With answers from 41 AI models.
เมือผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวแต่ละชนิด เพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์รายตัวดังกล่าว ควรคุ้มกับความเสี่ยงประเภทใด
Using dataset from ThaiExam Dataset.
เมื่อพิจารณาการลงทุนในหลักทรัพย์รายตัวที่จะเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ (portfolio) ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงที่เป็นระบบ (systematic risk) เท่านั้น เพราะความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถลดลงได้ด้วยการกระจายการลงทุน ดังนั้นผลตอบแทนควรคุ้มกับความเสี่ยงที่เป็นระบบเท่านั้น
{"correct_answer_key":"b"}
This question asks about what type of risk should be compensated by the return when an investor evaluates individual securities as part of a portfolio.
When evaluating individual securities to include in a portfolio, investors should be compensated for systematic risk (or market risk) that cannot be diversified away. According to modern portfolio theory, only systematic risk should be rewarded with higher expected returns, as unsystematic risk can be eliminated through diversification.
{"correct_answer_key":"b"}
Let me translate the question first, as it appears to be in Thai:
"When investors evaluate the returns of individual securities of each type to invest as part of a portfolio, the return from such individual securities should be worth which type of risk?"
The options are: a. "Total risk" b. "Systematic risk" c. "Unsystematic risk" d. "Individual security risk"
This is a question about portfolio theory and risk assessment in investments.
When evaluating individual securities for inclusion in a portfolio, investors need to consider the risk-return tradeoff. In portfolio theory, there are several types of risk:
According to modern portfolio theory, when securities are combined into a portfolio, unsystematic risks can be diversified away. Therefore, investors should only expect compensation (return) for bearing systematic risk that cannot be eliminated through diversification.
This principle is captured in the Capital Asset Pricing Model (CAPM), which suggests that the expected return of a security should be proportional to its systematic risk (measured by beta), not its total risk.
So, when evaluating individual securities for inclusion in a portfolio, the return should compensate for the systematic risk (market risk) that cannot be diversified away.
Based on this reasoning, the correct answer is b. "Systematic risk"
This question asks about which type of risk should be compensated by returns when evaluating individual securities for inclusion in a portfolio.
In portfolio theory, when investors evaluate individual securities, they should be concerned with systematic risk (also called market risk or non-diversifiable risk). This is because unsystematic risk can be eliminated through proper diversification. According to the Capital Asset Pricing Model (CAPM), investors are only compensated for taking on systematic risk, which cannot be diversified away.
{"correct_answer_key":"b"}
When an investor assesses the returns of individual securities to invest as part of a portfolio, the focus is on diversification, which primarily addresses unsystematic risk (or specific risk). Unsystematic risk is the risk associated with individual securities or industries and can be reduced by holding a diversified portfolio. Systematic risk, on the other hand, affects the entire market and cannot be eliminated through diversification. Therefore, the correct answer is:
{"correct_answer_key":"c"}
เมื่อผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวเพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ (พอร์ตโฟลิโอ) ผลตอบแทนที่คาดหวังควรคุ้มค่ากับ ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) เพราะความเสี่ยงนี้สามารถกระจายออกไปได้ด้วยการรวมหลักทรัพย์หลายชนิดเข้าด้วยกัน (การกระจายความเสี่ยง) ดังนั้นผู้ลงทุนควรได้รับผลตอบแทนที่ชดเชยความเสี่ยงเฉพาะตัวของหลักทรัพย์นั้นๆ
คำตอบที่ถูกต้องคือ ตัวเลือก C: ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ
{"correct_answer_key":"c"}
Okay, let's tackle this question. The user is asking about which type of risk the return of an individual security should compensate for when it's part of a portfolio. The options are total risk, systematic risk, unsystematic risk, or individual security risk.
First, I remember that in portfolio theory, there's a distinction between systematic and unsystematic risk. Systematic risk, also known as market risk, affects all securities and can't be diversified away. Unsystematic risk is specific to a company or industry and can be reduced through diversification.
When an investor holds a diversified portfolio, the unsystematic risk of individual securities is mitigated because the specific risks of different assets cancel each other out. Therefore, the remaining risk that affects the portfolio is the systematic risk. According to the Capital Asset Pricing Model (CAPM), the expected return of a security should compensate for its systematic risk, measured by beta, not the total or unsystematic risk.
So, the correct answer should be systematic risk, which is option b. The question mentions that the security is part of a portfolio, which implies diversification, so unsystematic risk isn't the concern here. Total risk includes both systematic and unsystematic, but since unsystematic can be diversified away, the relevant risk is systematic. Individual security risk is another term that might refer to unsystematic risk, so option d is likely incorrect.
{"correct_answer_key":"b"}
Explanation:
เมื่อลงทุนในกลุ่มหลักทรัพย์ (Portfolio) ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) ซึ่งเป็นความเสี่ยงเฉพาะตัวของหลักทรัพย์แต่ละรายสามารถลดทอนได้ผ่านการกระจายความเสี่ยง ดังนั้นผลตอบแทนที่นักลงทุนคาดหวังควรชดเชยกับ ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และส่งผลกระทบต่อตลาดทั้งหมด ตามทฤษฎีการกำหนดราคาสินทรัพย์ (CAPM) ผลตอบแทนของหลักทรัพย์สัมพันธ์กับความเสี่ยงที่เป็นระบบ (วัดด้วย Beta) ไม่ใช่ความเสี่ยงรวมหรือความเสี่ยงเฉพาะตัว ดังนั้นคำตอบที่ถูกต้องคือ ข้อ b
This question, written in Thai, asks about the type of risk an investor should be compensated for when evaluating the return of individual securities as part of a portfolio. The correct answer is ความเสี่ยงทีไม่เป็นระบบ (unsystematic risk) because diversification within a portfolio mitigates systematic risk. Investors are only compensated for the risk they cannot diversify away.
{"correct_answer_key": "c"}
The question asks which type of risk the return from an individual security should compensate for when an investor is evaluating it as part of a portfolio. The key concept here is diversification. In a portfolio, unsystematic (or non-systematic) risk, which is specific to individual securities, can be reduced through diversification. Systematic risk (or market risk) cannot be diversified away. Therefore, the return on an individual security should primarily compensate for the risk that cannot be diversified away, which is systematic risk.
{"correct_answer_key":"b"}
The question asks about the type of risk that should be compensated when evaluating the return of individual securities for inclusion in a portfolio. The key here is that the investor is diversifying by holding a portfolio. Diversification aims to reduce unsystematic risk. Therefore, the return from the individual security should compensate for the unsystematic risk.
{"correct_answer_key":"c"}
คำถามถามว่า เมื่อผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวเพื่อลงทุนในกลุ่มหลักทรัพย์ ผลตอบแทนนั้นควรคุ้มค่ากับความเสี่ยงประเภทใด
ในบริบทของการลงทุนในกลุ่มหลักทรัพย์ (portfolio) ผู้ลงทุนสามารถลดความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (unsystematic risk) ได้โดยการกระจายการลงทุน (diversification) ดังนั้น ความเสี่ยงที่ผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวควรจะคุ้มค่าคือ ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (systematic risk) ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้จากการกระจายการลงทุน และเป็นความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวม
ดังนั้นคำตอบที่ถูกต้องคือ b: ความเสี่ยงทีเป็นระบบ
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อผู้ลงทุนพิจารณาหลักทรัพย์รายตัวเพื่อนำไปรวมในกลุ่มหลักทรัพย์ (portfolio) ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (unsystematic risk) ของหลักทรัพย์นั้นสามารถลดลงได้ด้วยการกระจายการลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนควรได้รับจากหลักทรัพย์รายตัวนั้น ควรชดเชยเฉพาะความเสี่ยงที่เป็นระบบ (systematic risk) ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายออกไปได้
{"correct_answer_key":"b"}
The question asks what type of risk an investor should consider when evaluating the return of an individual security as part of a portfolio. When an investor holds a diversified portfolio, the unsystematic risk (risk specific to an individual security) can be diversified away. Therefore, the relevant risk that the investor should be compensated for is the systematic risk, which is the risk that cannot be diversified away and is related to the overall market.
{"correct_answer_key":"b"}
คำอธิบาย:
เมื่อพิจารณาหลักทรัพย์รายตัวเพื่อนำไปลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ (พอร์ตโฟลิโอ) ความเสี่ยงเฉพาะตัวของหลักทรัพย์นั้น (ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ - Unsystematic Risk) สามารถลดลงได้มากหรือหมดไปจากการกระจายการลงทุน (diversification) ดังนั้น ผลตอบแทนที่นักลงทุนคาดหวังจากหลักทรัพย์รายตัวนั้นจึงควรจะสะท้อนหรือคุ้มค่ากับความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายออกไปได้ ซึ่งก็คือ ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) หรือความเสี่ยงตลาด ที่หลักทรัพย์นั้นมีส่วนร่วมอยู่ตามทฤษฎีการลงทุนสมัยใหม่ (Modern Portfolio Theory) และแบบจำลอง CAPM
Explanation:
When evaluating an individual security as part of a portfolio, the specific risk of that security (Unsystematic Risk) can be significantly reduced or eliminated through diversification. Therefore, according to Modern Portfolio Theory and models like CAPM, the expected return from that individual security should primarily compensate for the risk that cannot be diversified away, which is the Systematic Risk (or market risk) that the security contributes to the portfolio.
{"correct_answer_key":"b"}
The question asks about the type of risk that individual security returns should compensate for when evaluating them for a portfolio. When an investor assesses individual securities, they are trying to determine if the potential return justifies the risk specific to that security – risks that don't necessarily affect the entire market. This is non-systematic risk (also called diversifiable or unique risk). Systematic risk is already accounted for by the required return on the market portfolio.
{"correct_answer_key":"c"}
เมื่อผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ (portfolio) ผลตอบแทนควรคุ้มกับ "ความเสี่ยงที่เป็นระบบ" (Systematic Risk) เพราะความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถกระจายออกไปได้ด้วยการลงทุนในหลายหลักทรัพย์ ดังนั้นนักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงที่เป็นระบบเป็นหลัก
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวแต่ละชนิดเพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ ความเสี่ยงที่ควรพิจารณาคือ "ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ" (Unsystematic risk) เพราะความเสี่ยงนี้สามารถลดลงได้ด้วยการกระจายการลงทุนในหลายหลักทรัพย์ ส่วนความเสี่ยงระบบ (Systematic risk) เป็นความเสี่ยงที่ไม่สามารถลดได้ด้วยการกระจายการลงทุน
{"correct_answer_key":"c"}
คำถามนี้เกี่ยวกับการประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะความเสี่ยงที่เกิดจากแต่ละหลักทรัพย์เป็นรายตัว ซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงโดยรวมของตลาดหรือกลุ่มหลักทรัพย์ทั้งหมด แต่เป็นความเสี่ยงเฉพาะตัวของแต่ละหลักทรัพย์
คำตอบที่ถูกต้องคือ "ความเสี่ยงทีไม่เป็นระบบ" ซึ่งหมายถึงความเสี่ยงเฉพาะตัวของหลักทรัพย์แต่ละรายการ
{"correct_answer_key":"c"}
เมื่อนักลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวแต่ละชนิด เพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ (Portfolio) ผลตอบแทนที่คาดหวังจากหลักทรัพย์รายตัวควรคุ้มค่ากับ "ความเสี่ยงที่เป็นระบบ" (Systematic Risk) เนื่องจากความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) สามารถลดลงหรือขจัดออกได้ด้วยการกระจายการลงทุน ดังนั้น นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนชดเชยเฉพาะความเสี่ยงที่ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ (ความเสี่ยงที่เป็นระบบ) เท่านั้น
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือข้อ b "ความเสี่ยงทีเป็นระบบ"
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวเพื่อลงทุนในกลุ่มหลักทรัพย์ ความเสี่ยงที่ควรพิจารณาคือ "ความเสี่ยงที่เป็นระบบ" (Systematic Risk) เนื่องจากเป็นความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายออกไปได้และมีผลกระทบต่อหลักทรัพย์ทั้งหมดในตลาด
{"correct_answer_key":"b"}
ในการประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัว ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์นั้น ๆ ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (unsystematic risk) ที่สามารถลดลงได้โดยการกระจายการลงทุนในหลายหลักทรัพย์ ดังนั้นคำตอบที่ถูกต้องคือ "ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ"
{"correct_answer_key":"c"}
คำถามนี้เกี่ยวข้องกับการลงทุนและการประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์ในบริบทของพอร์ตโฟลิโอ (กลุ่มหลักทรัพย์) ตามทฤษฎีการลงทุนสมัยใหม่ (Modern Portfolio Theory) ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์รายตัวควรคุ้มค่ากับความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายออกไปได้ผ่านการกระจายการลงทุน เช่น ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโดยรวมหรือตลาด ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือตัวเลือก B.
{"correct_answer_key":"b"}
First, the user has provided another JSON-formatted multiple-choice question. It's in Thai, which I need to understand. Let me translate it to English to make sense of it.
The question is: "เมือผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวแต่ละชนิด เพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์รายตัวดังกล่าว ควรคุ้มกับความเสี่ยงประเภทใด"
That seems a bit garbled. Let me break it down:
"เมือ" might be a typo for "เมื่อ" which means "when".
"ผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวแต่ละชนิด" means "investors assess the returns of individual securities".
"เพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์" means "to invest as part of a portfolio".
"ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์รายตัวดังกล่าว ควรคุ้มกับความเสี่ยงประเภทใด" means "the returns from such individual securities should compensate for what type of risk?"
So, the full question translates to: "When investors assess the returns of each individual security to invest as part of a portfolio, the returns from such individual securities should compensate for what type of risk?"
Options:
a: "ความเสี่ยงรวม" - Total risk or overall risk
b: "ความเสี่ยงทีเป็นระบบ" - Probably "ความเสี่ยงที่เป็นระบบ" which means "systematic risk"
c: "ความเสี่ยงทีไม่เป็นระบบ" - Probably "ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ" which means "unsystematic risk"
d: "ความเสี่ยงของหลักทรัพย์รายตัว" - Risk of individual securities
In finance, when evaluating individual securities for a portfolio, the key concept is that investors are compensated for systematic risk, not unsystematic risk, because unsystematic risk can be diversified away.
Systematic risk is the risk inherent to the entire market or market segment, which cannot be eliminated through diversification. Unsystematic risk is specific to a company or industry and can be reduced by diversification.
The Capital Asset Pricing Model (CAPM) states that the expected return on a security is related to its systematic risk, measured by beta.
So, for individual securities in a portfolio, the returns should compensate for systematic risk.
Therefore, the correct answer should be b: "ความเสี่ยงที่เป็นระบบ" which is systematic risk.
Now, as per my role, I need to:
Provide a brief explanation.
Respond in JSON with the "correct_answer_key".
From the previous interaction, my response should be:
First, a brief explanation in text.
Then, the JSON response.
Explanation: When investors evaluate individual securities for a portfolio, the returns should compensate for systematic risk, as unsystematic risk can be diversified away.
Final response structure:
Brief explanation, then JSON.
คำถามนี้เกี่ยวกับการลงทุน โดยเมื่อนักลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวเพื่อนำไปเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์นั้นควรชดเชยความเสี่ยงที่เป็นระบบ (systematic risk) ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยตลาดโดยรวมและไม่สามารถกระจายความเสี่ยงได้ ในทางตรงกันข้าม ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (unsystematic risk) สามารถลดลงได้ด้วยการกระจายการลงทุน ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ b: ความเสี่ยงที่เป็นระบบ
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวเพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์รายตัวดังกล่าวควรคุ้มกับความเสี่ยงของหลักทรัพย์รายตัวนั้นเอง ซึ่งหมายถึงความเสี่ยงที่เกิดจากหลักทรัพย์รายตัวนั้นโดยเฉพาะ ไม่ใช่ความเสี่ยงของตลาดโดยรวมหรือความเสี่ยงอื่นๆ
{"correct_answer_key":"d"}
เมื่อผู้ลงทุนสร้างพอร์ตการลงทุน (กลุ่มหลักทรัพย์) ความเสี่ยงของหลักทรัพย์รายตัวจะถูกกระจายออกไปบางส่วน ดังนั้น ผลตอบแทนที่คาดหวังจากหลักทรัพย์รายตัวจึงควรสัมพันธ์กับความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายออกไปได้ ซึ่งก็คือ "ความเสี่ยงที่เป็นระบบ" (Systematic Risk)
{"correct_answer_key":"b"}
When evaluating the return of individual securities to invest as part of a portfolio, the return from that individual security should compensate for the risk that cannot be diversified away, which is the systematic risk or market risk.
ความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนควรพิจารณาเมื่อประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวเพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ คือ ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) หรือความเสี่ยงตลาด ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายความเสี่ยงได้โดยการกระจายการลงทุน
{"correct_answer_key":"b"}
When evaluating the return on individual securities as part of a portfolio, the risk that should be considered is the non-systematic risk, which is the risk specific to that individual security. This type of risk can be diversified away by holding a diversified portfolio.
{"correct_answer_key":"c"}
เมื่อผู้ลงทุนถือหลักทรัพย์เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ (Portfolio) ความเสี่ยงที่ควรได้รับผลตอบแทนชดเชยคือความเสี่ยงที่ไม่สามารถขจัดออกได้ด้วยการกระจายการลงทุน จึงเป็นความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk)
{"correct_answer_key":"b"}
นักลงทุนที่ถือพอร์ตสามารถกระจายความเสี่ยงเฉพาะตัวของหลักทรัพย์ออกไปได้ ดังนั้นผลตอบแทนที่คาดหวังจากหลักทรัพย์ใด ๆ จึงควรชดเชยเฉพาะ “ความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายได้” หรือความเสี่ยงเชิงระบบ (Systematic Risk) เท่านั้น
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อนำหลักทรัพย์ไปรวมอยู่ในพอร์ตการลงทุน ความเสี่ยงที่นักลงทุนไม่อาจกำจัดได้ด้วยการกระจายการลงทุน (diversification) คือ “ความเสี่ยงที่เป็นระบบ” เท่านั้น จึงเป็นความเสี่ยงประเภทเดียวที่ผลตอบแทนของหลักทรัพย์ควรชดเชยให้
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อนำหลักทรัพย์ไปรวมอยู่ในพอร์ต การกระจายความเสี่ยงจะทำให้ “ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ” ถูกลดทอนจนเกือบหมด เหลือเพียง “ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic risk)” เท่านั้นที่ผู้ลงทุนยังคงต้องเผชิญ และจึงเป็นความเสี่ยงที่ผลตอบแทนควรชดเชยให้
{"correct_answer_key":"b"}
นักลงทุนที่สร้างพอร์ตโฟลิโอสามารถลดความเสี่ยงเฉพาะตัว (unsystematic risk) ได้ผ่านการกระจายการลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ควรสะท้อนความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายได้ นั่นคือความเสี่ยงที่เป็นระบบ (systematic risk)
{"correct_answer_key": "b"}
นักลงทุนควรพิจารณาผลตอบแทนของหลักทรัพย์โดยคำนึงถึงความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายความเสี่ยงออกไปได้ ซึ่งในทฤษฎีการให้ผลตอบแทนสินทรัพย์ (Capital Asset Pricing Model, CAPM) ผลตอบแทนที่คุ้มค่าควรสัมพันธ์กับความเสี่ยงที่เป็นระบบ (systematic risk) เท่านั้น เพราะความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถลดลงได้จากการกระจายการลงทุน
{"correct_answer_key": "b"}
เมื่อพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่ากับความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายความเสี่ยงออกไปได้ หรือความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยทั่วไปของตลาด (systematic risk) ซึ่งไม่สามารถกำจัดได้โดยการกระจายการลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์รายตัวควรคุ้มกับความเสี่ยงที่เป็นระบบ
{"correct_answer_key": "b"}
นักลงทุนที่ถือพอร์ตสินทรัพย์แล้วสามารถกระจายความเสี่ยงเฉพาะตัว (unsystematic risk) ได้ ดังนั้นผลตอบแทนควรชดเชยเฉพาะความเสี่ยงที่ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ คือ ความเสี่ยงที่เป็นระบบ
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อนำหลักทรัพย์มารวมเป็นพอร์ตเพื่อกระจายความเสี่ยงได้บางส่วน นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนเพียงเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายได้ (systematic risk) เท่านั้น
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อจัดพอร์ตโฟลิโอ ความเสี่ยงที่นักลงทุนได้รับผลตอบแทนเพื่อตอบแทน คือความเสี่ยงระบบ (systematic risk) เพราะความเสี่ยงส่วนที่ไม่เป็นระบบสามารถกระจาย (diversify) ให้หายไปได้
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวแต่ละชนิดและลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ พวกเขามักจะต้องการคุ้มครองตัวเองจากความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยที่ไม่สามารถคาดเดาหรือควบคุมได้ เช่น การเปลี่ยนแปลงของสภาพเศรษฐกิจ หรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด การลงทุนในกลุ่มหลักทรัพย์ช่วยลดความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบได้ เนื่องจากผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันอาจมีความสัมพันธ์กันในระดับต่างๆ ซึ่งทำให้ผลตอบแทนรวมมีความเสถียรมากขึ้น
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือ ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Non-systematic risk) ซึ่งเป็นคำตอบที่เลือกในตัวเลือก C.
{"correct_answer_key":"c"}
เมื่อพิจารณาการประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวในบริบทของการเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ (Portfolio) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องสามารถแยกออกเป็นสองประเภทหลัก ได้แก่ ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) และ ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) ซึ่งสามารถลดทอนได้ผ่านการกระจายการลงทุน (Diversification)
อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัว ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) จะเป็นความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยเฉพาะของหลักทรัพย์นั้น ๆ เช่น การบริหาร การเงิน หรืออุตสาหกรรมเฉพาะทาง ซึ่งสามารถลดลงได้โดยการรวมหลักทรัพย์หลายตัวเข้าด้วยกันในพอร์ตการลงทุน
ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องสำหรับคำถามนี้คือ ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ
{"correct_answer_key":"c"}
Okay, let's tackle this question. The user is asking about investors evaluating the returns of individual securities to include in a portfolio. The question is in Thai, so I need to make sure I understand the terms correctly.
First, the key terms here are "ผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัว" which translates to "returns of individual securities" and "กลุ่มหลักทรัพย์" meaning "portfolio". The question is about what type of risk the return should compensate for when adding to a portfolio.
The options are: a) Total risk b) Systematic risk c) Unsystematic risk d) Individual security risk
From my studies, when investors build a portfolio, they aim to diversify away unsystematic risk, which is specific to a company or industry. Systematic risk, on the other hand, is market-wide and can't be diversified away.
The question states that the investor is evaluating individual securities for inclusion in the portfolio. Since diversification reduces unsystematic risk, the return of an individual security should compensate for the risk that remains even after diversification. Wait, but if the investor is considering adding to the portfolio, the relevant risk would be the one that the portfolio can't eliminate.
Wait, actually, when selecting individual securities for a portfolio, the idea is that unsystematic risk is diversifiable. Therefore, the return should compensate for the systematic risk because that's the risk that remains and can't be diversified. However, the question says "ควรคุ้มกับความเสี่ยงประเภทใด" meaning the return should be worth the risk. Since unsystematic risk can be diversified away, the investor shouldn't need compensation for that. The required return should cover the systematic risk (market risk) because that's the risk you can't get rid of.
Alternatively, maybe the question is asking about the risk that the individual security contributes to the portfolio. In that case, the individual's unsystematic risk is diversified, so the relevant risk is systematic. Therefore, the return should compensate for systematic risk (option b).
But let me think again. The question is phrased as "when evaluating individual securities to be part of the portfolio, the return should be worth which type of risk?" Since the portfolio's total risk is the combination of systematic and unsystematic, but unsystematic is diversified away, the investor only gets compensated for systematic risk. Therefore, the correct answer should be systematic risk (b).
Alternatively, maybe the question is referring to the individual security's own risk, but since it's part of a portfolio, the key is that the investor should be compensated for the risk that isn't diversified. So yes, systematic risk.
Therefore, the answer should be option b.
เมื่อผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวเพื่อนำมาลงทุนในกลุ่มหลักทรัพย์ ความเสี่ยงที่ต้องคุ้มค่าคือความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจาย出去ได้ (Systematic Risk) เนื่องจากความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) สามารถลดลงได้จากการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตfoลิโอ ส่วนความเสี่ยงที่เป็นระบบเป็นความเสี่ยงตลาดที่ส่งผลต่อบรรดาหลักทรัพย์ทั้งหมด จึงเป็นความเสี่ยงที่ต้องได้รับผลตอบแทนเป็นการตอบแทน
{"correct_answer_key":"b"}
เมื่อผู้ลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวแต่ละชนิด เพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ ผลตอบแทนจากหลักทรัพย์รายตัวดังกล่าวควรคุ้มกับความเสี่ยงของหลักทรัพย์รายตัว (d) เพราะความเสี่ยงของหลักทรัพย์รายตัวเป็นความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยเฉพาะของหลักทรัพย์นั้น ๆ ซึ่งสามารถลดได้โดยการกระจายการลงทุนในหลักทรัพย์หลายตัว
{"correct_answer_key":"d"}
Alright! Let's tackle this question. The user is asking about risk types in investments. The question is in Thai, so I need to make sure I understand it correctly. It says: When an investor evaluates the return of individual securities to include them in a portfolio, the return from each security should compensate for what type of risk?
I remember that in finance, there are two main types of risk: systematic and unsystematic. Systematic risk is market-wide and can't be diversified away, like economic downturns. Unsystematic risk is specific to a company or industry and can be mitigated by diversification.
The question is about individual security returns covering a certain risk. Since the investor is looking at individual stocks, the risk here is likely the unsystematic type because it's specific to each security. However, when you diversify, unsystematic risk decreases, but systematic risk remains.
Wait, but the question is about the risk that the return should compensate for. Investors expect higher returns for taking on higher risk. Systematic risk affects all assets, so the required return should cover that. But if you're evaluating individual stocks, you might be looking at their idiosyncratic risks, which are unsystematic.
Hmm, I'm a bit confused. Let me think again. The question specifies that the investor is adding these individual securities to a portfolio. In a portfolio context, unsystematic risk can be reduced through diversification. Therefore, the return from each security should primarily compensate for the systematic risk because that's the risk that remains even after diversification.
So, the correct answer should be systematic risk, which is option B.
คำอธิบาย: เมื่อนักลงทุนประเมินผลตอบแทนของหลักทรัพย์รายตัวเพื่อลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มหลักทรัพย์ ผลตอบแทนที่ได้รับควรชดเชยความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายความเสี่ยงได้ ซึ่งก็คือความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) เนื่องจากความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) สามารถลดได้ผ่านการกระจายการลงทุน ในขณะที่ความเสี่ยงที่เป็นระบบจะยังคงมีอยู่ไม่ว่าจะกระจายการลงทุนมากเพียงใด ดังนั้น ผลตอบแทนที่ได้จึงควรชดเชยความเสี่ยงที่เป็นระบบ
{"correct_answer_key":"b"}