื่องจากตัวเลือก b ไม่ถูกต้อง
ดังนั้น ตัวเลือกที่ถูกต้องคือ a และ c
{"correct_answer_key":"a"}
มาดูตัวเลือกในคำถามนี้:
A. Basis Risk หมายถึงความเสี่ยงที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในตลาดจริงและราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแตกต่างกัน ไม่ใช่ความเสี่ยงจากการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีการส่งมอบจริง ดังนั้นตัวเลือกนี้ไม่ถูกต้อง
B. Rollover Risk เกิดขึ้นเมื่อกองทุนต้องเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเมื่อสัญญาเดิมใกล้หมดอายุ โดยราคาสัญญาใหม่อาจแตกต่างจากสัญญาเดิม ซึ่งส่งผลต่อการลงทุนระยะยาวในกองทุนรวมน้ำมัน ตัวเลือกนี้ไม่ถูกต้องเพราะ Rollover Risk ไม่ได้ใกล้เคียงศูนย์
C. เทคโนโลยีใหม่ในการสกัดน้ำมัน เช่น "เชลล์ออยล์" ส่งผลต่ออุปทานน้ำมันในตลาดโลก และส่งผลต่อราคาน้ำมันและกองทุนรวมน้ำมัน ดังนั้นตัวเลือกนี้ถูกต้อง
D. ไม่ถูกต้อง เพราะไม่ใช่ทุกตัวเลือกที่ถูกต้อง
ดังนั้นคำตอบที่ถูกต้องคือ C
{"correct_answer_key":"c"}
Okay, let's tackle this question about commodity mutual funds investing in futures contracts. The question is in Thai, so I need to make sure I understand each option correctly. Let me start by translating and breaking down each part.
The question asks which option is correct regarding commodity mutual funds that invest in futures contracts. The options are a, b, c, d. Let's go through each one.
Option a: "Basis Risk คือความเสี่ยงที่ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีการส่งมอบจริง" translates to "Basis Risk is the risk of investing in commodities that do not have physical delivery." Hmm, basis risk in futures is actually the risk that the basis (the difference between the futures price and the spot price) changes in an unfavorable way. It's not specifically about physical delivery. So maybe this is incorrect because basis risk is more about the relationship between futures and spot prices, not the delivery aspect. The delivery aspect might relate more to delivery risk if the fund doesn't want physical goods.
Option b: "การลงทุนในระยะยาวสำหรับกองทุนรวมน้ำมันที่ลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมัน จะมีความเสี่ยงการเปลี่ยนสัญญาใหม่ (Rollover Risk) ใกล้เคียงศูนย์" translates to "For long-term investment in an oil mutual fund that invests through oil futures contracts, the rollover risk is nearly zero." Rollover risk is the risk when moving from a near-expiry futures contract to a new one, which can incur losses if the new contract is more expensive (contango) or cheaper (backwardation). For a long-term fund, they have to roll over contracts frequently, so rollover risk isn't zero. In fact, in contango markets, this can erode returns over time. So this statement is likely incorrect.
Option c: "เทคโนโลยีล่าสุดที่สามารถสกัดน้ำมันจากชันหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์" มีผลต่อราคากองทุนรวมน้ำมัน" translates to "The latest technology that can extract oil from shale rock, or 'shell oil,' affects the price of oil mutual funds." Shale oil extraction technology would impact oil prices because it affects supply. If more oil is available due to shale, it could lower prices, which would affect the value of oil mutual funds. So this seems correct because the fund's value is tied to the underlying commodity's price. So this option is probably correct.
Option d: "ถูกทุกตัวเลือก" means "All options are correct." But since I already thought a and b are incorrect, d can't be right.
Wait, let me double-check each point again.
For option a: Basis risk is indeed about the basis (futures vs spot), not physical delivery. The description here is wrong because it's not about whether there's physical delivery but about the basis movement. So a is incorrect.
Option b: Rollover risk is definitely a concern for long-term funds. So the statement that it's near zero is wrong. So b is incorrect.
Option c: Shale oil tech does affect oil prices, so the mutual fund's price would be impacted. So c is correct.
Therefore, the correct answer is option c. The user's options are a, b, c, d. So the correct key is "c".
The question asks about risks and factors affecting commodity mutual funds investing in futures contracts. Here's the analysis:
The correct answer is c, as shale oil technology impacts oil prices and thus the fund's value.
{"correct_answer_key":"c"}
ตัวเลือกที่ถูกต้องเกี่ยวกับกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือ ตัวเลือก C. เทคโนโลยีล่าสุดที่สามารถสกัดน้ำมันจากชั้นหินดินดาน หรือ "เชลล์ออยล์" มีผลต่อราคากองทุนรวมน้ำมัน เนื่องจากการพัฒนานวัตกรรมในการสกัดน้ำมันสามารถส่งผลกระทบต่ออุปทานและความต้องการน้ำมันในตลาด ซึ่งจะส่งผลต่อราคาน้ำมันและกองทุนรวมน้ำมันที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
{"correct_answer_key":"c"}
Alright! Let's tackle this question about commodity mutual funds and futures contracts. The user provided a multiple-choice question in Thai, and I need to figure out the correct answer.
First, I'll break down each option to understand what they're saying. Option A mentions "Basis Risk" as the risk of investing in physical commodities without actual delivery. From what I remember, basis risk is actually the risk that arises when the price of the futures contract differs from the spot price of the underlying asset at expiration. So, if the fund invests in futures, they might face basis risk, not because there's no physical delivery but because of price differences between futures and spot markets. That makes me think A might be incorrect.
Option B talks about rollover risk for oil mutual funds using futures. Rollover risk happens when a fund has to roll over futures contracts as they expire, which can lead to losses if the price difference between expiring and new contracts is adverse. However, if the investment is long-term, the impact of rollover risk might be mitigated because the fund can spread out the rollover costs over time. But I'm not entirely sure if it's near zero. I need to verify this.
Option C states that new technology extracting oil from shale or oil sands affects oil mutual fund prices. This makes sense because increased oil production from such technologies can increase supply, potentially lowering oil prices and affecting the fund's value. So, C seems correct.
Option D says all options are correct. But since I'm doubtful about A and B, D might not be right.
Putting it all together: A is incorrect because basis risk isn't about physical delivery. B is debatable but likely incorrect if rollover risk isn't near zero. C is correct because new extraction tech impacts oil prices. Therefore, the correct answer should be C.
{
"correct_answer_key": "c"
}