Thai Investment Consultant Licensing Exams - P1 - หลักสูตรผู้แนะนําการลงทุนตราสารทั่วไป - [29]

With answers from 54 AI models.

Back to Thai Investment Consultant Licensing Exams

Question

ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์

  1. ในทางสถิติ สามารถใช้ค่าความแปรปรวน และส่วนเบียงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้
  2. Semi variance ถูกนํามาใช้ในการวัดค่าความเสี่ยง ภายใต้ความเชือว่า ผู้ลงทุนจะพิจารณาความไม่แน่นอนจากการลงทุนในด้านลบเท่านั้น
  3. ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภททีเกิดขึนจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น
  4. ส่วนเบียงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวมทียังไม่จําแนกประเภทว่าเป็นความเสี่ยงทีสามารถขจัดได้ หรือขจัดไม่ได้ด้วยการกระจายการลงทุน
C is the correct answer according to the dataset.

Using dataset from ThaiExam Dataset.

Answers by AI

Let me analyze this question about investment risk measurement:

A) States that variance and standard deviation can be used to measure risk for single securities - This is correct B) States that Semi-variance measures risk based on downside uncertainty only - This is correct C) Claims that variance, standard deviation, and semi-variance measure ALL types of investment risks - This is incorrect because these statistical measures only capture price/return volatility risk, not other types of risks like liquidity risk, credit risk, etc. D) States that standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk - This is correct

The incorrect statement is C, as these statistical measures (variance, standard deviation, and semi-variance) only measure volatility risk, not all types of investment risks.

{"correct_answer_key":"c"}

Let me analyze this question about investment risk measurement:

A: States that variance and standard deviation can be used to measure risk for a single security, which is correct.

B: Explains that semi-variance is used to measure risk based on the belief that investors only consider negative uncertainty, which is correct.

C: Claims that variance, standard deviation, and semi-variance measure ALL types of risks from securities investment. This is incorrect because these statistical measures only capture volatility/dispersion risk, but not other types of risks like liquidity risk, credit risk, etc.

D: States that standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk, which is correct.

{"correct_answer_key":"c"}

This question is in Thai language. Let me translate it first and then analyze the options to find which one is not correct about measuring investment risk in securities.

Translation of the question: "Which of the following is NOT correct regarding measuring risk from investment in securities?"

Options: a) "In statistics, variance and standard deviation can be used to measure the risk of investing in a single security." b) "Semi-variance is used to measure risk, under the belief that investors only consider the negative uncertainty from investment." c) "Variance, standard deviation, and semi-variance are measurements that can measure all types of risks arising from investment in that security." d) "Standard deviation is a measure of overall risk that does not classify whether it is a risk that can be eliminated or cannot be eliminated through diversification."

Now, let me analyze each option to find which one is incorrect:

Option a) This appears to be correct. In financial statistics, variance and standard deviation are commonly used measures of risk for a single security. They measure the dispersion of returns around the mean.

Option b) This also appears to be correct. Semi-variance focuses only on downside risk (returns below the mean or target), which aligns with investor psychology of being more concerned with losses than gains.

Option c) This statement claims that variance, standard deviation, and semi-variance measure ALL types of risks from security investment. This is likely incorrect because these statistical measures primarily capture volatility risk but might not fully account for other risks like liquidity risk, operational risk, regulatory risk, etc.

Option d) This statement appears correct. Standard deviation measures overall volatility without distinguishing between systematic risk (non-diversifiable) and unsystematic risk (diversifiable).

Based on this analysis, option c) appears to be the incorrect statement because variance, standard deviation, and semi-variance cannot measure all types of risks associated with securities investment. They primarily measure market/price risk but don't account for other risk types.

Therefore, the answer is c.

Let me explain this question about measuring investment risk in securities.

The question asks which statement is NOT correct about risk measurement in securities investment.

Option C is incorrect because variance, standard deviation, and semi-variance are statistical measures that primarily capture volatility or dispersion of returns, but they cannot measure ALL types of risks from investing in securities. They don't adequately capture risks like liquidity risk, regulatory risk, or operational risk. These statistical measures mainly focus on market price risk.

The other options correctly describe properties of various risk measurement techniques used in investment analysis.

{"correct_answer_key":"c"}

ให้ฉันวิเคราะห์แต่ละตัวเลือกเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์:

a) ถูกต้อง - ความแปรปรวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นเครื่องมือทางสถิติที่ใช้วัดความเสี่ยงของหลักทรัพย์เดียว

b) ถูกต้อง - Semi-variance วัดเฉพาะความผันผวนด้านลบ (downside risk) ซึ่งสอดคล้องกับแนวคิดที่ว่านักลงทุนกังวลเฉพาะผลตอบแทนที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

c) ไม่ถูกต้อง - ค่าเหล่านี้วัดเฉพาะความเสี่ยงโดยรวม (total risk) แต่ไม่สามารถวัดความเสี่ยงเฉพาะประเภท เช่น ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง หรือความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน

d) ถูกต้อง - ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดความเสี่ยงรวม (total risk) ซึ่งประกอบด้วยความเสี่ยงที่เป็นระบบและความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ

{"correct_answer_key": "c"}

This is a Thai language multiple choice question about investment risk measurement. Let me translate and understand each option:

The question asks: "Which of the following options is NOT correct regarding the measurement of risk from investing in securities?"

a) "In statistics, variance and standard deviation can be used to measure the risk of investing in a single security"

  • This is correct. Variance and standard deviation are indeed used to measure investment risk.

b) "Semi variance is used to measure risk value under the belief that investors will only consider the negative uncertainty from investment"

  • This is correct. Semi-variance focuses only on downside risk, which is the negative deviation from expected returns.

c) "Variance, standard deviation, and Semi variance are values used to measure all types of risks that arise from investing in that security"

  • This seems incorrect. These measures capture total risk but don't necessarily capture ALL types of risks. For example, they might not fully capture liquidity risk, operational risk, or other specific risk types.

d) "Standard deviation is an overall risk measurement that has not yet classified whether it is a risk that can be eliminated or cannot be eliminated through investment diversification"

  • This is correct. Standard deviation measures total risk without distinguishing between systematic (non-diversifiable) and unsystematic (diversifiable) risk.

So option C appears to be the incorrect statement, as variance, standard deviation, and semi-variance don't measure ALL types of risks - they primarily measure market/price risk but may not capture other risk types like liquidity risk, operational risk, credit risk, etc.

Let me analyze this Thai question about investment risk measurement.

The question asks which statement is incorrect about measuring investment risk in securities.

Option A states that variance and standard deviation can measure single security investment risk - this is correct.

Option B explains that semi-variance measures downside risk only, focusing on negative uncertainty - this is correct.

Option C claims that variance, standard deviation, and semi-variance measure ALL types of risks from securities investment - this is incorrect. These measures primarily capture price volatility/market risk but don't measure all risk types (e.g., liquidity risk, operational risk, credit risk).

Option D notes that standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk - this is correct.

{"correct_answer_key":"c"}

This question asks which statement is incorrect about measuring investment risk in securities.

Let me analyze each option:

a) Variance and standard deviation can be used to measure risk in single security investments - This is correct.

b) Semi-variance is used to measure risk under the belief that investors only consider downside uncertainty - This is correct.

c) Variance, standard deviation, and semi-variance measure all types of risks from securities investment - This is incorrect. These are statistical measures that capture overall volatility but don't measure all specific types of investment risks (like liquidity risk, credit risk, operational risk, etc.).

d) Standard deviation measures overall risk without distinguishing between systematic (non-diversifiable) and unsystematic (diversifiable) risk - This is correct.

Option C is incorrect because variance, standard deviation, and semi-variance are statistical measures of price volatility, but they don't capture all types of investment risks.

{"correct_answer_key":"c"}

This is a Thai language multiple choice question about measuring investment risk in securities. Let me translate and analyze each option:

The question asks: "Which of the following options is NOT correct regarding measuring investment risk in securities?"

a) "Statistically, variance and standard deviation can be used to measure investment risk in a single security."

  • This is correct. Variance and standard deviation are indeed statistical measures commonly used to measure risk of individual securities.

b) "Semi variance is used to measure risk under the belief that investors will only consider uncertainty from investment on the downside only."

  • This is correct. Semi variance specifically measures downside risk, focusing only on negative deviations below the mean, which aligns with the asymmetric risk preferences of investors.

c) "Variance, standard deviation, and semi variance are values used to measure all types of risks that occur from investing in that security."

  • This seems incorrect. These statistical measures capture price volatility and return variability, but they don't measure ALL types of risks. There are other types of risks like credit risk, liquidity risk, operational risk, etc. that these measures don't directly capture.

d) "Standard deviation is a measure of overall risk that has not yet classified the type of risk as eliminable or non-eliminable through diversification."

  • This is correct. Standard deviation measures total risk without distinguishing between systematic risk (non-diversifiable) and unsystematic risk (diversifiable).

So option c appears to be the incorrect statement, as variance, standard deviation, and semi variance don't measure ALL types of investment risks - they primarily measure market/price volatility risks.

This question asks which statement about measuring investment risk in securities is NOT correct.

Looking at each option:

  • Option A correctly states that variance and standard deviation can statistically measure single security risk
  • Option B correctly describes semi variance as measuring downside risk only
  • Option C incorrectly claims these measures capture ALL types of investment risks - they actually only measure price volatility/return variability, not other risks like credit, liquidity, or operational risks
  • Option D correctly notes that standard deviation measures total risk without distinguishing systematic vs unsystematic risk

Option C is incorrect because variance, standard deviation, and semi variance only measure certain types of market-related risks, not all possible investment risks.

{"correct_answer_key":"c"}

Let's analyze each option to determine which one is incorrect regarding the measurement of investment risk in securities:

Option A: "ในทางสถิติ สามารถใช้ค่าความแปรปรวน และส่วนเบียงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้"
Explanation: This statement is correct. Variance and standard deviation are commonly used statistical measures to assess the risk of a single investment.

Option B: "Semi variance ถูกนํามาใช้ในการวัดค่าความเสี่ยง ภายใต้ความเชือว่า ผู้ลงทุนจะพิจารณาความไม่แน่นอนจากการลงทุนในด้านลบเท่านั้น"
Explanation: This statement is also correct. Semi-variance focuses on downside risk, which aligns with the idea that investors are more concerned about losses than gains.

Option C: "ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภททีเกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น"
Explanation: This statement is incorrect. Variance and standard deviation measure total risk, including both upside and downside movements, while semi-variance specifically measures downside risk. They do not measure "every type" of risk equally.

Option D: "ส่วนเบียงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวมที่ยังไม่จำแนกประเภทว่าเป็นความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้ หรือขจัดไม่ได้ด้วยการกระจายการลงทุน"
Explanation: This statement is correct. Standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk.

Correct Answer Key:

{"correct_answer_key":"c"}

The question asks which option is incorrect regarding the measurement of investment risk in securities. Here's the analysis of each option:

  1. Option A: Correct. Variance and standard deviation are common statistical measures for the risk of a single security.
  2. Option B: Correct. Semi-variance measures downside risk, focusing only on negative deviations (losses), which aligns with behavioral finance assumptions.
  3. Option C: Incorrect. While variance, standard deviation, and semi-variance measure risk, they do not cover all types of risk (e.g., systematic vs. unsystematic risk, liquidity risk, etc.).
  4. Option D: Correct. Standard deviation measures total risk (both diversifiable and non-diversifiable) without distinguishing between them.

Thus, Option C is incorrect because these metrics do not measure all types of investment risk.

{"correct_answer_key":"c"}

Explanation:

The question asks which statement is incorrect regarding the measurement of investment risk in securities. Let's evaluate each option:

  • Option a: States that variance and standard deviation can be used to measure the risk of a single security. This is correct, as both are common statistical measures for total risk (volatility) in finance.
  • Option b: States that semi-variance is used to measure risk under the assumption that investors only consider downside uncertainty. This is correct, as semi-variance specifically focuses on negative deviations (downside risk).
  • Option c: Claims that variance, standard deviation, and semi-variance are values used to measure all types of risk arising from investment in a security. This is incorrect because:
    • Variance and standard deviation measure total volatility risk (both upside and downside).
    • Semi-variance measures only downside volatility risk.
    • However, securities can have other types of risk (e.g., credit risk, liquidity risk, interest rate risk) that are not captured by these measures. Thus, they do not measure "all types" of risk.
  • Option d: States that standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable (unsystematic) and non-diversifiable (systematic) risk. This is correct, as standard deviation encompasses both components and does not separate them.

Therefore, option c is the incorrect statement.

JSON Response:

{
  "correct_answer_key": "c"

The question asks which of the following is incorrect regarding risk measurement in securities investment. Let's break down the options:

  • a: States that variance and standard deviation can be used to measure the risk of a single security. This is correct.

  • b: States that semi-variance is used to measure risk under the belief that investors only consider negative uncertainty. This is correct. Semi-variance focuses on downside risk.

  • c: States that variance, standard deviation, and semi-variance measure all types of risk arising from investment in that security. This is incorrect. These measures primarily focus on volatility and don't capture all risks, such as liquidity risk or credit risk.

  • d: States that standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk. This is correct.

Therefore, option C is the incorrect statement.

{"correct_answer_key": "c"}

The question asks which statement about measuring investment risk is incorrect. Let's analyze each option:

  • a: Variance and standard deviation are indeed used to measure the risk of a single security.
  • b: Semi-variance focuses on downside risk, assuming investors are more concerned about negative deviations.
  • c: This statement is incorrect. Variance, standard deviation, and semi-variance do not capture all types of risk. For example, they don't directly measure liquidity risk or credit risk.
  • d: Standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk.

Therefore, option c is the incorrect statement.

{"correct_answer_key":"c"}

The question asks which statement about measuring investment risk is incorrect. Let's analyze each option:

  • a: Variance and standard deviation are indeed statistical measures used to quantify the volatility (risk) of a single security. This is correct.
  • b: Semi-variance focuses on downside risk, which is a valid approach as investors are generally more concerned with losses. This is correct.
  • c: Variance, standard deviation, and semi-variance are measures of risk, but they don't differentiate between diversifiable and non-diversifiable risk. This statement is incorrect because it implies they measure all types of risk, which isn't entirely accurate.
  • d: Standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk. This is correct.

Therefore, the incorrect statement is option C.

{"correct_answer_key": "c"}

The question asks to identify the incorrect statement regarding the measurement of investment risk in securities.

Let's analyze each option:

  • a: "Statistically, variance and standard deviation can be used to measure the risk of investing in a single security." This statement is correct. Variance and standard deviation are standard statistical measures of dispersion, widely used to quantify the volatility (and thus risk) of an asset's returns.
  • b: "Semi-variance is used to measure risk under the belief that investors only consider uncertainty from the negative side of investment." This statement is correct. Semi-variance (or downside deviation) specifically measures the dispersion of returns below a certain target (e.g., the mean or a risk-free rate), reflecting the idea that investors are more concerned about negative deviations (losses).
  • c: "Variance, standard deviation, and semi-variance are values used to measure all types of risks arising from investing in that security." This statement is incorrect. While these measures are excellent for quantifying volatility or market risk (the risk of price fluctuations), they do not encompass all types of risks associated with an investment. For example, they do not directly measure liquidity risk, credit risk, operational risk, or other specific non-market risks.
  • d: "Standard deviation is a measure of total risk that does not yet classify whether it is diversifiable risk or non-diversifiable risk through portfolio diversification." This statement is correct. Standard deviation measures the total risk of an asset or portfolio. It does not inherently distinguish between systematic (non-diversifiable) risk and unsystematic (diversifiable) risk; other measures like Beta are used for systematic risk.

Therefore, the incorrect statement is option c.

{"correct_answer_key":"c"}

The question asks to identify the incorrect statement regarding the measurement of investment risk in securities. Let's analyze each option:

  • a) ในทางสถิติ สามารถใช้ค่าความแปรปรวน และส่วนเบียงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้ (Statistically, variance and standard deviation can be used to measure investment risk in a single security.) This statement is correct. Variance and standard deviation are common statistical measures of dispersion, which quantify the volatility or risk of an asset's returns.

  • b) Semi variance ถูกนํามาใช้ในการวัดค่าความเสี่ยง ภายใต้ความเชือว่า ผู้ลงทุนจะพิจารณาความไม่แน่นอนจากการลงทุนในด้านลบเท่านั้น (Semi-variance is used to measure risk under the belief that investors only consider downside uncertainty from investment.) This statement is correct. Semi-variance (or downside deviation) specifically measures the dispersion of returns below a certain target (often the mean or a risk-free rate), reflecting the idea that investors are more concerned about negative deviations (losses) than positive ones.

  • c) ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภททีเกิดขึนจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น (Variance, standard deviation, and semi-variance are values used to measure all types of risks arising from investment in that security.) This statement is incorrect. While these metrics measure the total volatility or dispersion of returns, they do not differentiate or categorize types of risk (e.g., market risk, specific risk, liquidity risk, credit risk, etc.). They are quantitative measures of the magnitude of risk, not a comprehensive classification of its sources or types.

  • d) ส่วนเบียงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวมทียังไม่จําแนกประเภทว่าเป็นความเสี่ยงทีสามารถขจัดได้ หรือขจัดไม่ได้ด้วยการกระจายการลงทุน (Standard deviation is a measure of total risk that does not yet classify whether it is diversifiable or non-diversifiable risk.) This statement is correct. Standard deviation measures total risk. It does not distinguish between systematic (non-diversifiable) risk and unsystematic (diversifiable) risk. Beta, for example, is used to measure systematic risk.

Therefore, the incorrect statement is c.

{"correct_answer_key":"c"}

ค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi-variance เป็นเครื่องมือทางสถิติที่ใช้วัดความผันผวนของผลตอบแทน (ความเสี่ยงด้านตลาด) แต่ไม่ได้ครอบคลุมความเสี่ยง "ทุกประเภท" ที่อาจเกิดขึ้น เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านเครดิต หรือความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน ดังนั้นข้อความนี้จึงไม่ถูกต้อง

{"correct_answer_key":"c"}

The question asks which statement is incorrect regarding risk measurement in securities investment. Let's break down each option:

  • a: This is correct. Variance and standard deviation are statistical measures of risk for a single asset.
  • b: This is correct. Semi-variance focuses on downside risk, which is relevant to investors who are primarily concerned with losses.
  • c: This is incorrect. While variance, standard deviation, and semi-variance measure risk, they don't cover all types of risk. They primarily focus on price volatility. Other risks (like interest rate risk, credit risk, etc.) aren't captured by these measures.
  • d: This is correct. Standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk.

Therefore, option 'c' is the incorrect statement.

{"correct_answer_key":"c"}

คำอธิบาย:
ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือข้อ "c" เพราะค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นเพียงเครื่องมือวัดความเสี่ยงบางประเภทเท่านั้น ไม่สามารถวัดความเสี่ยง "ทุกประเภท" ที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์ได้ เช่น ความเสี่ยงจากตลาด (Systematic risk) หรือความเสี่ยงเฉพาะหลักทรัพย์ (Unsystematic risk) อาจต้องใช้วิธีการวัดอื่นๆ เพิ่มเติม

{"correct_answer_key":"c"}

คำอธิบาย:
ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือข้อ (c) เพราะค่าความแปรปรวน (variance), ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (standard deviation) และ Semi variance ไม่ได้ใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น โดยเฉพาะความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้ (unsystematic risk) และความเสี่ยงที่ไม่สามารถขจัดได้ (systematic risk) ซึ่งต้องใช้วิธีการวัดและวิเคราะห์เพิ่มเติม เช่น การวัด Beta สำหรับความเสี่ยงระบบ (systematic risk) เป็นต้น

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามนี้ถามเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ โดยมีตัวเลือกที่เป็นข้อความเกี่ยวกับวิธีการวัดความเสี่ยงต่าง ๆ ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือคำอธิบายที่ผิดเกี่ยวกับแนวคิดหรือการใช้งานของเครื่องมือวัดความเสี่ยง เช่น Semi variance ซึ่งเน้นด้านความเสี่ยงด้านลบเท่านั้น

คำตอบที่ถูกต้องคือ ตัวเลือก B ซึ่งกล่าวว่า Semi variance ถูกนำมาใช้ในการวัดความเสี่ยงโดยเน้นด้านลบเท่านั้น ซึ่งเป็นความเข้าใจที่ถูกต้องและเป็นแนวคิดที่ใช้ในทางการเงิน

{"correct_answer_key":"b"}

คำตอบที่ถูกต้องคือข้อ c เนื่องจากข้อความในข้อ c ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน (variance), ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (standard deviation) และ semi variance เป็นค่าที่ใช้วัดความเสี่ยงจากความผันผวนของผลตอบแทนเท่านั้น แต่ไม่สามารถใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนได้ เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง หรือความเสี่ยงด้านเครดิต เป็นต้น

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามนี้ถามถึงตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์:

  • ตัวเลือก A ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามารถใช้วัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้
  • ตัวเลือก B ถูกต้อง เพราะ Semi variance ใช้ในการวัดความเสี่ยงโดยเน้นที่ความไม่แน่นอนด้านลบ
  • ตัวเลือก C ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi variance ไม่ได้ใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดจากการลงทุน
  • ตัวเลือก D ถูกต้อง เพราะส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวมที่ยังไม่จำแนกประเภท

ดังนั้น ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ C

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามนี้เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ โดยมีตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับการใช้ค่าต่าง ๆ ในการวัดความเสี่ยง ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ "ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภททีเกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น" เนื่องจากค่าต่าง ๆ เหล่านี้มีการใช้งานที่แตกต่างกันและไม่สามารถใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทได้

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามนี้ถามเกี่ยวกับตัวเลือกที่ "ไม่ถูกต้อง" เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ มาวิเคราะห์ทีละตัวเลือก:

  • ตัวเลือก A: ถูกต้อง เพราะในทางสถิติ ค่าความแปรปรวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามารถใช้วัดความเสี่ยงของหลักทรัพย์เดียวได้
  • ตัวเลือก B: ถูกต้อง เพราะ Semi variance ใช้ในการวัดความเสี่ยงด้านลบ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของนักลงทุนที่กังวลเฉพาะผลลัพธ์ที่ไม่ดี
  • ตัวเลือก C: ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi variance ไม่ได้ครอบคลุมความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดจากการลงทุน เช่น ความเสี่ยงเฉพาะ (Specific Risk) หรือความเสี่ยงที่ไม่สามารถวัดได้ด้วยตัวชี้วัดเหล่านี้
  • ตัวเลือก D: ถูกต้อง เพราะส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดความเสี่ยงโดยรวมโดยไม่แยกแยะระหว่างความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้ (Diversifiable Risk) และความเสี่ยงที่ขจัดไม่ได้ (Systematic Risk)

ดังนั้น ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือตัวเลือก C

{"correct_answer_key":"c"}

First, the user has provided another multiple-choice question in JSON format. It's in Thai, and I need to handle it similarly: provide a brief explanation and then respond in JSON with the "correct_answer_key".

The question is: "ตัวเลือกใดต่อไปนี้ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์" which translates to "Which of the following options is incorrect about measuring risk from investing in securities?"

The options are:

a: "In statistics, variance and standard deviation can be used to measure risk from investing in a single security."

b: "Semi-variance is used to measure risk under the belief that investors only consider negative uncertainty from investments."

c: "Variance, standard deviation, and semi-variance are values used to measure every type of risk that arises from investing in securities."

d: "Standard deviation measures overall risk without classifying it as diversifiable or non-diversifiable risk."

I need to identify which one is incorrect.

Let me evaluate each option:

  • a: This is correct. Variance and standard deviation are standard measures of risk in finance for a single security.

  • b: This is also correct. Semi-variance focuses on downside risk, which aligns with investors being concerned only about negative deviations.

  • c: This might be the incorrect one. Variance, standard deviation, and semi-variance measure volatility or downside risk, but they don't cover every type of risk in investments. For example, they don't directly measure systematic risk like beta, or other risks like liquidity risk, credit risk, etc. They primarily measure total risk or volatility based on returns.

  • d: This is correct. Standard deviation measures the total risk of a portfolio or security without distinguishing between systematic and unsystematic risk.

So, option C seems to be the incorrect statement because these measures don't cover every type of risk; they are specific to volatility based on historical returns.

My response should be:

  1. A brief explanation in English, as per the initial instruction.

  2. Then, respond in JSON with {"correct_answer_key": "the letter of the correct answer"}.

Since the question asks for the option that is NOT correct, the correct answer key is the one that is incorrect, which is C.

Finally, structure my response like the previous one.

Brief Explanation:

This question asks which statement is incorrect about measuring investment risk in securities. Let's evaluate:

  • Option A: Correct. Variance and standard deviation are standard statistical tools used to measure risk for a single security.
  • Option B: Correct. Semi-variance focuses on downside risk, assuming investors are primarily concerned with negative outcomes.
  • Option C: Incorrect. Variance, standard deviation, and semi-variance measure specific aspects of risk (like volatility), but they do not cover every type of investment risk, such as systematic risk, liquidity risk, or credit risk.
  • Option D: Correct. Standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable types.

Thus, the incorrect statement is option C.

{"correct_answer_key":"c"}

First, the user is providing another multiple-choice question in JSON format. I need to follow the same pattern as before: provide a brief explanation, then respond in JSON with the "correct_answer_key".

The question is in Thai: "ตัวเลือกใดต่อไปนี้ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์" which translates to "Which of the following options is incorrect about measuring risk from investing in securities?"

The options are:

a: "In statistics, variance and standard deviation can be used to measure risk from investing in a single security."

b: "Semi variance is used to measure risk under the belief that investors only consider negative uncertainty from investments."

c: "Variance, standard deviation, and Semi variance are values used to measure every type of risk that arises from investing in securities."

d: "Standard deviation measures overall risk without classifying it as diversifiable or non-diversifiable risk."

I need to identify which one is incorrect.

Let me evaluate each option:

  • a: This is correct. Variance and standard deviation are common statistical measures for risk in investments, especially for a single security.

  • b: This is also correct. Semi-variance focuses only on downside risk, which aligns with investors being more concerned about losses than gains.

  • c: This might be incorrect. Variance, standard deviation, and semi-variance measure volatility or downside risk, but they don't cover every type of risk in investments. For example, they might not directly measure systematic risk (like market risk) or other specific risks like liquidity risk or credit risk. These measures are primarily for total risk or volatility, but not all risk types.

  • d: This is correct. Standard deviation measures the total risk of a portfolio or security without distinguishing between systematic and unsystematic risk.

So, option C seems to be the incorrect one because it's an overstatement. These measures don't cover every type of risk; they are tools for specific aspects of risk measurement.

Therefore, the correct answer key is "c".

Now, for my response:

  1. Provide a brief explanation.

  2. Respond in JSON with {"correct_answer_key": "c"}

Explanation: Briefly state why C is incorrect. For example: "Option C is incorrect because variance, standard deviation, and semi-variance do not measure every type of risk in investments; they primarily measure volatility and downside risk, not all possible risks."

Finally, output in the specified format.

Brief Explanation:

คำถามถามว่าตัวเลือกใดที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ โดยสรุป:

  • ตัวเลือก A ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานใช้ในการวัดความเสี่ยงของหลักทรัพย์เดียวได้จริง.
  • ตัวเลือก B ถูกต้อง เพราะ Semi variance เน้นวัดความเสี่ยงด้านลบเท่านั้น ซึ่งสอดคล้องกับพฤติกรรมนักลงทุน.
  • ตัวเลือก C ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน, และ Semi variance ไม่สามารถวัดความเสี่ยงทุกประเภทได้ (เช่น ไม่ครอบคลุมความเสี่ยงเฉพาะอย่าง เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหรือความเสี่ยงระบบ) แต่ใช้สำหรับวัดความผันผวนหรือความเสี่ยงด้านลบเป็นหลัก.
  • ตัวเลือก D ถูกต้อง เพราะส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดความเสี่ยงโดยรวมโดยไม่แยกประเภท.

ดังนั้น คำตอบที่ถูกต้องคือตัวเลือก C.

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามนี้ถามเกี่ยวกับตัวเลือกที่ "ไม่ถูกต้อง" เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ มาวิเคราะห์ทีละตัวเลือก:

  • ตัวเลือก A: ถูกต้อง เพราะในทางสถิติ ค่าความแปรปรวน (Variance) และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) ใช้ในการวัดความเสี่ยงของหลักทรัพย์ตัวเดียวได้
  • ตัวเลือก B: ถูกต้อง เพราะ Semi Variance ใช้ในการวัดความเสี่ยงโดยเน้นด้านลบ (Downside Risk) ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับผลขาดทุน
  • ตัวเลือก C: ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi Variance ไม่ได้ครอบคลุมความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์ เช่น ความเสี่ยงเฉพาะ (Specific Risk) หรือความเสี่ยงที่ไม่สามารถวัดได้ด้วยตัวชี้วัดเหล่านี้
  • ตัวเลือก D: ถูกต้อง เพราะส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดความเสี่ยงโดยรวม (Total Risk) ซึ่งยังไม่แยกแยะระหว่างความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้ (Diversifiable Risk) และความเสี่ยงที่ขจัดไม่ได้ (Systematic Risk)

ดังนั้น ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือตัวเลือก C

{"correct_answer_key":"c"}

{"correct_answer_key":"c"}

คำตอบที่ ไม่ถูกต้อง คือข้อ c เพราะค่าความแปรปรวน (variance), ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (standard deviation) และ Semi-variance เป็นเครื่องมือวัดความเสี่ยง แต่ไม่สามารถวัดความเสี่ยงทุกประเภท ที่เกิดจากการลงทุนได้ เช่น ความเสี่ยงเฉพาะด้าน (specific risk) และความเสี่ยงจากตลาด (systematic risk) ต้องใช้วิธีการอื่นในการแยกแยะและวัดเพิ่มเติม

{"correct_answer_key":"c"}

ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์คือ ตัวเลือก c เนื่องจาก ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าที่ใช้วัดความเสี่ยง แต่ไม่ใช่สำหรับทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์ โดยเฉพาะความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยอื่นๆ เช่น ความเสี่ยงจากการกระจายการลงทุน, ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย, ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา เป็นต้น

{"correct_answer_key":"c"}

The question is asking which statement is incorrect regarding the measurement of risk in investment securities. Let's analyze each option:

A: Correct. Variance and standard deviation are commonly used to measure the risk of a single security.

B: Correct. Semi-variance is used to measure risk under the assumption that investors are only concerned with downside risk.

D: Correct. Standard deviation measures total risk, which includes both diversifiable and non-diversifiable risk.

C: Incorrect. While variance, standard deviation, and semi-variance are used to measure certain aspects of risk, they do not capture all types of risk associated with investing in securities. For example, they do not directly measure specific risk or other forms of risk not related to return variability.

{"correct_answer_key":"c"}

Explanation

The question is asking about the correct statement regarding risk measurement in investment. Let's analyze each option:

  • Option A discusses using variance and standard deviation to measure risk, which is a valid statistical approach.
  • Option B mentions Semi-variance, which is used to measure downside risk, considering only the negative deviations from the expected return.
  • Option C suggests that variance, standard deviation, and Semi-variance are measures used for all types of risks in securities investment.
  • Option D talks about standard deviation as a measure of total risk.

Brief Explanation

The question seems to be in Thai and relates to the measurement of risk in securities investment. The correct answer should identify which statement is not accurate regarding risk measurement.

Analysis

  • ความแปรปรวน (Variance) และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) ใช้ในการวัดความเสี่ยงของการลงทุนในหลักทรัพย์เดียว (Option A is correct in stating this).
  • Semi-variance ถูกใช้ในการวัดความเสี่ยงด้านลบ (Option B is correct).
  • ตัวเลือก C บอกว่าทั้งหมดใช้วัดความเสี่ยง ซึ่งไม่ถูกต้องทั้งหมดเพราะความเสี่ยงจากการลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นความเสี่ยงเฉพาะ (unsystematic risk) และความเสี่ยงของตลาด (systematic risk)

Response

Given the analysis, the correct answer is related to the understanding that not all statements about risk measurement are accurate.

JSON Response

{"correct_answer_key": "c"}

The question is asking which statement about measuring investment risk in securities is incorrect.

  • Option A states that statistical measures like variance and standard deviation can be used to measure the risk of investing in a single security, which is correct.
  • Option B states that semi-variance is used to measure risk under the assumption that investors only consider downside uncertainty, which is correct.
  • Option C states that variance, standard deviation, and semi-variance are measures used to assess all types of risk from investing in securities, which is incorrect because these measures do not cover all types of risk.
  • Option D states that standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk, which is correct.

Therefore, the incorrect statement is option C.

{"correct_answer_key":"c"}

The explanation for each option is as follows:

  • Option A: Correct, as statistical measures like variance and standard deviation can be used to measure the risk of a single investment.
  • Option B: Correct, as semi-variance is used to measure downside risk, considering only negative deviations.
  • Option C: Incorrect, as variance, standard deviation, and semi-variance do not measure all types of risk from an investment in a security.
  • Option D: Correct, as standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk.

Given this, the incorrect statement is option C.

{
    "correct_answer_key": "c"
}

ในคำถามนี้ เราต้องหาตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ (stock investment risk).

คำตอบที่ถูกต้อง:

  • a: ถูกต้อง เพราะในทางสถิติ ความแปรปรวนและส่วนเบียงเบนมาตรฐานเป็นวิธีที่พบบ่อยในการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียว (single stock).

  • b: ถูกต้อง เพราะ semi-variance เป็นวิธีที่ใช้เพื่อวัดความเสี่ยงโดยพิจารณาเฉพาะค่าลบเท่านั้น ซึ่งเป็นวิธีที่เหมาะสมสำหรับผู้ลงทุนที่กลัวความเสียหายมากกว่าผลกำไร.

  • d: ถูกต้อง เพราะส่วนเบียงเบนมาตรฐานเป็นวัดความเสี่ยงโดยรวม แต่ไม่แยกความเสี่ยงที่สามารถลดลงได้ผ่านการกระจายการลงทุน (systematic risk) และความเสี่ยงที่ไม่สามารถลดลงได้ (unsystematic risk).

ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ:

  • c: ไม่ถูกต้อง เพราะ semi-variance ไม่ใช่วิธีที่ใช้กันทั่วไปในการวัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์ มันมุ่งเน้นเฉพาะความเสี่ยงเชิงลบเท่านั้น.

การตอบใน JSON:

{
  "correct_answer_key": "c"
}

The statement in option "c" is incorrect. Variance, standard deviation, and semi-variance do not measure all types of risks associated with investing in securities. Specifically, they do not differentiate between systematic and unsystematic risks. Systematic risk, which cannot be diversified away, and unsystematic risk, which can be diversified away, are not fully captured by these measures alone.

{"correct_answer_key":"c"}

คำอธิบายโดยสรุป:
• ตัวเลือก (A) และ (B) เป็นความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับการใช้ค่าความแปรปรวน (Variance) ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) และ Semi-variance ในการวัดความเสี่ยงของหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นแนวคิดที่ถูกต้อง
• ตัวเลือก (D) สะท้อนว่าค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวม โดยไม่ได้แยกประเภทของความเสี่ยงที่ขจัดได้หรือไม่ขจัดได้ด้วยการกระจายการลงทุน ซึ่งถูกต้อง
• ตัวเลือก (C) กล่าวว่าใช้ค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ค่าความแปรปรวน และ Semi-variance เพื่อวัดความเสี่ยง “ทุกประเภท” ที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น ซึ่งเกินขอบเขตการใช้งานจริง เพราะมีปัจจัยเสี่ยงบางประเภท (เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านเครดิต หรือความเสี่ยงที่วัดเชิงคุณภาพอื่น ๆ) ที่ไม่ได้วัดด้วยค่าทางสถิติทั้งสามแบบดังกล่าว ทำให้ (C) เป็นคำตอบที่ไม่ถูกต้อง

{"correct_answer_key":"c"}

ค่าความแปรปรวน, ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi‑variance เป็นเพียงตัวชี้วัด “ความผันผวนของผลตอบแทน” ไม่ได้ครอบคลุมความเสี่ยงทุกรูปแบบ (เช่น สภาพคล่อง, ความเสี่ยงทางกฎหมาย ฯลฯ) ดังนั้นข้อความในข้อ (c) ที่กล่าวว่าสามารถวัด “ความเสี่ยงทุกประเภท” จึงไม่ถูกต้อง ส่วนข้อ (a), (b) และ (d) ล้วนถูกต้องตามหลักการวัดความผันผวนของผลตอบแทน

{"correct_answer_key":"c"}

ค่าความแปรปรวน (Standard Deviation) และ Semi‑variance วัดได้เพียง “ความผันผวนของผลตอบแทน” โดยรวมหรือด้านลบ แต่ไม่อาจครอบคลุม “ทุกประเภทความเสี่ยง” (เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง, ความเสี่ยงทางกฎหมาย ฯลฯ) ที่เกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์ได้ ดังนั้นข้อความในข้อ (c) จึงไม่ถูกต้อง

{"correct_answer_key":"c"}

ค่าความแปรปรวน (variance) และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (standard deviation) วัด “ความผันผวนรวม” ของผลตอบแทน จึงไม่แยกประเภทความเสี่ยง (เช่น systematic กับ unsystematic) และก็ไม่ครอบคลุม “ความเสี่ยงทุกประเภท” (เช่น tail risk ฯลฯ) ดังนั้นข้อความในข้อ c ซึ่งอ้างว่าตัวชี้วัดเหล่านี้ “ใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภท” จึงไม่ถูกต้อง ส่วนข้อ a, b, d ล้วนเป็นจริง

{"correct_answer_key":"c"}

Option C is incorrect. Variance and standard deviation are common measures of the overall risk (total volatility) in a security, and semi-variance is used specifically to capture downside risk. However, it is not true that these measures cover every type of risk from investing in a security since each has its own focus and limitations.

{"correct_answer_key": "c"}

Option C is incorrect. While variance, standard deviation, and semi variance are useful statistical measures for assessing certain aspects of investment risk, they do not capture every type of risk inherent in a security. For example, they primarily measure the variability of returns and focus on market risk, but they do not address other risks such as liquidity risk, credit risk, or operational risk.

{"correct_answer_key": "c"}

คำอธิบาย: ตัวเลือก a ระบุว่าสามารถใช้ความแปรปรวนและส่วนเบียงเบนมาตรฐานในการวัดความเสี่ยงของการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้ ซึ่งเป็นหลักการพื้นฐานที่ถูกต้อง ส่วนตัวเลือก b ระบุถึงการใช้ Semi variance เพื่อวัดความเสี่ยงในด้านลบซึ่งก็ถูกต้องตามแนวคิดการวัดความเสี่ยงเฉพาะด้านลบของนักลงทุน ส่วนตัวเลือก d ก็พูดถึงการวัดความเสี่ยงด้วยส่วนเบียงเบนมาตรฐานโดยไม่แยกแยะชนิดของความเสี่ยง (ความเสี่ยงที่สามารถกระจายได้หรือไม่กระจายได้) ซึ่งถูกต้อง แต่ตัวเลือก c ระบุว่า "ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น" ซึ่งเป็นข้อทั่วไปเกินไปและไม่ถูกต้องสำหรับการวัดความเสี่ยงในทุกสถานการณ์ เพราะการวัดความเสี่ยงที่แท้จริงอาจต้องใช้วิธีและเครื่องมืออื่นเพิ่มเติม ดังนั้นคำตอบที่ไม่ถูกต้องคือข้อ c

{"correct_answer_key": "c"}

ตัวเลือก ค ไม่ถูกต้อง เพราะ Semivariance วัดเฉพาะความผันผวนด้านลบ ไม่ได้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุน

{"correct_answer_key":"c"}

คำอธิบาย: ค่า variance, standard deviation และ semi‐variance วัดเฉพาะความผันผวน (volatility) หรือความเสี่ยงด้านลบ/รวมเท่านั้น แต่ไม่ครอบคลุม “ทุกประเภท” ของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุน จึงทำให้ตัวเลือก ข ผิด

{"correct_answer_key":"c"}

ตัวเลือก ค ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นการวัดขนาดความผันผวนของผลตอบแทน (total risk หรือ downside risk) เท่านั้น แต่ไม่ได้แยกว่ามาจากความเสี่ยงที่ขจัดได้ (diversifiable) หรือขจัดไม่ได้ (non-diversifiable)

{"correct_answer_key":"c"}

ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ มีหลายวิธีการที่ใช้ในการวัดความเสี่ยง เช่น ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance แต่ละวิธีมีข้อดีและข้อจำกัดของตัวเอง:

  • ค่าความแปรปรวนและส่วนเบียงเบนมาตรฐาน ใช้ในการวัดความแปรปรวนของผลตอบแทน ซึ่งสามารถใช้เพื่อวัดความเสี่ยงที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้ แต่ไม่ได้แยกแยะระหว่างความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้และไม่สามารถขจัดได้

  • Semi variance ใช้ในการวัดความเสี่ยงโดยเน้นที่ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย เนื่องจากผู้ลงทุนมักจะสนใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียมากกว่าการได้กำไร

  • ข้อที่ไม่ถูกต้องคือ ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance ไม่สามารถใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการแยกแยะระหว่างความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้และไม่สามารถขจัดได้

ดังนั้น ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ:

{"correct_answer_key":"c"}

ค่าความแปรปรวน (Variance), ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) และ Semi Variance เป็นเครื่องมือวัดความเสี่ยงที่นิยมใช้ แต่ไม่สามารถใช้วัด "ความเสี่ยงทุกประเภท" ที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์ได้ โดยเฉพาะ Semi Variance ซึ่งมุ่งเน้นเฉพาะความเสี่ยงด้านลบเท่านั้น ดังนั้นตัวเลือกที่ "ไม่ถูกต้อง" คือ C

{"correct_answer_key":"c"}

ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ c เนื่องจากค่าความแปรปรวน (Variance) และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) ใช้วัดความเสี่ยงแบบรวมทั้งหมด (ทั้งด้านบวกและลบ) ในขณะที่ Semi Variance ใช้วัดความเสี่ยงเฉพาะด้านลบเท่านั้น ดังนั้นจึงไม่ถูกต้องที่จะกล่าวว่าทั้งสามค่าใช้วัด "ความเสี่ยงทุกประเภท" ได้เหมือนกัน

{"correct_answer_key":"c"}

The question asks which statement is incorrect regarding measuring investment risk.

  • Option c claims that variance, standard deviation, and semi-variance are used to measure all types of risk associated with securities. This is incorrect because these measures primarily focus on volatility (total risk, downside risk, or total risk) but do not account for other types of risk (e.g., liquidity risk, credit risk, or market risk) that may not be captured by these statistical metrics.
{"correct_answer_key":"c"}


{"correct_answer_key":"c"}

Okay, let's tackle this question. It's about investment risk measurement, and I need to find which option is incorrect. The question is in Thai, so I'll start by translating each part to make sure I understand.

The main question is asking which of the following options is NOT correct regarding the measurement of risk in securities investment.

Looking at the options:

Option a: "In statistics, variance and standard deviation can be used to measure the risk of investing in a single security." That sounds right. Variance and standard deviation are commonly used to measure volatility, which is a proxy for risk. So this is probably correct.

Option b: "Semi-variance is used to measure risk under the assumption that investors only consider the negative side of investment uncertainty." Semi-variance focuses on downside risk, so this makes sense. Investors typically care more about losses than volatility in either direction. So this is likely correct.

Option c: "Variance, standard deviation, and semi-variance are values used to measure all types of risks arising from investing in securities." Hmm. Wait, these measures quantify volatility or downside volatility, but not all types of risks. There are different types of risks like systematic (market risk) and unsystematic (company-specific) risks. These statistical measures might capture total risk, but do they account for all types? Maybe the issue here is that they might not distinguish between different types of risks. Or perhaps the statement is too broad because some risks might not be captured by these measures. Need to think more.

Option d: "Standard deviation measures overall risk without distinguishing between risks that can be diversified and those that cannot through diversification." That's correct. Standard deviation includes both systematic (undiversifiable) and unsystematic (diversifiable) risk. So the statement is accurate, making option d correct.

So the incorrect one must be option c. The reasoning is that variance, standard deviation, and semi-variance measure certain aspects of risk (like volatility or downside), but they don't necessarily capture every type of risk that can occur. For example, they might not account for specific risks like liquidity risk, credit risk, or other non-market-related risks. Alternatively, the statement in option c says they measure "all types of risks," which is too absolute. These statistical measures are specific to return volatility, not all possible risks in investments. Therefore, option c is the incorrect statement.

The question asks which option is incorrect regarding measuring investment risk in securities. Here's the breakdown:

  • Option a is correct because variance and standard deviation are standard statistical measures for a single security's risk (volatility).
  • Option b is correct since semi-variance focuses on downside risk, aligning with investor concern over losses.
  • Option c is incorrect because these measures (variance, standard deviation, semi-variance) quantify specific aspects of risk (volatility or downside), not "all types" of risks (e.g., liquidity, credit, or operational risks).
  • Option d is correct as standard deviation indeed captures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable components.

The incorrect statement is c, as it overgeneralizes the scope of these statistical measures.

{"correct_answer_key":"c"}

ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ "c" เพราะค่าความแปรปรวน, ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน, และ Semi variance ไม่สามารถใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์ได้ โดยเฉพาะความเสี่ยงที่ไม่สามารถขจัดได้ด้วยการกระจายการลงทุน เช่น ความเสี่ยงเฉพาะของหลักทรัพย์ (Unsystematic risk) และความเสี่ยงตลาด (Systematic risk)

{"correct_answer_key":"c"}

Alright! Let's tackle this question. The user provided a multiple-choice question in Thai about measuring investment risk in securities. The options are labeled a to d, and I need to determine which one is incorrect.

First, I'll go through each option one by one to understand what they're stating.

Option a says that in statistics, variance and standard deviation can be used to measure the risk of a single security. That makes sense because variance and standard deviation are common measures of risk, showing how much returns can fluctuate around the mean. So, a seems correct.

Option b mentions semi-variance, which is used under the belief that investors consider only the downside risk. That's accurate because semi-variance focuses on the variability below the mean return, reflecting the idea that investors are more concerned with losses than gains. So, b is correct.

Option c states that variance, standard deviation, and semi-variance measure all types of risks from investments. Hmm, that doesn't sound right. These measures are more about the variability of returns but don't cover all types of investment risks, such as liquidity risk, credit risk, etc. They mainly address market risk or volatility. So, c might be the incorrect one.

Option d explains that standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk. That's correct because standard deviation includes all fluctuations, both those that can be reduced by diversification (unsystematic) and those that cannot (systematic). So, d is correct.

Putting it all together, option c is the incorrect statement because it overgeneralizes the scope of these statistical measures. They don't cover every type of investment risk, just specific aspects related to return variability.

คำอธิบาย: ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ ตัวเลือก c เนื่องจากค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และเซมิวาเรียนซ์ วัดเฉพาะความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของผลตอบแทน ไม่ครอบคลุมทุกประเภทความเสี่ยงจากการลงทุน เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหรือความเสี่ยงด้านเครดิต

{"correct_answer_key":"c"}