Thai Investment Consultant Licensing Exams - P1 - หลักสูตรผู้แนะนําการลงทุนตราสารทั่วไป - [29]

With answers from 41 AI models.

Back to Thai Investment Consultant Licensing Exams

Question

ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์

  1. ในทางสถิติ สามารถใช้ค่าความแปรปรวน และส่วนเบียงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้
  2. Semi variance ถูกนํามาใช้ในการวัดค่าความเสี่ยง ภายใต้ความเชือว่า ผู้ลงทุนจะพิจารณาความไม่แน่นอนจากการลงทุนในด้านลบเท่านั้น
  3. ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภททีเกิดขึนจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น
  4. ส่วนเบียงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวมทียังไม่จําแนกประเภทว่าเป็นความเสี่ยงทีสามารถขจัดได้ หรือขจัดไม่ได้ด้วยการกระจายการลงทุน
C is the correct answer according to the dataset.

Using dataset from ThaiExam Dataset.

Answers by AI

Let me analyze this question about investment risk measurement:

A) States that variance and standard deviation can be used to measure risk for single securities - This is correct B) States that Semi-variance measures risk based on downside uncertainty only - This is correct C) Claims that variance, standard deviation, and semi-variance measure ALL types of investment risks - This is incorrect because these statistical measures only capture price/return volatility risk, not other types of risks like liquidity risk, credit risk, etc. D) States that standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk - This is correct

The incorrect statement is C, as these statistical measures (variance, standard deviation, and semi-variance) only measure volatility risk, not all types of investment risks.

{"correct_answer_key":"c"}

Let me analyze this question about investment risk measurement:

A: States that variance and standard deviation can be used to measure risk for a single security, which is correct.

B: Explains that semi-variance is used to measure risk based on the belief that investors only consider negative uncertainty, which is correct.

C: Claims that variance, standard deviation, and semi-variance measure ALL types of risks from securities investment. This is incorrect because these statistical measures only capture volatility/dispersion risk, but not other types of risks like liquidity risk, credit risk, etc.

D: States that standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk, which is correct.

{"correct_answer_key":"c"}

This question is in Thai language. Let me translate it first and then analyze the options to find which one is not correct about measuring investment risk in securities.

Translation of the question: "Which of the following is NOT correct regarding measuring risk from investment in securities?"

Options: a) "In statistics, variance and standard deviation can be used to measure the risk of investing in a single security." b) "Semi-variance is used to measure risk, under the belief that investors only consider the negative uncertainty from investment." c) "Variance, standard deviation, and semi-variance are measurements that can measure all types of risks arising from investment in that security." d) "Standard deviation is a measure of overall risk that does not classify whether it is a risk that can be eliminated or cannot be eliminated through diversification."

Now, let me analyze each option to find which one is incorrect:

Option a) This appears to be correct. In financial statistics, variance and standard deviation are commonly used measures of risk for a single security. They measure the dispersion of returns around the mean.

Option b) This also appears to be correct. Semi-variance focuses only on downside risk (returns below the mean or target), which aligns with investor psychology of being more concerned with losses than gains.

Option c) This statement claims that variance, standard deviation, and semi-variance measure ALL types of risks from security investment. This is likely incorrect because these statistical measures primarily capture volatility risk but might not fully account for other risks like liquidity risk, operational risk, regulatory risk, etc.

Option d) This statement appears correct. Standard deviation measures overall volatility without distinguishing between systematic risk (non-diversifiable) and unsystematic risk (diversifiable).

Based on this analysis, option c) appears to be the incorrect statement because variance, standard deviation, and semi-variance cannot measure all types of risks associated with securities investment. They primarily measure market/price risk but don't account for other risk types.

Therefore, the answer is c.

Let me explain this question about measuring investment risk in securities.

The question asks which statement is NOT correct about risk measurement in securities investment.

Option C is incorrect because variance, standard deviation, and semi-variance are statistical measures that primarily capture volatility or dispersion of returns, but they cannot measure ALL types of risks from investing in securities. They don't adequately capture risks like liquidity risk, regulatory risk, or operational risk. These statistical measures mainly focus on market price risk.

The other options correctly describe properties of various risk measurement techniques used in investment analysis.

{"correct_answer_key":"c"}

Let's analyze each option to determine which one is incorrect regarding the measurement of investment risk in securities:

Option A: "ในทางสถิติ สามารถใช้ค่าความแปรปรวน และส่วนเบียงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้"
Explanation: This statement is correct. Variance and standard deviation are commonly used statistical measures to assess the risk of a single investment.

Option B: "Semi variance ถูกนํามาใช้ในการวัดค่าความเสี่ยง ภายใต้ความเชือว่า ผู้ลงทุนจะพิจารณาความไม่แน่นอนจากการลงทุนในด้านลบเท่านั้น"
Explanation: This statement is also correct. Semi-variance focuses on downside risk, which aligns with the idea that investors are more concerned about losses than gains.

Option C: "ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภททีเกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น"
Explanation: This statement is incorrect. Variance and standard deviation measure total risk, including both upside and downside movements, while semi-variance specifically measures downside risk. They do not measure "every type" of risk equally.

Option D: "ส่วนเบียงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวมที่ยังไม่จำแนกประเภทว่าเป็นความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้ หรือขจัดไม่ได้ด้วยการกระจายการลงทุน"
Explanation: This statement is correct. Standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk.

Correct Answer Key:

{"correct_answer_key":"c"}

The question asks which option is incorrect regarding the measurement of investment risk in securities. Here's the analysis of each option:

  1. Option A: Correct. Variance and standard deviation are common statistical measures for the risk of a single security.
  2. Option B: Correct. Semi-variance measures downside risk, focusing only on negative deviations (losses), which aligns with behavioral finance assumptions.
  3. Option C: Incorrect. While variance, standard deviation, and semi-variance measure risk, they do not cover all types of risk (e.g., systematic vs. unsystematic risk, liquidity risk, etc.).
  4. Option D: Correct. Standard deviation measures total risk (both diversifiable and non-diversifiable) without distinguishing between them.

Thus, Option C is incorrect because these metrics do not measure all types of investment risk.

{"correct_answer_key":"c"}

Okay, let's tackle this question. The question is asking which of the following is incorrect regarding the measurement of investment risk in securities. The options are a, b, c, d.

First, I need to recall the different risk measurement methods. Variance and standard deviation are traditional measures of risk. They quantify the dispersion of returns around the mean, so both upside and downside deviations are considered. That makes sense for option a, which says they can be used for a single security. So a is correct.

Semi-variance, as mentioned in option b, measures downside risk. It only considers returns that fall below the mean or a target return. The statement in b says investors consider only negative uncertainty, which aligns with semi-variance's purpose. So b seems correct.

Option c claims that variance, standard deviation, and semi-variance measure all types of risk from investing in that security. Wait, but these metrics are specific to certain aspects. Variance and standard deviation measure total risk (both systematic and unsystematic), while semi-variance focuses on downside risk. However, there are other types of risk like liquidity risk, credit risk, etc., which these measures don't cover. So c might be incorrect because it says they measure all risk types, which isn't true.

Option d talks about standard deviation measuring total risk without distinguishing between diversifiable (unsystematic) and non-diversifiable (systematic) risk. That's accurate because standard deviation does represent total risk. Diversifiable vs. non-diversifiable is more about beta in CAPM. So d is correct.

Therefore, the incorrect statement is c, as it incorrectly claims these metrics cover all risk types.

{
  "correct_answer_key": "c"
}

Explanation:
ตัวเลือก c กล่าวว่า "ค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi variance ใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทจากการลงทุนในหลักทรัพย์" ซึ่ง ไม่ถูกต้อง เนื่องจากตัวชี้วัดเหล่านี้ใช้ประเมินความเสี่ยงด้านความผันผวนของผลตอบเท่านั้น (Volatility Risk) โดยเฉพาะความเสี่ยงด้านลบ (Semi variance) แต่ไม่ครอบคลุมความเสี่ยงประเภทอื่น เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Liquidity Risk) ความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk) หรือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk) เป็นต้น ดังนั้น ข้อ c จึงเป็นคำตอบที่ผิด

The question asks which of the following is incorrect regarding risk measurement in securities investment. Let's break down the options:

  • a: States that variance and standard deviation can be used to measure the risk of a single security. This is correct.

  • b: States that semi-variance is used to measure risk under the belief that investors only consider negative uncertainty. This is correct. Semi-variance focuses on downside risk.

  • c: States that variance, standard deviation, and semi-variance measure all types of risk arising from investment in that security. This is incorrect. These measures primarily focus on volatility and don't capture all risks, such as liquidity risk or credit risk.

  • d: States that standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk. This is correct.

Therefore, option C is the incorrect statement.

{"correct_answer_key": "c"}

The question asks which statement about measuring investment risk is incorrect. Let's analyze each option:

  • a: Variance and standard deviation are indeed used to measure the risk of a single security.
  • b: Semi-variance focuses on downside risk, assuming investors are more concerned about negative deviations.
  • c: This statement is incorrect. Variance, standard deviation, and semi-variance do not capture all types of risk. For example, they don't directly measure liquidity risk or credit risk.
  • d: Standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk.

Therefore, option c is the incorrect statement.

{"correct_answer_key":"c"}

The question asks which statement about measuring investment risk is incorrect. Let's analyze each option:

  • a: Variance and standard deviation are indeed statistical measures used to quantify the volatility (risk) of a single security. This is correct.
  • b: Semi-variance focuses on downside risk, which is a valid approach as investors are generally more concerned with losses. This is correct.
  • c: Variance, standard deviation, and semi-variance are measures of risk, but they don't differentiate between diversifiable and non-diversifiable risk. This statement is incorrect because it implies they measure all types of risk, which isn't entirely accurate.
  • d: Standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk. This is correct.

Therefore, the incorrect statement is option C.

{"correct_answer_key": "c"}

คำถามนี้ถามว่า "ตัวเลือกใดต่อไปนี้้ ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์" ซึ่งหมายถึงตัวเลือกใดที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่นๆ

มาพิจารณาแต่ละตัวเลือก:

  • ตัวเลือก a: "ในทางสถิติ สามารถใช้ค่าความแปรปรวน และส่วนเบียงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้"

    • คำอธิบาย: ตัวเลือกนี้ ถูกต้อง. ในทางสถิติ ค่าความแปรปรวน (Variance) และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) เป็นเครื่องมือพื้นฐานที่ใช้วัดการกระจายตัวของข้อมูล ซึ่งในบริบทของการลงทุน ค่าเหล่านี้ถูกนำมาใช้เพื่อวัดความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงอย่างหนึ่งของการลงทุนในหลักทรัพย์นั้นๆ

  • ตัวเลือก b: "Semi variance ถูกนํามาใช้ในการวัดค่าความเสี่ยง ภายใต้ความเชือว่า ผู้ลงทุนจะพิจารณาความไม่แน่นอนจากการลงทุนในด้านลบเท่านั้น"

    • คำอธิบาย: ตัวเลือกนี้ ถูกต้อง. Semi-variance เป็นการวัดความเสี่ยงที่เน้นเฉพาะความผันผวนในด้านลบ (ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหรือเป้าหมาย) ซึ่งสอดคล้องกับแนวคิดที่ว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะกังวลเกี่ยวกับโอกาสที่จะขาดทุนมากกว่าโอกาสที่จะได้กำไรเกินคาด

  • ตัวเลือก c: "ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภททีเกิดขึนจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น"

    • คำอธิบาย: ตัวเลือกนี้ ไม่ถูกต้อง. ค่าความแปรปรวน, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi-variance เป็นเครื่องมือวัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของราคา (market risk หรือ volatility risk) เป็นหลัก แต่ความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ไม่ได้มีเพียงแค่ความผันผวนของราคาเท่านั้น ยังมีความเสี่ยงอื่นๆ อีกมากมาย เช่น ความเสี่ยงด้านเครดิต (credit risk), ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (liquidity risk), ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ (operational risk), ความเสี่ยงด้านกฎหมาย (legal risk) และอื่นๆ ดังนั้นค่าเหล่านี้จึงไม่ได้วัดความเสี่ยง "ทุกประเภท"

  • ตัวเลือก d: "ส่วนเบียงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวมทียังไม่จําแนกประเภทว่าเป็นความเสี่ยงทีสามารถขจัดได้ หรือขจัดไม่ได้ด้วยการกระจายการลงทุน"

    • คำอธิบาย: ตัวเลือกนี้ ถูกต้อง. ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดความเสี่ยงโดยรวม (total risk) ซึ่งประกอบด้วยทั้งความเสี่ยงที่เป็นระบบ (systematic risk หรือ market risk - ขจัดไม่ได้ด้วยการกระจายการลงทุน) และความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (unsystematic risk หรือ diversifiable risk - ขจัดได้ด้วยการกระจายการลงทุน) ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานไม่ได้แยกแยะประเภทของความเสี่ยงเหล่านี้ออกจากกัน

สรุป: ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ c.

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามถามว่าข้อใดกล่าว ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์

  • ข้อ a ถูกต้อง: ค่าความแปรปรวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นเครื่องมือทางสถิติที่ใช้วัดความผันผวนของผลตอบแทน ซึ่งถือเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงสำหรับหลักทรัพย์เดียวได้
  • ข้อ b ถูกต้อง: Semi-variance หรือ Downside deviation เป็นการวัดความเสี่ยงที่เน้นเฉพาะความผันผวนในด้านลบ (ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหรือเป้าหมาย) ซึ่งสอดคล้องกับแนวคิดที่ว่านักลงทุนกังวลกับการขาดทุนมากกว่ากำไรที่สูงขึ้น
  • ข้อ c ไม่ถูกต้อง: ค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi-variance เป็นการวัดความเสี่ยงในแง่ของความผันผวนของผลตอบแทน (Volatility) หรือความเสี่ยงด้านลบ (Downside Risk) เท่านั้น ไม่ได้ครอบคลุมความเสี่ยง ทุกประเภท ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์ เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Liquidity Risk) ความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk) ความเสี่ยงด้านการเมือง (Political Risk) เป็นต้น
  • ข้อ d ถูกต้อง: ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวม (Total Risk) ของหลักทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งรวมทั้งความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) และความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) ยังไม่ได้แยกประเภทว่าเป็นความเสี่ยงที่กระจายออกไปได้หรือไม่

ดังนั้น ข้อที่กล่าวไม่ถูกต้องคือข้อ c

{"correct_answer_key":"c"}

The question asks which statement about measuring investment risk in securities is incorrect. Let's analyze each option:

  • a: This statement is correct. Variance and standard deviation are common statistical measures used to quantify the risk (volatility) of a single security's returns.
  • b: This statement is correct. Semi-variance focuses only on the downside deviation from the mean or a target return, reflecting the idea that investors are primarily concerned with losses.
  • c: This statement is incorrect. Variance, standard deviation, and semi-variance are measures of total risk (volatility). They do not differentiate between systematic risk (market risk, which cannot be diversified away) and unsystematic risk (specific risk, which can be diversified away). There are other measures like Beta that specifically address systematic risk.
  • d: This statement is correct. Standard deviation measures the total variability of returns, encompassing both systematic and unsystematic risk without separating them.

Therefore, the incorrect statement is c.

{"correct_answer_key":"c"}

Explanation: The question asks which statement about measuring investment risk is incorrect. a. Variance and standard deviation are standard statistical measures for the volatility (risk) of a single security. (Correct) b. Semi-variance focuses on downside deviation, reflecting investors' concern about negative returns. (Correct) c. Variance, standard deviation, and semi-variance measure price volatility risk, but not all types of investment risk (e.g., liquidity risk, credit risk, operational risk). Therefore, this statement is too broad and incorrect. d. Standard deviation measures total risk (systematic + unsystematic) without separating them. (Correct)

Thus, statement c is the incorrect one.

{"correct_answer_key":"c"}

The question asks which statement is incorrect regarding risk measurement in securities investment. Let's break down each option:

  • a: This is correct. Variance and standard deviation are statistical measures of risk for a single asset.
  • b: This is correct. Semi-variance focuses on downside risk, which is relevant to investors who are primarily concerned with losses.
  • c: This is incorrect. While variance, standard deviation, and semi-variance measure risk, they don't cover all types of risk. They primarily focus on price volatility. Other risks (like interest rate risk, credit risk, etc.) aren't captured by these measures.
  • d: This is correct. Standard deviation measures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk.

Therefore, option 'c' is the incorrect statement.

{"correct_answer_key":"c"}

คำอธิบาย:
ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือข้อ "c" เพราะค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นเพียงเครื่องมือวัดความเสี่ยงบางประเภทเท่านั้น ไม่สามารถวัดความเสี่ยง "ทุกประเภท" ที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์ได้ เช่น ความเสี่ยงจากตลาด (Systematic risk) หรือความเสี่ยงเฉพาะหลักทรัพย์ (Unsystematic risk) อาจต้องใช้วิธีการวัดอื่นๆ เพิ่มเติม

{"correct_answer_key":"c"}

คำอธิบาย:
ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือข้อ (c) เพราะค่าความแปรปรวน (variance), ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (standard deviation) และ Semi variance ไม่ได้ใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น โดยเฉพาะความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้ (unsystematic risk) และความเสี่ยงที่ไม่สามารถขจัดได้ (systematic risk) ซึ่งต้องใช้วิธีการวัดและวิเคราะห์เพิ่มเติม เช่น การวัด Beta สำหรับความเสี่ยงระบบ (systematic risk) เป็นต้น

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามนี้ถามเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ โดยมีตัวเลือกที่เป็นข้อความเกี่ยวกับวิธีการวัดความเสี่ยงต่าง ๆ ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือคำอธิบายที่ผิดเกี่ยวกับแนวคิดหรือการใช้งานของเครื่องมือวัดความเสี่ยง เช่น Semi variance ซึ่งเน้นด้านความเสี่ยงด้านลบเท่านั้น

คำตอบที่ถูกต้องคือ ตัวเลือก B ซึ่งกล่าวว่า Semi variance ถูกนำมาใช้ในการวัดความเสี่ยงโดยเน้นด้านลบเท่านั้น ซึ่งเป็นความเข้าใจที่ถูกต้องและเป็นแนวคิดที่ใช้ในทางการเงิน

{"correct_answer_key":"b"}

คำตอบที่ถูกต้องคือข้อ c เนื่องจากข้อความในข้อ c ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน (variance), ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (standard deviation) และ semi variance เป็นค่าที่ใช้วัดความเสี่ยงจากความผันผวนของผลตอบแทนเท่านั้น แต่ไม่สามารถใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนได้ เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง หรือความเสี่ยงด้านเครดิต เป็นต้น

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามนี้ถามถึงตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์:

  • ตัวเลือก A ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามารถใช้วัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้
  • ตัวเลือก B ถูกต้อง เพราะ Semi variance ใช้ในการวัดความเสี่ยงโดยเน้นที่ความไม่แน่นอนด้านลบ
  • ตัวเลือก C ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi variance ไม่ได้ใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดจากการลงทุน
  • ตัวเลือก D ถูกต้อง เพราะส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวมที่ยังไม่จำแนกประเภท

ดังนั้น ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ C

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามนี้เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ โดยมีตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับการใช้ค่าต่าง ๆ ในการวัดความเสี่ยง ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ "ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภททีเกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น" เนื่องจากค่าต่าง ๆ เหล่านี้มีการใช้งานที่แตกต่างกันและไม่สามารถใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทได้

{"correct_answer_key":"c"}

คำถามนี้ถามเกี่ยวกับตัวเลือกที่ "ไม่ถูกต้อง" เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ มาวิเคราะห์ทีละตัวเลือก:

  • ตัวเลือก A: ถูกต้อง เพราะในทางสถิติ ค่าความแปรปรวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามารถใช้วัดความเสี่ยงของหลักทรัพย์เดียวได้
  • ตัวเลือก B: ถูกต้อง เพราะ Semi variance ใช้ในการวัดความเสี่ยงด้านลบ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของนักลงทุนที่กังวลเฉพาะผลลัพธ์ที่ไม่ดี
  • ตัวเลือก C: ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi variance ไม่ได้ครอบคลุมความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดจากการลงทุน เช่น ความเสี่ยงเฉพาะ (Specific Risk) หรือความเสี่ยงที่ไม่สามารถวัดได้ด้วยตัวชี้วัดเหล่านี้
  • ตัวเลือก D: ถูกต้อง เพราะส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดความเสี่ยงโดยรวมโดยไม่แยกแยะระหว่างความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้ (Diversifiable Risk) และความเสี่ยงที่ขจัดไม่ได้ (Systematic Risk)

ดังนั้น ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือตัวเลือก C

{"correct_answer_key":"c"}

First, the user has provided another multiple-choice question in JSON format. It's in Thai, and I need to handle it similarly: provide a brief explanation and then respond in JSON with the "correct_answer_key".

The question is: "ตัวเลือกใดต่อไปนี้ไม่ถูกต้อง เกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์" which translates to "Which of the following options is incorrect about measuring risk from investing in securities?"

The options are:

a: "In statistics, variance and standard deviation can be used to measure risk from investing in a single security."

b: "Semi-variance is used to measure risk under the belief that investors only consider negative uncertainty from investments."

c: "Variance, standard deviation, and semi-variance are values used to measure every type of risk that arises from investing in securities."

d: "Standard deviation measures overall risk without classifying it as diversifiable or non-diversifiable risk."

I need to identify which one is incorrect.

Let me evaluate each option:

  • a: This is correct. Variance and standard deviation are standard measures of risk in finance for a single security.

  • b: This is also correct. Semi-variance focuses on downside risk, which aligns with investors being concerned only about negative deviations.

  • c: This might be the incorrect one. Variance, standard deviation, and semi-variance measure volatility or downside risk, but they don't cover every type of risk in investments. For example, they don't directly measure systematic risk like beta, or other risks like liquidity risk, credit risk, etc. They primarily measure total risk or volatility based on returns.

  • d: This is correct. Standard deviation measures the total risk of a portfolio or security without distinguishing between systematic and unsystematic risk.

So, option C seems to be the incorrect statement because these measures don't cover every type of risk; they are specific to volatility based on historical returns.

My response should be:

  1. A brief explanation in English, as per the initial instruction.

  2. Then, respond in JSON with {"correct_answer_key": "the letter of the correct answer"}.

Since the question asks for the option that is NOT correct, the correct answer key is the one that is incorrect, which is C.

Finally, structure my response like the previous one.

Brief Explanation:

This question asks which statement is incorrect about measuring investment risk in securities. Let's evaluate:

  • Option A: Correct. Variance and standard deviation are standard statistical tools used to measure risk for a single security.
  • Option B: Correct. Semi-variance focuses on downside risk, assuming investors are primarily concerned with negative outcomes.
  • Option C: Incorrect. Variance, standard deviation, and semi-variance measure specific aspects of risk (like volatility), but they do not cover every type of investment risk, such as systematic risk, liquidity risk, or credit risk.
  • Option D: Correct. Standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable types.

Thus, the incorrect statement is option C.

{"correct_answer_key":"c"}

ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการวัดความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์คือ ตัวเลือก c เนื่องจาก ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าที่ใช้วัดความเสี่ยง แต่ไม่ใช่สำหรับทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์ โดยเฉพาะความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยอื่นๆ เช่น ความเสี่ยงจากการกระจายการลงทุน, ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย, ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา เป็นต้น

{"correct_answer_key":"c"}

The question is asking which statement is incorrect regarding the measurement of risk in investment securities. Let's analyze each option:

A: Correct. Variance and standard deviation are commonly used to measure the risk of a single security.

B: Correct. Semi-variance is used to measure risk under the assumption that investors are only concerned with downside risk.

D: Correct. Standard deviation measures total risk, which includes both diversifiable and non-diversifiable risk.

C: Incorrect. While variance, standard deviation, and semi-variance are used to measure certain aspects of risk, they do not capture all types of risk associated with investing in securities. For example, they do not directly measure specific risk or other forms of risk not related to return variability.

{"correct_answer_key":"c"}

Explanation

The question is asking about the correct statement regarding risk measurement in investment. Let's analyze each option:

  • Option A discusses using variance and standard deviation to measure risk, which is a valid statistical approach.
  • Option B mentions Semi-variance, which is used to measure downside risk, considering only the negative deviations from the expected return.
  • Option C suggests that variance, standard deviation, and Semi-variance are measures used for all types of risks in securities investment.
  • Option D talks about standard deviation as a measure of total risk.

Brief Explanation

The question seems to be in Thai and relates to the measurement of risk in securities investment. The correct answer should identify which statement is not accurate regarding risk measurement.

Analysis

  • ความแปรปรวน (Variance) และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) ใช้ในการวัดความเสี่ยงของการลงทุนในหลักทรัพย์เดียว (Option A is correct in stating this).
  • Semi-variance ถูกใช้ในการวัดความเสี่ยงด้านลบ (Option B is correct).
  • ตัวเลือก C บอกว่าทั้งหมดใช้วัดความเสี่ยง ซึ่งไม่ถูกต้องทั้งหมดเพราะความเสี่ยงจากการลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นความเสี่ยงเฉพาะ (unsystematic risk) และความเสี่ยงของตลาด (systematic risk)

Response

Given the analysis, the correct answer is related to the understanding that not all statements about risk measurement are accurate.

JSON Response

{"correct_answer_key": "c"}

The question is asking which statement about measuring investment risk in securities is incorrect.

  • Option A states that statistical measures like variance and standard deviation can be used to measure the risk of investing in a single security, which is correct.
  • Option B states that semi-variance is used to measure risk under the assumption that investors only consider downside uncertainty, which is correct.
  • Option C states that variance, standard deviation, and semi-variance are measures used to assess all types of risk from investing in securities, which is incorrect because these measures do not cover all types of risk.
  • Option D states that standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk, which is correct.

Therefore, the incorrect statement is option C.

{"correct_answer_key":"c"}

คำอธิบายโดยสรุป:
• ตัวเลือก (A) และ (B) เป็นความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับการใช้ค่าความแปรปรวน (Variance) ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) และ Semi-variance ในการวัดความเสี่ยงของหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นแนวคิดที่ถูกต้อง
• ตัวเลือก (D) สะท้อนว่าค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นการวัดความเสี่ยงโดยรวม โดยไม่ได้แยกประเภทของความเสี่ยงที่ขจัดได้หรือไม่ขจัดได้ด้วยการกระจายการลงทุน ซึ่งถูกต้อง
• ตัวเลือก (C) กล่าวว่าใช้ค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ค่าความแปรปรวน และ Semi-variance เพื่อวัดความเสี่ยง “ทุกประเภท” ที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น ซึ่งเกินขอบเขตการใช้งานจริง เพราะมีปัจจัยเสี่ยงบางประเภท (เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านเครดิต หรือความเสี่ยงที่วัดเชิงคุณภาพอื่น ๆ) ที่ไม่ได้วัดด้วยค่าทางสถิติทั้งสามแบบดังกล่าว ทำให้ (C) เป็นคำตอบที่ไม่ถูกต้อง

{"correct_answer_key":"c"}

ค่าความแปรปรวน, ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi‑variance เป็นเพียงตัวชี้วัด “ความผันผวนของผลตอบแทน” ไม่ได้ครอบคลุมความเสี่ยงทุกรูปแบบ (เช่น สภาพคล่อง, ความเสี่ยงทางกฎหมาย ฯลฯ) ดังนั้นข้อความในข้อ (c) ที่กล่าวว่าสามารถวัด “ความเสี่ยงทุกประเภท” จึงไม่ถูกต้อง ส่วนข้อ (a), (b) และ (d) ล้วนถูกต้องตามหลักการวัดความผันผวนของผลตอบแทน

{"correct_answer_key":"c"}

ค่าความแปรปรวน (Standard Deviation) และ Semi‑variance วัดได้เพียง “ความผันผวนของผลตอบแทน” โดยรวมหรือด้านลบ แต่ไม่อาจครอบคลุม “ทุกประเภทความเสี่ยง” (เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง, ความเสี่ยงทางกฎหมาย ฯลฯ) ที่เกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์ได้ ดังนั้นข้อความในข้อ (c) จึงไม่ถูกต้อง

{"correct_answer_key":"c"}

ค่าความแปรปรวน (variance) และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (standard deviation) วัด “ความผันผวนรวม” ของผลตอบแทน จึงไม่แยกประเภทความเสี่ยง (เช่น systematic กับ unsystematic) และก็ไม่ครอบคลุม “ความเสี่ยงทุกประเภท” (เช่น tail risk ฯลฯ) ดังนั้นข้อความในข้อ c ซึ่งอ้างว่าตัวชี้วัดเหล่านี้ “ใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภท” จึงไม่ถูกต้อง ส่วนข้อ a, b, d ล้วนเป็นจริง

{"correct_answer_key":"c"}

Option C is incorrect. Variance and standard deviation are common measures of the overall risk (total volatility) in a security, and semi-variance is used specifically to capture downside risk. However, it is not true that these measures cover every type of risk from investing in a security since each has its own focus and limitations.

{"correct_answer_key": "c"}

Option C is incorrect. While variance, standard deviation, and semi variance are useful statistical measures for assessing certain aspects of investment risk, they do not capture every type of risk inherent in a security. For example, they primarily measure the variability of returns and focus on market risk, but they do not address other risks such as liquidity risk, credit risk, or operational risk.

{"correct_answer_key": "c"}

คำอธิบาย: ตัวเลือก a ระบุว่าสามารถใช้ความแปรปรวนและส่วนเบียงเบนมาตรฐานในการวัดความเสี่ยงของการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้ ซึ่งเป็นหลักการพื้นฐานที่ถูกต้อง ส่วนตัวเลือก b ระบุถึงการใช้ Semi variance เพื่อวัดความเสี่ยงในด้านลบซึ่งก็ถูกต้องตามแนวคิดการวัดความเสี่ยงเฉพาะด้านลบของนักลงทุน ส่วนตัวเลือก d ก็พูดถึงการวัดความเสี่ยงด้วยส่วนเบียงเบนมาตรฐานโดยไม่แยกแยะชนิดของความเสี่ยง (ความเสี่ยงที่สามารถกระจายได้หรือไม่กระจายได้) ซึ่งถูกต้อง แต่ตัวเลือก c ระบุว่า "ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นค่าทีใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น" ซึ่งเป็นข้อทั่วไปเกินไปและไม่ถูกต้องสำหรับการวัดความเสี่ยงในทุกสถานการณ์ เพราะการวัดความเสี่ยงที่แท้จริงอาจต้องใช้วิธีและเครื่องมืออื่นเพิ่มเติม ดังนั้นคำตอบที่ไม่ถูกต้องคือข้อ c

{"correct_answer_key": "c"}

ตัวเลือก ค ไม่ถูกต้อง เพราะ Semivariance วัดเฉพาะความผันผวนด้านลบ ไม่ได้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุน

{"correct_answer_key":"c"}

คำอธิบาย: ค่า variance, standard deviation และ semi‐variance วัดเฉพาะความผันผวน (volatility) หรือความเสี่ยงด้านลบ/รวมเท่านั้น แต่ไม่ครอบคลุม “ทุกประเภท” ของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุน จึงทำให้ตัวเลือก ข ผิด

{"correct_answer_key":"c"}

ตัวเลือก ค ไม่ถูกต้อง เพราะค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และ Semi variance เป็นการวัดขนาดความผันผวนของผลตอบแทน (total risk หรือ downside risk) เท่านั้น แต่ไม่ได้แยกว่ามาจากความเสี่ยงที่ขจัดได้ (diversifiable) หรือขจัดไม่ได้ (non-diversifiable)

{"correct_answer_key":"c"}

ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ มีหลายวิธีการที่ใช้ในการวัดความเสี่ยง เช่น ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance แต่ละวิธีมีข้อดีและข้อจำกัดของตัวเอง:

  • ค่าความแปรปรวนและส่วนเบียงเบนมาตรฐาน ใช้ในการวัดความแปรปรวนของผลตอบแทน ซึ่งสามารถใช้เพื่อวัดความเสี่ยงที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์เดียวได้ แต่ไม่ได้แยกแยะระหว่างความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้และไม่สามารถขจัดได้

  • Semi variance ใช้ในการวัดความเสี่ยงโดยเน้นที่ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย เนื่องจากผู้ลงทุนมักจะสนใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียมากกว่าการได้กำไร

  • ข้อที่ไม่ถูกต้องคือ ค่าความแปรปรวน ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน และ Semi variance ไม่สามารถใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการแยกแยะระหว่างความเสี่ยงที่สามารถขจัดได้และไม่สามารถขจัดได้

ดังนั้น ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ:

{"correct_answer_key":"c"}

ค่าความแปรปรวน (Variance), ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) และ Semi Variance เป็นเครื่องมือวัดความเสี่ยงที่นิยมใช้ แต่ไม่สามารถใช้วัด "ความเสี่ยงทุกประเภท" ที่เกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์ได้ โดยเฉพาะ Semi Variance ซึ่งมุ่งเน้นเฉพาะความเสี่ยงด้านลบเท่านั้น ดังนั้นตัวเลือกที่ "ไม่ถูกต้อง" คือ C

{"correct_answer_key":"c"}

Okay, let's tackle this question. It's about investment risk measurement, and I need to find which option is incorrect. The question is in Thai, so I'll start by translating each part to make sure I understand.

The main question is asking which of the following options is NOT correct regarding the measurement of risk in securities investment.

Looking at the options:

Option a: "In statistics, variance and standard deviation can be used to measure the risk of investing in a single security." That sounds right. Variance and standard deviation are commonly used to measure volatility, which is a proxy for risk. So this is probably correct.

Option b: "Semi-variance is used to measure risk under the assumption that investors only consider the negative side of investment uncertainty." Semi-variance focuses on downside risk, so this makes sense. Investors typically care more about losses than volatility in either direction. So this is likely correct.

Option c: "Variance, standard deviation, and semi-variance are values used to measure all types of risks arising from investing in securities." Hmm. Wait, these measures quantify volatility or downside volatility, but not all types of risks. There are different types of risks like systematic (market risk) and unsystematic (company-specific) risks. These statistical measures might capture total risk, but do they account for all types? Maybe the issue here is that they might not distinguish between different types of risks. Or perhaps the statement is too broad because some risks might not be captured by these measures. Need to think more.

Option d: "Standard deviation measures overall risk without distinguishing between risks that can be diversified and those that cannot through diversification." That's correct. Standard deviation includes both systematic (undiversifiable) and unsystematic (diversifiable) risk. So the statement is accurate, making option d correct.

So the incorrect one must be option c. The reasoning is that variance, standard deviation, and semi-variance measure certain aspects of risk (like volatility or downside), but they don't necessarily capture every type of risk that can occur. For example, they might not account for specific risks like liquidity risk, credit risk, or other non-market-related risks. Alternatively, the statement in option c says they measure "all types of risks," which is too absolute. These statistical measures are specific to return volatility, not all possible risks in investments. Therefore, option c is the incorrect statement.

The question asks which option is incorrect regarding measuring investment risk in securities. Here's the breakdown:

  • Option a is correct because variance and standard deviation are standard statistical measures for a single security's risk (volatility).
  • Option b is correct since semi-variance focuses on downside risk, aligning with investor concern over losses.
  • Option c is incorrect because these measures (variance, standard deviation, semi-variance) quantify specific aspects of risk (volatility or downside), not "all types" of risks (e.g., liquidity, credit, or operational risks).
  • Option d is correct as standard deviation indeed captures total risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable components.

The incorrect statement is c, as it overgeneralizes the scope of these statistical measures.

{"correct_answer_key":"c"}

ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ "c" เพราะค่าความแปรปรวน, ส่วนเบียงเบนมาตรฐาน, และ Semi variance ไม่สามารถใช้วัดความเสี่ยงทุกประเภทที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์ได้ โดยเฉพาะความเสี่ยงที่ไม่สามารถขจัดได้ด้วยการกระจายการลงทุน เช่น ความเสี่ยงเฉพาะของหลักทรัพย์ (Unsystematic risk) และความเสี่ยงตลาด (Systematic risk)

{"correct_answer_key":"c"}

Alright! Let's tackle this question. The user provided a multiple-choice question in Thai about measuring investment risk in securities. The options are labeled a to d, and I need to determine which one is incorrect.

First, I'll go through each option one by one to understand what they're stating.

Option a says that in statistics, variance and standard deviation can be used to measure the risk of a single security. That makes sense because variance and standard deviation are common measures of risk, showing how much returns can fluctuate around the mean. So, a seems correct.

Option b mentions semi-variance, which is used under the belief that investors consider only the downside risk. That's accurate because semi-variance focuses on the variability below the mean return, reflecting the idea that investors are more concerned with losses than gains. So, b is correct.

Option c states that variance, standard deviation, and semi-variance measure all types of risks from investments. Hmm, that doesn't sound right. These measures are more about the variability of returns but don't cover all types of investment risks, such as liquidity risk, credit risk, etc. They mainly address market risk or volatility. So, c might be the incorrect one.

Option d explains that standard deviation measures overall risk without distinguishing between diversifiable and non-diversifiable risk. That's correct because standard deviation includes all fluctuations, both those that can be reduced by diversification (unsystematic) and those that cannot (systematic). So, d is correct.

Putting it all together, option c is the incorrect statement because it overgeneralizes the scope of these statistical measures. They don't cover every type of investment risk, just specific aspects related to return variability.

คำอธิบาย: ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้องคือ ตัวเลือก c เนื่องจากค่าความแปรปรวน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และเซมิวาเรียนซ์ วัดเฉพาะความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของผลตอบแทน ไม่ครอบคลุมทุกประเภทความเสี่ยงจากการลงทุน เช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหรือความเสี่ยงด้านเครดิต

{"correct_answer_key":"c"}